عوائد رأس المال في التعليم بالخارج (SGX:RQ1) لا تلهم الثقة

Simply Wall St

الثلاثاء، 10 فبراير 2026 الساعة 3:31 مساءً بتوقيت GMT+9 3 دقائق قراءة

في هذا المقال:

RQ1.SI

-1.11%

عندما نبحث في شركة، أحيانًا يكون من الصعب العثور على علامات التحذير، ولكن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن تساعد في اكتشاف المشاكل مبكرًا. غالبًا ما نرى تراجعًا في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) وتراجعًا في مبلغ رأس المال المستخدم. هذا يدل على أن الأعمال لا تتقلص فقط من حيث حجم أصولها الصافية، بل تتراجع عوائدها أيضًا. في ضوء ذلك، من نظرة أولية على التعليم بالخارج (SGX:RQ1)، لاحظنا بعض العلامات التي قد تشير إلى أنها قد تكون تواجه صعوبة، فلنحقق في الأمر.

لقد وجدنا 21 سهمًا أمريكيًا من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات يزيد عن 6% العام المقبل. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

فهم عائد رأس المال المستخدم (ROCE)

للتوضيح إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مدى ربحية الشركة قبل الضرائب (بالنسبة المئوية) من رأس المال المستثمر في عملها. لحساب هذا المقياس للتعليم بالخارج، الصيغة هي:

عائد رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.041 = S$8.9 مليون ÷ (S$247 مليون - S$31 مليون) (استنادًا إلى البيانات خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في يونيو 2025).

وبالتالي، التعليم بالخارج لديه عائد رأس مال مستخدم بنسبة 4.1%. في النهاية، هذا عائد منخفض ويقل عن متوسط صناعة خدمات المستهلك البالغ 11%.

اطلع على تحليلنا الأخير للتعليم بالخارج

SGX:RQ1 عائد رأس المال المستخدم 10 فبراير 2026

بينما الماضي لا يمثل المستقبل، من المفيد معرفة كيف أدت الشركة تاريخيًا، ولهذا السبب لدينا هذا الرسم البياني أعلاه. إذا رغبت في التعمق في الأرباح التاريخية، اطلع على هذه الرسوم البيانية المجانية التي توضح أداء الإيرادات والتدفقات النقدية للتعليم بالخارج.

اتجاه ROCE

هناك سبب للتحفظ بشأن التعليم بالخارج، نظرًا لأن العوائد تتجه نحو الانخفاض. بشكل أكثر تحديدًا، كان ROCE 6.7% قبل خمس سنوات، لكنه انخفض بشكل ملحوظ منذ ذلك الحين. بالإضافة إلى ذلك، من الجدير بالذكر أن مقدار رأس المال المستخدم داخل الشركة ظل ثابتًا نسبيًا. بما أن العوائد تتراجع والشركة لديها نفس كمية الأصول المستخدمة، فإن ذلك قد يشير إلى أنها شركة ناضجة لم تشهد نموًا كبيرًا خلال السنوات الخمس الماضية. لذلك، نظرًا لأن هذه الاتجاهات عادة لا تساهم في خلق مضاعف متعدد، لن نعلق آمالنا على أن التعليم بالخارج سيصبح شركة متعددة الأضعاف إذا استمرت الأمور على حالها.

الاستنتاج الرئيسي

بشكل عام، العوائد المنخفضة من نفس مقدار رأس المال المستخدم ليست بالضرورة علامات على آلة تراكُم الأرباح. لم يتقبل المستثمرون هذه التطورات بشكل جيد، حيث انخفض السهم بنسبة 20% من مستواه قبل خمس سنوات. مع وجود اتجاهات أساسية ليست جيدة في هذه المجالات، سنفكر في البحث عن فرص أخرى.

تتواصل القصة  

نظرًا لأن كل شركة تقريبًا تواجه بعض المخاطر، فمن المفيد معرفة ما هي، وقد لاحظنا ** 4 علامات تحذير للتعليم بالخارج ** (واحدة منها قد تكون خطيرة!) يجب أن تعرف عنها.

إذا كنت ترغب في البحث عن شركات قوية بأرباح جيدة، اطلع على هذه القائمة المجانية للشركات ذات الميزانيات الجيدة والعوائد المذهلة على حقوق الملكية.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (at) simplywallst.com._

هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ومقالاتنا ليست نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل طويل الأمد يركز على البيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.

الحقوق والشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات