حسنًا، حدث تقريبًا كل شيء في عام 2025. إليك أفضل 9 حلقات بودكاست ساعدت المستثمرين على تجاوزها

هذا العام تميز بتقلبات سوق الأسهم، وتسارع الذكاء الاصطناعي بثبات، واضطرابات الرسوم الجمركية بين شركاء التجارة. مع استمرار عدم اليقين والأخبار المزعجة، سعى مضيفو بودكاستنا لمساعدة المستثمرين على التركيز على ما يهم. بينما نتأمل في عام 2025، إليكم أكثر ثلاثة حلقات استماعًا على Apple Podcasts من The Long View، The Morning Filter، و Investing Insights من Morningstar.

The Long View

في بودكاست The Long View، وسع آفاق استثمارك وانظر إلى المدى الطويل. يتحدث المضيفون كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar، ومؤلفة كتاب كيف تتقاعد: 20 درسًا لحياة تقاعد سعيدة وناجحة وثرية، وآمي سي. أرنوت، استراتيجي المحافظ في Morningstar Inc.، وبن جونسون، رئيس حلول العملاء في إدارة الأصول بمورننغ ستار، مع قادة مؤثرين في مجالات الاستثمار والنصائح والتقاعد والتمويل الشخصي حول مجموعة واسعة من المواضيع، مثل تخصيص الأصول وموازنة المخاطر والعائد. تُبث حلقات جديدة يوم الأربعاء.

إليكم أهم النصائح المالية التي ساعدت المستثمرين على حماية محافظهم هذا العام.

باري ريثولتز: «كيف لا تستثمر»

في حلقة 18 مارس، استضافت بنز وأرنوت باري ريثولتز في البودكاست. هو المؤسس المشارك، والرئيس، ومدير الاستثمار في Ritholtz Wealth Management، وهي شركة أُطلقت في 2013. وهو منشئ ومقدم Masters in Business، أحد أقدم البودكاستات المتعلقة بالتمويل. كما ينشر بانتظام على مدونة The Big Picture، حيث يغطي كل شيء يتعلق بالاستثمار منذ 2003. وهو مؤلف كتاب Bailout Nation و How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

ناقش ريثولتز أكثر المحادثات تأثيرًا التي أجرها مع شخصيات بارزة في عالم الاستثمار، ولماذا يعتبر التوقعات السوقية لعبة خاسرة، وكيف أن قول “لا أعلم” يمكن أن يكون قوة خارقة للمستثمرين.

نيك ماجيولي: تسلق سلم الثروة

في حلقة 22 يوليو، استضافت بنز وأرنوت نيك ماجيولي مرة أخرى. هو مؤلف كتاب جديد بعنوان The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. وكان كتابه الأول بعنوان Just Keep Buying. كما يكتب مدونة Of Dollars and Data، التي تركز على العلاقة بين البيانات والتمويل الشخصي. في عمله اليومي، يشغل ماجيولي منصب المدير التنفيذي للعمليات وعالم البيانات في Ritholtz Wealth Management.

شرح ماجيولي كيف يجب أن تتغير الأولويات المالية مع تغير الدخل وصافي الثروة، والارتباط بين المال والسعادة، ولماذا قرار الإنفاق مهم بقدر قرار الاستثمار.

تشارلي إليس: المؤشر هو هدية رائعة

في حلقة 5 أغسطس، استضافت بنز وأرنوت تشارلي إليس، الذي أصدر مؤخرًا كتابه Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. أسس تشارلي شركة Greenwich Associates للاستشارات الاستثمارية في 1972. وكتابه الأساسي عن فوائد الاستثمار السلبي، Winning the Loser’s Game، في طبعة سابعة. كما ألف أو شارك في تأليف كتب عن سياسة واستراتيجية الاستثمار، ونظام التقاعد في الولايات المتحدة، وشركات الاستثمار الكبرى مثل جولدمان ساكس وكابيتال جروب. درّس إدارة الاستثمار في كلية إدارة الأعمال بجامعة ييل وكلية هارفارد للأعمال، وكان الوصي البديل لجامعة ييل، حيث ترأس لجنة الاستثمار مع ديفيد سوينسن. كما عمل في مجلس إدارة مجموعة فانغارد. حصل على جائزة غراهام ودود للتميز من Financial Analyst Journal، وهو واحد من 12 شخصًا فقط تم تكريمهم من قبل معهد CFA لمساهماتهم مدى الحياة في مهنة الاستثمار.

