تصفية العملات الرقمية: المخاطر التي يجب أن يفهمها جميع المتداولين بالهامش

التحصيل هو أحد أكبر التهديدات للمستثمرين في العملات الرقمية الذين يستخدمون الرافعة المالية. يحدث هذا عندما تقوم منصة التداول تلقائيًا بإغلاق مركز المستثمر، مما يجبره على قبول الخسارة. لفهم كيفية التداول بشكل آمن وفعال، من الضروري فهم مفهوم التحصيل.

كيف يعمل التحصيل في تداول العملات الرقمية؟

التحصيل هو عملية إغلاق مراكز الرافعة المالية إجبارياً عندما لا يتوفر لدى المتداول رأس مال كافٍ للحفاظ على الصفقة. عند التداول بالهامش، تستخدم جزءًا من أموالك الخاصة، بينما يقرضك الباقي من منصة التداول. ولحماية هذا القرض، تطلب المنصة ضمانًا أوليًا، يُعرف بالهامش الابتدائي.

تظهر المشكلة عندما يتحرك السوق عكس توقعاتك. إذا انخفض السعر بشكل كبير ولم يعد الضمان الخاص بك كافيًا لتغطية المخاطر المحتملة، ستصدر منصة التداول طلب هامش. وهو طلب منك إيداع المزيد من الأموال لإنقاذ المركز. إذا لم تستجب في الوقت المناسب، سيقوم النظام تلقائيًا بتنفيذ التحصيل، أي إغلاق كامل أو جزئي لمركزك.

لماذا تعتبر الرافعة المالية جذابة لكنها خطيرة جداً؟

الرافعة المالية تتيح للمستثمرين تحقيق أرباح كبيرة من تحركات الأسعار الصغيرة. على سبيل المثال، مع رافعة 10x، يمكنك تحقيق أرباح 10 أضعاف إذا كانت توقعاتك صحيحة. ومع ذلك، فإن نفس المنطق يعني أن الخسائر تتضاعف أيضًا بمقدار 10 أضعاف.

لهذا السبب، يحدث التحصيل بسرعة كبيرة في التداول بالرافعة المالية. سوق العملات الرقمية يعمل على مدار 24/7، وتقلباته العالية تعني أن السعر يمكن أن ينهار خلال دقائق. قبل أن تتاح لك فرصة للرد، قد يتم إغلاق مركزك تلقائيًا. لذلك، إدارة المخاطر تعتبر عنصرًا حيويًا في هذا النوع من التداول.

نوعان رئيسيان من التحصيل: الجزئي والكامل

يمكن أن يحدث التحصيل على مستويين مختلفين، اعتمادًا على الحالة المالية للمستثمر.

التحصيل الجزئي: في هذه الحالة، يتم إغلاق جزء من مركزك لتقليل المخاطر. غالبًا ما يكون هذا اختيارًا طوعيًا، حيث يقرر المتداول إغلاق جزء من المركز لتقليل الخسائر المحتملة. تظل تحتفظ بجزء من رأس مالك لمواصلة التداول.

التحصيل الكامل: وهو الحالة الأكثر خطورة. ستقوم المنصة ببيع جميع أرصدة حسابك لتعويض الخسائر. هذا النوع من التحصيل يكون غالبًا إلزاميًا، ويحدث عندما لا تستجيب لطلبات الهامش بعد عدة تحذيرات. في الحالات القصوى، قد تفقد كامل المبلغ الأولي وحتى تتراكم عليك ديون للمنصة.

لحسن الحظ، تستخدم المنصات الحديثة صندوق تأمين (صندوق حماية) لحماية المتداولين من الرصيد السلبي. يعمل هذا الصندوق كشبكة أمان، لضمان عدم خسارة المتداول أكثر من رأس ماله الأصلي.

