هل فات الأوان للنظر في شركة دوبون دي نيمور (DD) بعد مكاسب الأسهم القوية على مدى سنوات متعددة؟

Simply Wall St

الأربعاء، 11 فبراير 2026، الساعة 3:15 مساءً بتوقيت GMT+9، قراءة لمدة 6 دقائق

في هذا المقال:

DD

+4.95%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة دوبون دي نيمور مُقدرة بأسعار جذابة اليوم، فإن السؤال الرئيسي هو كيف يتوافق سعر سهمها الحالي مع قيمة أعمالها الأساسية.

أغلق السهم آخر مرة عند 49.43 دولار أمريكي، مع عوائد بنسبة 9.1% خلال 7 أيام، و12.8% خلال 30 يومًا، و20.9% منذ بداية العام، و48.2% خلال سنة واحدة، و64.2% خلال 3 سنوات، و83.3% خلال 5 سنوات، لذا كانت حركة السعر قوية عبر عدة أطر زمنية.

الاهتمام الأخير بشركة دوبون دي نيمور تأثر بالتغطية المستمرة للشركة كلاعب رئيسي في المواد والمنتجات الخاصة، بالإضافة إلى تركيز المستثمرين على موقعها ضمن القطاع. ساعدت هذه العوامل في إبقاء الانتباه على ما إذا كان سعر السهم الحالي يعكس بشكل عادل قيمة الشركة.

على الرغم من سجل الأداء هذا، فإن شركة دوبون دي نيمور تحصل على 0 من 6 في فحوصات القيمة لدينا، مما يمنحها تقييمًا بقيمة 0. بعد ذلك، سننظر في كيفية تقييم الأسهم من قبل طرق تقييم مختلفة ثم نختتم بطريقة لتفسير التقييم تتجاوز المقاييس المعتادة.

شركة دوبون دي نيمور تحصل فقط على 0/6 في فحوصات تقييمنا. اطلع على العلامات الحمراء الأخرى التي وجدناها في التحليل الكامل للتقييم.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة دوبون دي نيمور

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يقدر قيمة الشركة من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمة اليوم.

بالنسبة لشركة دوبون دي نيمور، النموذج المستخدم هو نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. آخر 12 شهرًا من التدفق النقدي الحر حوالي 1.22 مليار دولار، وتتوسع التوقعات حتى على الأقل عام 2035، مع استقراء Simply Wall St لما بعد بعض تقديرات المحللين الأولى. على سبيل المثال، التوقع للتدفق النقدي الحر لعام 2029 هو 1.06 مليار دولار، مع توقعات لسنوات لاحقة مثل 2035 عند 1.32 مليار دولار قبل الخصم.

إعادة جميع تلك التدفقات النقدية المستقبلية إلى اليوم تنتج قيمة داخلية مقدرة تبلغ 47.37 دولار للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 49.43 دولار، يشير النموذج إلى أن السهم يتداول بزيادة حوالي 4.4%، لذا يبدو أنه يتوافق تقريبًا مع ما يقترحه نموذج التدفق النقدي المخصوم.

النتيجة: تقريبا في المكان الصحيح

شركة دوبون دي نيمور مُقدرة بشكل عادل وفقًا لنموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF)، لكن هذا يمكن أن يتغير في أي لحظة. تتبع القيمة في قائمة مراقبتك أو محفظتك وكن على اطلاع عندما يحين الوقت لاتخاذ إجراء.

تدفق نقدي مخصوم لشركة DD حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لشركة دوبون دي نيمور.

النهج 2: سعر شركة دوبون دي نيمور مقابل الأرباح

بالنسبة للأعمال المربحة، يُعد نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) وسيلة مفيدة لمعرفة كم تدفع مقابل كل دولار من الأرباح، مما يجعلها مرجعًا شائعًا لتقييم الأسهم.

ما الذي يُعتبر عادةً “طبيعيًا” أو “عادلًا” لنسبة P/E يعكس عادةً كيف يرى السوق آفاق نمو الشركة ومخاطرها. النمو المتوقع الأعلى والمخاطر الأقل غالبًا يدعمان نسبة P/E أعلى، في حين أن النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى يشيران عادةً إلى نسبة P/E أقل.

شركة دوبون دي نيمور تتداول حاليًا بنسبة P/E تبلغ 28.53x. هذا يتجاوز متوسط ​​نسبة P/E لصناعة الكيماويات البالغ 26.55x ومتوسط ​​نظيرتها البالغ 22.90x. النسبة العادلة التي تحددها Simply Wall St لشركة دوبون دي نيمور هي 24.80x، وهي تقييمها لنسبة P/E مناسبة بعد أخذ عوامل مثل نمو الأرباح وهوامش الربح والصناعة ورأس المال السوقي ومخاطر الملف في الاعتبار.

النسبة العادلة أكثر تخصيصًا من مقارنة بسيطة مع نظيراتها أو الصناعة لأنها تعدل للسمات الخاصة بالشركة بدلاً من افتراض أن جميع الشركات في المجموعة تستحق تسعيرًا مماثلاً. مع نسبة P/E الحالية البالغة 28.53x والتي تتجاوز النسبة العادلة البالغة 24.80x، تظهر الأسهم على أنها تتداول بمستوى أغنى من ذلك المعيار المخصص.

