فهم مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة: أداة لقياس مزاج السوق

أي شخص تعامل مع تداول العملات المشفرة يعرف أن المشاعر قوة قوية. في يوم من الأيام، ترى بيتكوين ترتفع بشكل حاد وتشعر بالخوف من فقدان الفرصة؛ وفي اليوم التالي، عندما ينخفض السوق، تتسلل إليك مشاعر الخوف مرة أخرى. هذا هو الوقت الذي يصبح فيه مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة مفيدًا. هو أداة مصممة لقياس هذه المشاعر بدقة، لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بدلاً من التصرف تحت تأثير الحالة النفسية.

ما هو نفسية السوق؟ ولماذا يحتاج المتداولون إلى متابعة مؤشر الخوف والطمع؟

في الواقع، كل قرار تداول ينبع من مشاعرين أساسيين: الخوف والطمع. الخوف يدفع المتداولين إلى البيع بسرعة عندما ينخفض السعر، بينما الطمع يدفعهم إلى الشراء بشكل مفرط عندما يرتفع السعر. ومع ذلك، غالبًا ما تتجاوز هذه المشاعر الحدود. عندما يكون نفسية السوق مفرطة في الخوف، يتم تقييم الأصول الجيدة بأقل من قيمتها الحقيقية. وعلى العكس، عندما تكون المشاعر مفرطة في الطمع، قد يتم تضخيم الأسعار بشكل غير مستدام.

تم إنشاء مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة لمعالجة هذه المشكلة. يحول هذا الأداة المشاعر المجردة إلى أرقام محددة، من 0 (خوف شديد) إلى 100 (طمع شديد). بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين رؤية الحالة النفسية الحالية للسوق بوضوح والبحث عن فرص محتملة عندما تكون هذه المشاعر مبالغ فيها بشكل مفرط.

من وول ستريت إلى سوق العملات المشفرة: تاريخ مؤشر الخوف والطمع

طورت قسم الأعمال في CNN مؤشر الخوف والطمع في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين لخدمة سوق الأسهم. الهدف كان فهم نفسية المستثمرين في الأسهم من خلال تتبع هذه المشاعر. كانت الفكرة بسيطة وفعالة: عندما يكون الجميع خائفين جدًا، يبيعون بدون تفكير؛ وعندما يكونون طماعين جدًا، يشترون بشكل عشوائي.

مع ظهور بيتكوين والعملات المشفرة، أدرك المجتمع أن هذا المفهوم يمكن تطبيقه أيضًا على فضاء الكريبتو. في عام 2018، أنشأت موقع Alternative.me نسخة خاصة من مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة. ومنذ ذلك الحين، أصبح هذا الأداة جزءًا لا يتجزأ من أدوات التحليل لمعظم متداولي الكريبتو اليوم.

يتألف المؤشر من 6 عوامل رئيسية

على عكس أدوات التحليل الأخرى التي تعتمد على مؤشر أو اثنين، يستمد مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة بياناته من مصادر متعددة. يُعطى كل عامل وزنًا مختلفًا ليشكل صورة شاملة عن نفسية السوق.

التقلبات (25% من المؤشر): هو العامل الأثقل في الحساب. عندما تكون السوق متقلبة بشكل كبير، يشعر الناس بالخوف لأنهم لا يعرفون إلى أين يتجه السعر. يقارن هذا العامل التقلب الحالي مع المتوسط خلال 30 و90 يومًا. إذا زادت التقلبات بشكل مفاجئ، فاحتمال أن يكون السوق في حالة خوف شديد مرتفع جدًا.

الديناميكيات السوقية وحجم التداول (25% من المؤشر): يقيس هذا العامل قوة الشراء والبيع الحالية في السوق. عندما يكون حجم التداول مرتفعًا والأسعار ترتفع، فهذا يدل على الطمع. وعلى العكس، عندما ينخفض حجم التداول بشكل كبير مع هبوط الأسعار، فإن السوق في حالة خوف. الهدف هو فهم ما إذا كان المشاركون في السوق يتصرفون بشكل عاجل أم لا.

الضجة على وسائل التواصل الاجتماعي (15% من المؤشر): منصات مثل X (تويتر)، Reddit والمنتديات الأخرى هي أماكن يشارك فيها المتداولون آرائهم. عندما يتم ذكر عملة معينة بشكل متكرر خلال فترة قصيرة، غالبًا ما يكون هناك تغير في نفسية السوق. يتابع هذا العامل تكرار المنشورات والتعليقات حول بيتكوين، ويقارنها بالمستوى التاريخي للكشف عن التغيرات في المشاعر.