ناقش إليس فضائل البساطة، والتحديات التي يواجهها المديرون النشطون، ولماذا يبتعد عن الاستثمار في رأس المال الخاص. وفقًا لإليس، فإن المؤشر هو هدية رائعة. إليكم السبب.

The Morning Filter

كل صباح يوم الاثنين، يستضيف The Morning Filter سوزان ديوبينسكي، أخصائية الاستثمار في Morningstar، ودايف سيكيرا، استراتيجي السوق الرئيسي في Morningstar، لمناقشة ما على رادارهم هذا الأسبوع، وأبحاث Morningstar الجديدة، وبعض اختيارات الأسهم أو رفضها للأسبوع القادم.

إليكم أكثر الحلقات التي ساعدت المستثمرين على تجاهل الضوضاء في 2025.

5 أسهم للشراء قبل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

في حلقة 8 سبتمبر، تابع سيكيرا وديوبينسكي الأخبار الاقتصادية، من الرسوم الجمركية إلى التضخم إلى الوظائف—وما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

فككوا زيادة القيمة العادلة لسهم نيفيديا NVDA بعد الأرباح، وما إذا كانت مارفيل تكنولوجي MRVL لا تزال شراء بعد إصدار توجيهات متوسطة، وما إذا حان الوقت للتخلي أو دعم أسهم Bath & Body Works BBWI. وشاركوا رأي Morningstar حول الأسهم في الأخبار، بما في ذلك ما إذا كانت أسهم كرافت هاينز KHC شراء قبل تقسيم الشركة، وإذا كانت أسهم جوجل GOOGL لا تزال جذابة بعد أن تجنبت الشركة تفكيكًا في قضيتها ضد الاحتكار. كما ناقشوا توقعات السوق الأخيرة لدايف وأسهمه التي يوصي بشرائها قبل الاجتماع القادم للفيدرالي.

6 أسهم للبيع قبل نهاية العام

في حلقة 24 نوفمبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي سبب بدء استبعاد خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر أن يبدو غير مرجح. كما استعرضوا أبحاثًا جديدة حول شركة Palo Alto Networks PANW وWalmart WMT بعد الأرباح. وتحدثوا عما إذا كانت نيفيديا لا تزال شراء بعد ربع مالي مذهل آخر.

كما غاصوا أعمق من المعتاد في بريد الجمهور، وأجابوا عن أسئلة حول الذكاء الاصطناعي وأسهم مراكز البيانات، والليثيوم وAlbemarle ALB، وعدم اليقين ومتى يتم جني الأرباح. واختتموا الحلقة بستة أسهم مبالغ في تقييمها للبيع.

4 أسهم جديدة للشراء الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل

في حلقة 6 أكتوبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي تأثير إغلاق الحكومة على اجتماع الفيدرالي في أكتوبر. شرح دايف لماذا كان يراقب تقارير الأرباح من بيبسي PEP وDelta Air Lines DAL هذا الأسبوع وكشف ما إذا كانت Carnival CCL أو Nike NKE أسهمًا للشراء بعد الأرباح.

تحدثوا عن مدى تقييم سوق الأسهم الأمريكية في بداية الربع الرابع، وما إذا كان ينبغي للمستثمرين تقليل وزن الأسهم ذات النمو السريع، وأي القطاعات تبدو أكثر جاذبية. انضم إلى البودكاست كبير استراتيجيي السوق الأوروبية في Morningstar، مايكل فيلد، للتركيز على فرص الاستثمار في أوروبا. واختتمت الحلقة بأربع أسهم جديدة للشراء والاحتفاظ بها في الربع الرابع لم تكن من قبل ضمن الاختيارات.

Investing Insights

Investing Insights هو نظرة متأنية على فرص ومخاطر الاستثمار وراء عناوين السوق، بالإضافة إلى نصائح التمويل الشخصي والتقاعد، من Morningstar. يستضيفه إيفانا هامبتون، رئيسة تحرير الوسائط المتعددة في Morningstar، وباحثو Morningstar لمناقشة أبحاث جديدة حول المحافظ، والصناديق المتداولة، والأسهم، والمزيد لمساعدتك على الاستثمار بشكل أذكى.