النتيجة: مبالغ فيها

NYSE:DD نسبة P/E حتى فبراير 2026

نسب P/E تحكي قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسون.

ترقية قراراتك: اختر رواية شركة دوبون دي نيمور الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. تتيح لك الروايات ربط قصة واضحة عن شركة دوبون دي نيمور بالأرقام التي تهمك، من خلال ربط رؤيتك لإيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية بتوقع ثم بقيمة عادلة. يمكنك مقارنة هذه القيمة العادلة مع سعر السهم الحالي على صفحة المجتمع في Simply Wall St، حيث يتم تحديث الروايات تلقائيًا عند وصول أخبار أو أرباح جديدة. قد يبني المستثمرون، على سبيل المثال، رواية أكثر تفاؤلاً عن شركة دوبون دي نيمور تتماشى مع قيمة عادلة حول الهدف الأعلى للمحللين البالغ 113 دولارًا أمريكيًا، أو رواية أكثر حذرًا أقرب إلى الحد الأدنى بين 44 و47 دولارًا أمريكيًا. يمكن أن يساعدك ذلك على رؤية كيف تختلف توقعاتك عن الآخرين وما يترتب على ذلك من قرارات استثمارية.

لكن بالنسبة لشركة دوبون دي نيمور، سنجعل الأمر سهلاً جدًا عليك مع معاينات لروايتين رائدتين عن الشركة:

🐂 حالة Bull لشركة دوبون دي نيمور

القيمة العادلة في هذه الرواية المتفائلة: 55.03 دولار للسهم.

عند الإغلاق الأخير عند 49.43 دولار، تشير هذه الرواية إلى أن الأسهم أقل بنسبة حوالي 10.2% من تقدير قيمتها العادلة.

افتراض نمو الإيرادات في هذه الرواية: انخفاض بنسبة 15.92%.

يفترض أن شركة دوبون دي نيمور يمكنها استخدام تركيز محفظتها على الذكاء الاصطناعي، والرعاية الصحية، والكهرباء، بالإضافة إلى عمليات الاندماج والاستحواذ والبحث والتطوير في مواد أكثر خضرة، لدعم نتائج إيرادات وهوامش ربح أقوى من التوقعات السابقة.

يبني على أهداف أعلى للأرباح وهوامش الربح بحلول 2028، جنبًا إلى جنب مع نسبة P/E مستقبلية تتجاوز نسبة صناعة الكيماويات الأمريكية الحالية، مع حساسية التقييم لتلك الافتراضات المتعلقة بالنمو وهوامش الربح.

يلفت الانتباه إلى تكاليف PFAS و ESG المهمة، ومخاطر الاستبدال نحو مواد تعتمد على المصادر الحيوية، والأسواق النهائية الدورية، وتنفيذ عمليات الاستحواذ، كقضايا رئيسية قد تتحدى هذا الرأي الأكثر تفاؤلاً.

🐻 حالة Bear لشركة دوبون دي نيمور

القيمة العادلة في هذه الرواية الحذرة: 49.19 دولار للسهم.

عند الإغلاق الأخير عند 49.43 دولار، تشير هذه الرواية إلى أن الأسهم أعلى بنسبة حوالي 0.5% من تقدير قيمتها العادلة.

افتراض نمو الإيرادات في هذه الرواية: انخفاض بنسبة 16.16%.

يفترض نموًا معتدلاً في الإيرادات والأرباح مع تحسين هوامش الربح، لكنه يربط التقييم بنسبة P/E مستقبلية تتجاوز نسبة صناعة الكيماويات الأمريكية الحالية، لذا فإن النتائج حساسة لما إذا كانت تلك النسبة ستستمر.

يؤكد على تأثيرات إعادة تشكيل المحفظة، والانفصال عن Qnity، والتعرض لقطاعات الإلكترونيات، والرعاية الصحية، والمياه، حيث يجب أن تعوض النمو، والتسعير، وزيادة القدرة التنافسية الضعف في أماكن أخرى.

يسلط الضوء على الدعاوى القضائية المستمرة بشأن PFAS، والتعرض للصين في الإلكترونيات، ومخاطر التركيز المحتملة من أن تصبح شركة أصغر، والاعتماد على عمليات الاندماج والاستحواذ والبحث والتطوير كمشكلات رئيسية قد تضغط على التدفقات النقدية وهوامش الربح.

عرض هذه الآراء جنبًا إلى جنب يمنحك نطاقًا واضحًا من وجهات النظر المستنيرة حول شركة دوبون دي نيمور، من أكثرها تفاؤلاً إلى أكثرها تحفظًا، مع الافتراضات التي تستند إليها كل وجهة نظر حتى تتمكن من تحديد أي مجموعة من الأرقام تتوافق بشكل أفضل مع توقعاتك الخاصة للأعمال.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة وراء شركة دوبون دي نيمور؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

NYSE:DD مخطط سعر السهم خلال سنة واحدة

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد منه أن يكون نصيحة مالية. لا يشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.**

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل DD.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى [email protected]_