مؤشر OI وتحليل CVD: كيف تتعرف على العملات البديلة المحتملة من خلال بيانات المراكز

يهدف العديد من المتداولين إلى اكتشاف العملات البديلة ذات إمكانات النمو قبل أن تصبح شائعة. ومع ذلك، فإن معظم المحللين على الإنترنت لا يكشفون عن طرق بحثهم المحددة. على عكسهم، نحن لا نعتمد على دعم المشاريع، لذلك نحن مستعدون لمشاركة معارف عملية عن عالم العملات الرقمية. اليوم، سنوضح لكم تقنية محددة: كيف تستخدم OI و CVD لاكتشاف العملات البديلة التي قد تظهر نمواً كبيراً. دراسة هذه المؤشرات ذات قيمة خاصة عند تحليل المشاريع ذات رأس المال السوقي المنخفض، حيث تظهر هذه الإشارات بشكل أكثر وضوحاً.

فهم الأساس: ما هو OI و CVD

قبل الانتقال إلى التطبيق العملي، من المهم أن نفهم بوضوح كيف تعمل هذان المؤشران.

Open Interest (OI) — هو مقياس يعكس إجمالي عدد العقود الآجلة المفتوحة في السوق. عندما يرتفع OI، فهذا يعني أن رأس مال جديد يتدفق إلى أسواق العقود الآجلة، وتتوسع المراكز. عندما ينخفض OI، فإن المتداولين يغلقون مراكزهم، مما يدل على تدفق رأس المال خارج السوق. يُعد هذا المؤشر بمثابة مقياس لنشاط السوق ويظهر مدى كثافة التداول.

CVD (Cumulative Volume Delta) — هو الفرق بين حجم الشراء والتداول المجمّع. يساعد على تحديد من يسيطر على السوق: المشترين أم البائعين. من المهم أن نفهم أن CVD يعتمد على تراكم حجم التداول الموجه، وليس على تحركات السعر. في الأسواق الاتجاهية، يُظهر CVD قيمًا إيجابية أو سلبية واضحة، وفي الأسواق غير المستقرة يتذبذب حول الصفر.

كيف يعمل OI و CVD معاً: أربعة سيناريوهات رئيسية

تكشف القوة الحقيقية لهذه المؤشرات عندما تحللها معاً. هناك أربعة تركيبات رئيسية تشير إلى ديناميكيات مختلفة في السوق:

السيناريو 1: ارتفاع OI + ارتفاع CVD — هذا يعني أن المراكز الطويلة تُفتح بشكل مكثف. المشترون يدخلون السوق بثقة، ويتركزون في اتجاه الاتجاه الصاعد.

السيناريو 2: ارتفاع OI + انخفاض CVD — تزداد المراكز القصيرة، والبائعون يضاعفون الضغط. إشارة إلى أن السوق يدخل مرحلة تنافس بين القوى الصاعدة والهابطة.

السيناريو 3: انخفاض OI + انخفاض CVD — يتم تصفية المراكز الطويلة. المشترون يفرون من السوق، تاركين المراكز القصيرة بدون مقاومة.

السيناريو 4: انخفاض OI + ارتفاع CVD — يتم إغلاق المراكز القصيرة. البائعون يأخذون أرباحهم أو يوقفون مراكزهم، وغالباً ما يسبق ذلك حركة قوية نحو الأعلى.

من المهم أن تتذكر: تعمل هذه الإشارات بشكل أفضل في الأسواق غير المستقرة. في الأسواق الهادئة غير الاتجاهية، تكون قيمتها قليلة.

المخطط العملي: كيف تجد العملات البديلة المحتملة عبر Velo Data

ننتقل الآن إلى التطبيق العملي لهذه المعرفة. أداة التحليل الأكثر شعبية لهذا الغرض هي منصة Velo Data، التي تجمع بيانات مراكز العقود الآجلة.

الخطوة الأولى: اختيار فئة الأصول المناسبة

انتقل إلى صفحة السوق (Market). في القائمة العلوية، ستجد فلاتر حسب حجم رأس المال: Large Caps، Mid Caps، Small Caps، وغيرها. للبحث عن عملات بديلة واعدة ذات إمكانات تقلب عالية، اختر فئة Small Caps. كما يُنصح بضبط إطار زمني ضيق (1H أو 4H) لاستجابة أكثر حساسية للتغيرات.

الخطوة الثانية: تحليل مخطط تغيّر OI

على الصفحة، اختر مؤشر “تغيّر الفائدة المفتوحة” (OI Change). يُظهر هذا المقياس الفرق في عدد العقود المفتوحة مقارنةً بالفترات الزمنية السابقة. عندما يكون القيمة موجبة، فهذا يدل على تعزيز النشاط الصاعد. وعندما تكون سلبية، فإن المراكز القصيرة تهيمن.

انتبه: التغير الإيجابي في OI هو مجرد مرشح أولي. يدل على احتمال وجود اتجاه صاعد، لكنه لا يضمنه. لذلك، الخطوات التالية مهمة جداً.

الخطوة الثالثة: التحقق عبر CVD المعتمد على OI

على نفس الصفحة، قم بتشغيل مخطط “CVD المعتمد على OI” — وهو مخطط CVD مُعَدل وفقاً لمستوى الفائدة المفتوحة. يُظهر هذا المؤشر من يتصرف بشكل أكثر عدوانية حالياً: المشترين أم البائعين.

إذا اكتشفت رمزاً (توكن) مع تغير إيجابي في OI، وكان CVD المعتمد على OI في اتجاه صاعد، فهذا يشير إلى نشاط متزامن: المشترون لا يكتفون بعدد المراكز، بل يزيدونها باستمرار. هذا يعزز احتمالية استمرار ارتفاع السعر.

أمثلة من الواقع العملي

تحليل RLC: عندما لا تتطابق الإشارات

لننظر إلى رمز RLC على المخطط. لنفترض أنك لاحظت أن OI يظهر ارتفاعاً. لكن عند فحص CVD المعتمد على OI، تلاحظ أن منحنى CVD ينخفض. ماذا يعني ذلك؟

وفقاً للسيناريو الثاني من قائمتنا، فهذا إشارة لفتح مراكز قصيرة. يتدفق المزيد من الأموال إلى السوق (ارتفاع OI)، لكنهم موجهون للبيع (انخفاض CVD). هذا إشارة مختلطة، وتدل على احتمال تصحيح هبوطي. في مثل هذه الحالة، من الأفضل النظر إلى رموز أخرى.

تحليل ARPA: إشارات متوافقة

مقابل ذلك، لنفترض أنك تلاحظ أن OI لهذا الرمز يرتفع باستمرار، وفي الوقت نفسه، CVD يبدأ في الاتجاه الصاعد.

مثل هذا التطور يشير إلى الحالة الأولى: المراكز الطويلة تُفتح بشكل نشط، والمشترون يدخلون السوق بشكل منسق. في هذه الحالة، يبدو أن التوقع بارتفاع قصير الأمد لـ ARPA مبرر.

لكن هناك ملاحظة مهمة: حتى لو كان CVD إيجابياً، إذا كان لا يزال أدنى من خط الصفر من حيث القيمة المطلقة، فهذا يعني أن المراكز القصيرة لا تزال تهيمن من حيث التاريخ. لذلك، قد يكون التحرك الصاعد على المدى القصير، لكنه قد يكون محدوداً في الحجم.

دمج OI مع مؤشرات إضافية لزيادة الثقة

OI وتحليل CVD هما أدوات قوية، لكن أفضل النتائج تأتي عند دمجهما مع مؤشرات فنية أخرى. غالباً، يدمج المحللون تحليل المراكز مع مؤشرات تقنية.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) — أداة شهيرة تساعد على تحديد اتجاه الاتجاه الرئيسي. إذا أشار OI و CVD إلى دخول المشترين، وEMA على الرسم البياني يؤكد الاتجاه الصاعد، فإن لديك ثقة إضافية في التوقع.

قم بدمج ثلاثة إشارات:

• تغير إيجابي في OI (رأس مال يدخل)
• ارتفاع CVD (المشترون يسيطرون)
• EMA في وضع صاعد (الاتجاه مؤكد)

عندما تتوافق جميعها، تزداد احتمالية نجاح الصفقة بشكل كبير.

نصائح عملية للمتداولين القصيرين

إذا كنت تتداول على المدى القصير، فإليك بعض قواعد الأمان:

1. ضع دائماً وقف خسارة. المؤشرات تقدم بيانات، لكن السوق لا يزال غير متوقع. الانعكاسات المفاجئة تحدث كثيراً.

2. حقق أرباحك تدريجياً. بدلاً من انتظار أعلى قمة، فكر في تقليل المراكز تدريجياً عند الوصول إلى أهداف الربح.

3. تحقق من السيولة. تكون الإشارات أكثر موثوقية للأصول ذات حجم تداول كافٍ. الأصول ذات السيولة المنخفضة قد تظهر بيانات مشوهة.

4. لا تعتمد على إطار زمني واحد فقط. تحقق من الإشارات على أطر زمنية مختلفة للحصول على صورة أكثر شمولية.

الخلاصة

مؤشر OI وتحليل CVD ليسا أدوات سحرية، لكنهما يمنحانك طريقة منظمة لتحديد متى يدخل المال الكبير إلى سوق العملات البديلة. عند دمجهما مع أدوات فنية أخرى واتباع قواعد صارمة لإدارة المخاطر، يمكنك تحسين جودة قراراتك التداولية بشكل كبير.

الأهم هو أن تفهم أن سوق العملات الرقمية محفوف بالمخاطر بشكل كبير. حتى مع وجود إشارات موثوقة، هناك دائماً احتمال الخسارة. استخدم هذه المعارف للتعلم وتطوير استراتيجيتك، ولا تخاطر أبداً بأكثر مما يمكنك تحمله من خسارة. جميع التوصيات المذكورة هنا لأغراض تعليمية فقط، وليست نصيحة استثمارية.