أعلنت مايكروسوفت، ألفابت، أمازون، ومنصة ميتا للتو عن أخبار رائعة لشركة إنفيديا.

إنفيديا (NVDA 1.70%) كانت فائزًا مضمونًا للمستثمرين على مدى السنوات القليلة الماضية. الشركة، باعتبارها الرائدة عالميًا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي (AI)، شهدت ارتفاعًا هائلًا في الإيرادات والأرباح خلال المراحل المبكرة من طفرة الذكاء الاصطناعي. المستثمرون، المتحمسون للاستفادة من هذه الثورة، تدفقوا على الأسهم، مما أدى إلى ارتفاعها بشكل مذهل — حيث قفزت الأسهم بنسبة 1100% خلال السنوات الخمس الماضية.

ومع ذلك، في الأشهر الأخيرة، بدأ المستثمرون يقلقون بشأن قدرة هذا المؤشر السوقي على الحفاظ على هذا الزخم. القلق هو أن أي انخفاض في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد يضر بنمو إنفيديا — وبالتالي يضغط على أداء السهم. على الرغم من تفاؤل المحللين، الذين يتوقعون سوق ذكاء اصطناعي بقيمة تريليون دولار بحلول عام 2030، إلا أن بعض المستثمرين لا زالوا مترددين. إنهم يبحثون عن علامات واضحة على كيفية تطور سوق الذكاء الاصطناعي في الأشهر القادمة.

حسنًا، مؤخرًا، قدمت مايكروسوفت (MSFT 0.64%)، جوجل (GOOG 0.63%) (GOOGL 0.62%)، أمازون (AMZN 2.21%)، وميتا بلاتفورمز (META 2.83%) أدلة — وهي أخبار رائعة لإنفيديا.

مصدر الصورة: Getty Images.

أهمية وحدات معالجة الرسومات

قبل أن نصل إلى تلك الأخبار، دعونا نبدأ بملخص سريع لما حدث حتى الآن، من حماس الذكاء الاصطناعي إلى المخاوف. كما ذكرنا، أنشأت إنفيديا ريادة في سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU) — وهي الشرائح التي تدعم المهام الحيوية في الذكاء الاصطناعي، لذا فإن مصمم مثل هذا المنتج يظل في قلب هذا السوق عالي النمو.

كما اتخذت إنفيديا خطوات لتوسيع هذه الفرصة إلى ما هو أبعد من شريحة الذكاء الاصطناعي. أنشأت الشركة مجموعة كاملة من المنتجات والخدمات الداعمة، مما جعلها الوجهة المفضلة لأي عميل في مجال الذكاء الاصطناعي. وكل ذلك ساعد إنفيديا على تحقيق انتصارات متتالية من حيث النمو. ارتفعت الإيرادات إلى مستويات قياسية، وتظل الربحية من المبيعات قوية، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي الذي يتجاوز 70%.

قصة إنفيديا في الذكاء الاصطناعي وقصة الذكاء الاصطناعي بشكل عام استمرت بسرعة كبيرة خلال السنوات الماضية، لكن في الآونة الأخيرة، ظهرت مخاوف معينة. وهي سرعة الطلب والإنفاق على الذكاء الاصطناعي. لقد ضخت الشركات مليارات الدولارات في الذكاء الاصطناعي — وعلى الرغم من أن ذلك إيجابي، إلا أن المستثمرين قلقون أيضًا من أن هذا الاتجاه قد يفقد زخمه. أي علامات على تباطؤ الطلب قد تدفع مزودي خدمات السحابة الكبرى، على سبيل المثال، إلى إعادة النظر في خططهم.

توسع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-1.70%) $-3.24

السعر الحالي

$186.81

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.5 تريليون

نطاق اليوم

$186.52 - $193.61

نطاق الـ52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

الحجم

7.1 ألف

متوسط الحجم

181 مليون

الهامش الإجمالي

70.05%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

إنفاق يقارب 700 مليار دولار

الآن، دعونا نلقي نظرة على الأخبار التي قدمتها عمالقة التكنولوجيا في الأسابيع الأخيرة خلال تقارير أرباحها الأخيرة. معًا، تهدف مايكروسوفت، جوجل، أمازون، وميتا بلاتفورمز إلى إنفاق ما يقرب من 700 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي هذا العام.

أثارت أمازون عناوين الأخبار عندما أعلنت عن نية استثمار رأس مال يصل إلى 200 مليار دولار عبر الشركة، مع التركيز على أعمال السحابة الخاصة بها. توقعت جوجل أن تصل نفقات رأس المال إلى 185 مليار دولار، بينما تعهدت ميتا بإنفاق ما يصل إلى 135 مليار دولار. وأخيرًا، فإن نفقات رأس مال مايكروسوفت التي تجاوزت 37 مليار دولار في الربع الأخير تشير إلى إنفاق قدره 148 مليار دولار على مدى 12 شهرًا إذا استمرت الشركة على هذا المعدل. والأهم من ذلك، أن مزودي خدمات السحابة أمازون، جوجل، ومايكروسوفت تحدثوا عن طلب مستمر مرتفع على منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي وضرورة الاستثمار لتلبية هذا الطلب. وقالت أمازون إنهم بدأوا في تحقيق أرباح من القدرة الاستيعابية بمجرد توفرها.

كل هذا أخبار رائعة لإنفيديا لسببين. أولاً، أحد العناصر الأساسية اللازمة لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي هو وحدة معالجة الرسومات، لذلك من الواضح أن الموجة الجديدة من الإنفاق ستعود بالنفع على شركة الشرائح الرائدة. ثانيًا، هذا النظرة الجديدة للطلب، التي قدمتها الشركات خلال تقارير أرباحها، تظهر أن الشركات لا تبني فقط لتلبية الطلب المحتمل، بل يوجد طلب قوي حاليًا ومن المتوقع أن يستمر، وهذه الشركات تتسابق لمواكبته.

قالت أيمي هود، رئيسة المالية في مايكروسوفت، خلال مكالمة أرباح الشركة، إن “طلب عملائنا لا يزال يتجاوز عرضنا”، في إشارة إلى وحدات معالجة الرسومات والمعالجات المركزية.

يدعم هذا التصور فكرة استمرار واستثمار تدريجي في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، والذي من المفترض أن يعزز نمو أرباح إنفيديا في الفصول القادمة. وهذه أخبار ممتازة للشركة ومساهميها.