استطلاعات السوق (15% من المؤشر): يُسأل حوالي 2000 إلى 3000 متداول أسبوعيًا عن آرائهم حول السوق الحالي. تُجمع هذه الردود لإنشاء مؤشر نفسي مباشر. هو طريقة تقليدية لكنها فعالة لفهم كيف ينظر المجتمع إلى الوضع.

سيطرة بيتكوين (10% من المؤشر): عندما تسيطر بيتكوين على جزء كبير من القيمة السوقية، غالبًا ما يكون ذلك علامة على أن المستثمرين يبحثون عن “ملاذ آمن” — وهو مؤشر على الخوف. وعلى العكس، عندما تبدأ العملات البديلة في الارتفاع وتفقد بيتكوين مكانتها، فهذا يدل على أن المتداولين أصبحوا أكثر طمعًا ومستعدين لتحمل مخاطر أكبر لتحقيق أرباح أكبر.

بحث Google (10% من المؤشر): يوضح Google Trends ما يبحث عنه الناس. إذا زادت عمليات البحث عن “كيفية شراء بيتكوين”، فهذا يشير عادة إلى أن الناس يشاركون في السوق بمشاعر الطمع. وإذا زادت عمليات البحث عن “أخبار بيتكوين” أو “انهيار العملات المشفرة”، فقد يدل ذلك على تزايد القلق.

متى تثق في المؤشر ومتى تحذر؟

استخدام مؤشر الخوف والطمع ليس صعبًا. عندما ينخفض الرقم إلى أقل من 30، يكون السوق في حالة خوف شديد. غالبًا ما تكون هذه فرصة لشراء الأصول الجيدة بأسعار منخفضة، حيث يتيح ذلك للمتداولين الأذكياء تجميع مراكزهم.

عندما يتجاوز الرقم 70، يكون السوق في حالة طمع مفرط. في مثل هذه الحالات، غالبًا ما تكون الأسعار مبالغ فيها بسبب الحماس، وليس بسبب أساسيات قوية. يجب أن تكون حذرًا، حيث يمكن أن يحدث تصحيح كبير. يستخدم المتداولون المتمرسون غالبًا هذه اللحظات لجني الأرباح أو تقليل المخاطر.

بين هاتين القمتين، يتراوح السوق بين 40 و60، ويعتبر طبيعيًا. لا توجد إشارات قوية، لذا يحتاج المتداولون إلى أدوات تحليل أخرى لاتخاذ قراراتهم.

مزايا استخدام هذه الأداة

يقدم مؤشر الخوف والطمع نظرة سريعة على نفسية السوق، وهو مفيد جدًا للمتداولين على المدى القصير. بدلاً من تحليل العديد من البيانات، يمكنك النظر إلى رقم واحد وفهم مدى الخوف أو الطمع الحالي.

ثانيًا، تساعد هذه الأداة المتداولين على تنفيذ استراتيجية “عكس الاتجاه” بشكل منهجي. الكثيرون يعرفون أنه من الأفضل “الشراء عندما يكون الآخرون خائفين”، لكن من الصعب تنفيذ ذلك بسبب المشاعر. يوفر هذا المؤشر مستوى موضوعيًا لاتخاذ الإجراءات.

وأخيرًا، بالنسبة للمبتدئين، فإن هذه الأداة وسيلة رائعة لتعلم عن نفسية السوق. فهي بسيطة لكنها تكشف عن مفاهيم معقدة حول كيفية تصرف الناس في السوق.

وفقًا للبيانات الحالية من Alternative.me، السوق في حالة توازن مع مستوى خوف وآمال متساوي (50% خوف، 50% أمل).

القيود التي يجب أن يعرفها المتداولون

ومع ذلك، فإن هذه الأداة ليست “طلقة سحرية” لكل الحالات. لا تعمل بشكل جيد مع الدورات طويلة الأمد. يمكن أن يبقى السوق في حالة طمع مفرط لعدة أشهر إذا كان هناك اتجاه صعودي قوي. هذا يعني أن المتداولين على المدى الطويل قد يفوتون كامل موجة الارتفاع إذا اعتمدوا فقط على هذا المؤشر.