سعر التحصيل: النقطة التي لا يمكن التراجع عنها

سعر التحصيل هو السعر الذي عنده سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا. وهو ليس رقمًا ثابتًا، بل يعتمد على عدة عوامل:

• مستوى الرافعة التي تستخدمها
• سعر العملة الرقمية الحالي
• رصيد حسابك المتبقي
• الحد الأدنى لمعدل الهامش المطلوب

يجب على المتداول حساب سعر التحصيل بدقة قبل فتح المركز. إذا لم يفعل، قد تتفاجأ ببدء التحصيل دون أي تنبيه مسبق.

استراتيجيات الوقاية من التحصيل: طريقتان رئيسيتان

الخبر السار هو أنه يمكنك تقليل خطر التحصيل بشكل كبير من خلال تطبيق استراتيجيات إدارة مخاطر بسيطة وفعالة.

الطريقة الأولى: إدارة نسبة المخاطرة في كل صفقة

يتفق الخبراء على أنه ينبغي أن لا تخاطر بأكثر من 1-3% من إجمالي رصيد حسابك في كل صفقة. قد يبدو ذلك صغيرًا، لكنه يحميك بشكل كبير. إذا كنت تخاطر بنسبة 1% فقط في كل صفقة، فستحتاج إلى 100 صفقة خاسرة متتالية ليفقد حسابك بالكامل. وفي سوق العملات الرقمية، من غير المحتمل حدوث سلسلة خسائر كهذه.

الطريقة الثانية: استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop Loss)

أمر وقف الخسارة هو أداة قوية تتيح لك إغلاق الصفقة تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين. على سبيل المثال، إذا دخلت في صفقة عند سعر 50,000 دولار، يمكنك وضع وقف خسارة عند 49,000 دولار (2% أقل من سعر الدخول). إذا انخفض السوق فجأة، ستخسر فقط 2% بدلاً من أن تصل إلى التحصيل الكامل.

هذا مهم جدًا لأن سوق العملات الرقمية يمكن أن يتغير بسرعة هائلة. يساعدك وقف الخسارة على السيطرة على الخسائر قبل أن تتحول إلى كارثة. اعتبره كـ"قاطع دائرة الأمان" لصفقاتك.

التحصيل: الخطر الحقيقي وكيفية تجنبه

التحصيل هو عملية تلقائية تنفذها منصة التداول، وتسمى أيضًا التحصيل القسري. وهو الأكثر شيوعًا عند التداول برافعة عالية، خاصة عندما ترتفع مخاطر التحصيل بشكل مفاجئ بسبب تقلبات السوق.

على الرغم من أن التحصيل قد يسبب خسائر كبيرة، إلا أنه يمكن تجنبه تمامًا من خلال إدارة المخاطر بشكل فعال. طرق مثل تحديد المخاطر بنسبة 1-3% في كل صفقة واستخدام أوامر وقف الخسارة ليست مجرد إجراءات روتينية — إنها أساس التداول المستدام على المدى الطويل. يجب على أي متداول للعملات الرقمية، سواء كان مبتدئًا أو ذو خبرة، أن يفهم جيدًا مفهوم التحصيل ويطبق تدابير الوقاية قبل أن يجد نفسه في وضع لا يمكن إنقاذه.

الأسئلة الشائعة حول التحصيل في العملات الرقمية

ما الفرق بين التحصيل في العملات الرقمية والتصفية العادية؟

التحصيل في العملات الرقمية يحدث تلقائيًا بواسطة النظام عند التداول بالهامش، بينما التصفية العادية قد تكون لأسباب متعددة.

أي نوع من التحصيل هو الأخطر؟

التحصيل الكامل هو الأخطر لأنه قد يمحو حساب التداول بالكامل وأحيانًا يتركك مدينًا للمنصة. وهو غالبًا إلزامي.

هل بيتكوين عرضة للتحصيل بسهولة؟

بيتكوين هو الأصل الأكثر تداولًا وتقلبًا، لذا فإن التداول بالرافعة العالية على بيتكوين يحمل مخاطر عالية للتحصيل.

هل يمكن إلغاء التحصيل؟

عند بدء التحصيل، لا يمكن إلغاؤه. لكن يمكنك منعه من خلال تلبية طلب الهامش قبل أن يحدث.