انخفضت نيفيديا، وارتفعت AMD، هل يمكن أن يكون الجاني هو Arista Networks؟

يوم الجمعة، شهدت أسهم نيفيديا و AMD اتجاهات مختلفة، حيث صرح الرئيس التنفيذي لشركة أريستا نتوركس خلال مؤتمر الاتصال المالي أن الشركة ترى بعض التحول في التوزيع نحو AMD.

انخفض سعر سهم نيفيديا خلال جلسة الجمعة بنحو 3%، بينما ارتفعت AMD بنحو 1%.

في مؤتمر الاتصال المالي مساء الخميس، عندما سُئل المحللون عن حالة التعاون مع AMD، قال الرئيس التنفيذي لأريستا، أولال: “قبل عام، كانت حوالي 99% من التوزيع من نيفيديا، أليس كذلك؟ واليوم، عند النظر إلى التوزيع، حوالي 20%، وربما أكثر قليلاً، بين 20% و25% من المشاريع، أصبحت AMD الخيار الأول للمعجلات.”

تشير التحليلات إلى أن تقلبات أسعار نيفيديا و AMD ليست كبيرة جدًا، لكن تعليق أولال يحمل أهمية كبيرة. منذ أكثر من ثلاث سنوات عندما أطلقت OpenAI ChatGPT وبدأ قطاع الذكاء الاصطناعي في الانطلاق، كانت نيفيديا تهيمن على سوق وحدات معالجة الرسوميات للذكاء الاصطناعي.

حاليًا، تسيطر نيفيديا على حوالي 90% من حصة سوق شرائح الذكاء الاصطناعي، مع تحديات محتملة تشمل AMD و Google. كما أن معالجات TPU من Google تحظى باعتماد متزايد. نيفيديا الآن هي الشركة ذات القيمة السوقية الأعلى في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز قيمتها 4.5 تريليون دولار. تقدر قيمة AMD بحوالي 335 مليار دولار.

دور أريستا في موجة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي هو تقديم تقنيات تبادل Ethernet لربط الشرائح عالية الأداء. أعلنت AMD في نهاية العام الماضي عن تعاون مع أريستا لبناء تجمعات ذكاء اصطناعي مخصصة للتدريب والاستنتاج.

بالنسبة لأريستا، تنويع التوزيع يرجع إلى ضرورة كبيرة:

نيفيديا من خلال بناء تقنيات شبكات خاصة بها لربط وحدات معالجة الرسوميات القوية، قللت من اعتمادها على تقنيات أريستا. في أكتوبر من العام الماضي، أعلنت نيفيديا أن Meta و Oracle ستستخدمان تقنيات الشبكات الخاصة بها ضمن نظامهما البيئي. أدت هذه الأخبار إلى هبوط سهم أريستا بنسبة 10% خلال يومين.

وأشار محللون إلى أن: “هذه ليست نهاية العالم، لكن من الواضح أن وجود نيفيديا في تصميم النظام سيكون أكثر فائدة، والآن يتم تصميمها بشكل جزئي للخروج، حتى لو لم يتم استبعادها تمامًا.”

أطلقت نيفيديا منصة Ethernet Spectrum-X في عام 2023. وخلال عام واحد، انخفضت قيمة أريستا بأكثر من النصف. ثم شهدت الأسهم انتعاشًا بنسبة 19% العام الماضي، وارتفعت بنسبة 6% منذ بداية 2026.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء من المسؤولية

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الفردية للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستثمرون المسؤولية الكاملة عن قراراتهم.