ثانيًا، يركز مؤشر الخوف والطمع بشكل رئيسي على بيتكوين. لا يعطي اهتمامًا كبيرًا لإيثريوم، سولانا، والآلاف من العملات البديلة الأخرى التي تتطور. بالنسبة للمتداولين المهتمين برموز أصغر، قد لا يعكس هذا المؤشر بدقة الحالة النفسية لكل منها.

وأخيرًا، لا يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار الأحداث الكبرى مثل تقليل مكافأة بيتكوين (الهافينغ). التاريخ يُظهر أن الأشهر التي تلي الهافينغ غالبًا ما تشهد ارتفاعات، لكن هذا المؤشر قد لا يلتقط ذلك بشكل كامل.

هل يمكن الاعتماد على هذا المؤشر؟

الإجابة: هو موثوق، لكنه لا ينبغي أن يكون العامل الوحيد في قرارك. مؤشر الخوف والطمع هو جزء من الصورة الأكبر. يجب استخدامه مع أدوات أخرى مثل التحليل الفني، المعرفة بالتكنولوجيا، الأخبار، والمؤشرات الاقتصادية.

المتداولون المتمرسون غالبًا ما يدمجون هذا المؤشر مع تحليل البلوكتشين (مراجعة عمليات الإيداع والسحب من البورصات)، متابعة تحركات “الأسماك الكبيرة” (حاملي كميات كبيرة من بيتكوين)، والالتزام بالأحداث الإخبارية المهمة.

الأهم هو أن تقوم بـ"البحث الخاص بك" (DYOR - Do Your Own Research) قبل اتخاذ القرارات. لا أحد يمكنه أن يخبرك بدقة متى تشتري أو تبيع، لكن هذا المؤشر يمكن أن يكون دليلًا مفيدًا.

الخلاصة

مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة أداة قوية لفهم نفسية السوق على المدى القصير. من خلال دمج البيانات من التقلبات، حجم التداول، وسائل التواصل الاجتماعي، الاستطلاعات، والعوامل الأخرى، يوفر صورة شاملة عن كيفية شعور الناس تجاه السوق.

ومع ذلك، هو مجرد جزء من أدوات التحليل للمتداول. من يستخدمه مع أدوات أخرى، ويفهم السوق ويملك خبرة شخصية، سيكون لديه ميزة أكبر. تذكر أنه في تداول العملات المشفرة، لا توجد أداة تضمن الربح 100%، لكن أدوات كهذه يمكن أن تساعدك على تنظيم استراتيجيتك بشكل أفضل.

إذا كنت متداولًا مبتدئًا، جرب متابعة مؤشر الخوف والطمع أثناء مراقبة السوق. الزمن سيعلمك كيف تستخدمه بأكثر الطرق فعالية.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين مؤشر الخوف والطمع لبيتكوين والمؤشر العام؟

بشكل أساسي، هذان المؤشران متشابهان — كلاهما يُقدم من قبل Alternative.me ويقيس نفسية السوق للعملات المشفرة. لكن عند الحديث عن “مؤشر الخوف والطمع لبيتكوين”، غالبًا ما يُركز على نفسية بيتكوين تحديدًا، بينما “مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة” هو مفهوم أوسع يشمل السوق بأكمله.

أين يمكنني الاطلاع على هذا المؤشر؟

يمكنك زيارة موقع Alternative.me لمشاهدة مؤشر الخوف والطمع الحالي. الموقع يُحدّث البيانات يوميًا ومجاني تمامًا.

من هو مطور هذا المؤشر؟

طورت CNN Business مؤشر الخوف والطمع أصلاً لسوق الأسهم. ثم أنشأت Alternative.me نسخة مخصصة للعملات المشفرة بنفس العوامل.

هل يجب أن أعتمد فقط على هذا المؤشر في التداول؟

لا، هذا خطير جدًا. هو مجرد أداة مساعدة. عليك دمجه مع طرق تحليل أخرى، والأخبار، والمعرفة التقنية، وذكاءك الخاص قبل اتخاذ القرارات.

هل يمكن لهذا المؤشر أن يتنبأ بسعر بيتكوين؟

ليس بشكل مباشر، لكنه يمكن أن يساعدك على فهم الفرص المحتملة. عندما يكون المؤشر في حالة خوف شديد، غالبًا لا يمكن أن ينخفض السعر أكثر، مما يخلق فرص شراء. وعلى العكس، عندما يكون في حالة طمع مفرط، قد يحتاج السعر إلى تصحيح، لكن ليس دائمًا.