استمع إلى أفضل حلقاتنا حيث ساعدت هامبتون المستثمرين على الثبات خلال اضطرابات السوق.

المتقاعدون: إليك كيفية تعديل قاعدة 4% لحماية مدخراتك

قد يدخل المتقاعدون الجدد بيئة مختلفة عن سابقيهم. ربما تغير الاقتصاد أو السوق بشكل طفيف أو كبير. بحث باحثو Morningstar وحددوا أحدث “معدل السحب الآمن للبداية”. إليكم تلميحًا: هو أقل قليلاً من العام السابق.

في حلقة 25 أبريل، جلست هامبتون مع أرنوت لمناقشة سبب كون معدل السحب الآمن للبداية أكثر تحفظًا من قاعدة 4% الشهيرة من أبحاث دخل التقاعد لعام 2025، حالة دخل التقاعد لعام 2026، التي ألفتها أرنوت مع بنز وجيسون كيفارت، كبير خبراء استراتيجيات الأصول المتعددة في Morningstar. بالإضافة إلى ذلك، ناقشوا مقياسًا جديدًا للمساعدة في تحديد الأولويات المالية أثناء التقاعد.

هل يجب عليك الاحتفاظ بالاستثمارات النقدية بعد خفض الفيدرالي أسعار الفائدة؟

شهد هذا العام صراعًا بين الاستثمار في النقد وسندات المدى الطويل في ظل بيئة الفائدة الحالية. قد يكون الطرف الأطول من منحنى العائد أكثر جاذبية مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. كانت فريق الاقتصاد ومراقبو السوق في Morningstar يتوقعون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي المعدلات أكثر من مرة في الأشهر الأخيرة من 2025. وما قد يظل أكثر أهمية هو الأفق الزمني لأهدافك المالية.

انضمت أرنوت إلى هامبتون في حلقة 19 سبتمبر لمناقشة لماذا يعتبر الالتزام بالنقد أقل مخاطرة وأفضل لبعض المستثمرين.

تحول Oracle ORCL كان تذكيرًا بأن الفرص الكبيرة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال موجودة. توسع مزود قاعدة البيانات ليصبح مزود سحابة أدى إلى ارتفاع سهمه بنسبة 42%. جذب ذلك انتباه دان كيمب، كبير الباحثين والمسؤول عن الاستثمار في Morningstar Investment Management Europe. وقال مؤلف Markets Brief إن أحد الدروس المستفادة هو أن الأسهم مثل Oracle تستفيد بشكل جيد من الذكاء الاصطناعي، ويجب على المستثمرين النظر إلى ما وراء الأسماء الشهيرة.

هل الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ إليك 6 أسهم منخفضة التقييم للشراء والاحتفاظ

الحمى من الذكاء الاصطناعي تدفع إلى إنفاق تكنولوجي نادر في جيل واحد. تعد Nvidia من بين شركاتها السبع الرائعة عملاء يشترون رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة. وتقول أكبر شركة قيمة في العالم إنها كانت ستجني المزيد لو هدأت التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين. لكن المستثمرين يناقشون ما إذا كان السوق يشهد طفرة في الذكاء الاصطناعي أو فقاعة. كيف ينبغي للمستثمرين الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ أن يفكروا في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي—هل لا تزال هناك أسهم منخفضة التقييم اليوم؟

في حلقة 5 سبتمبر، تحدثت هامبتون مع سيكيرا لتحليل ما يتوقع أن يأتي بعد ذلك للمستثمرين والذكاء الاصطناعي. كما تحدثت مع الرئيس التنفيذي لمورننغ ستار، كونال كابور، عن كيف يفكر في طفرة الذكاء الاصطناعي. ناقشوا أفكار كابور حول رهانات وول ستريت الكبيرة على الذكاء الاصطناعي هذا العام، وما يحتاجه المستثمرون الأفراد ليضعوه في الاعتبار مع استمرار تسارع النمو الأسي للذكاء الاصطناعي.