شرح بازل 4: التأثير على البنوك الأمريكية وإصلاحات التمويل العالمية

ما هو بازل ٤؟

بازل ٤ هو حزمة من الإصلاحات المصرفية التي تم تطويرها استجابة للأزمة المالية عام 2008-2009. إنها مجموعة شاملة من التدابير التي ستجعل تغييرات كبيرة في طريقة حساب البنوك، لا سيما تلك في الولايات المتحدة، للأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs).

بازل ٤ هو الاسم غير الرسمي لمجموعة من الإصلاحات المصرفية المقترحة التي تعتمد على الاتفاقيات المصرفية الدولية المعروفة باسم بازل ١، بازل ٢، وبازل ٣. يُشار إليه أيضًا باسم بازل 3.1. بدأ التنفيذ في 1 يناير 2023، على الرغم من أن اعتماده الكامل من المتوقع أن يستغرق حتى عام 2025 وتختلف مراحل التنفيذ حسب البلد.

النقاط الرئيسية

• يهدف بازل ٤، المعروف أيضًا باسم بازل 3.1، إلى تعزيز استقرار النظام المصرفي العالمي من خلال مراجعة حسابات الأصول المرجحة بالمخاطر.
• أُطلقت هذه الإصلاحات المصرفية استجابة للأزمة المالية 2008-2009 لتعزيز الصمود المالي.
• يقترح بازل ٤ تغييرات في معايير المخاطر الائتمانية، وتقييم مخاطر التقييم الائتماني، والمخاطر التشغيلية.
• بدأ التنفيذ في 1 يناير 2023، ومن المتوقع أن يتم الاعتماد الكامل بحلول 2025، مع اختلافات بين الدول.
• سيتعين على البنوك تلبية حد أدنى من احتياطي رأس المال بناءً على تقييمات المخاطر المعيارية، وليس الداخلية.

استكشاف التأثير العالمي لاتفاقيات بازل

تعد اتفاقيات بازل ١، ٢، و٣ اتفاقيات دولية من قبل لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) في بازل، سويسرا. الأعضاء يشملون البنوك المركزية والمنظمين المصرفيين العالميين. تمثل الولايات المتحدة في اللجنة من قبل مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، مكتب مراقبة النقد، ومؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC).

الهدف العام من اتفاقيات بازل، كما هو معروف مجتمعيًا، هو “تحسين فهم الرقابة وجودة الرقابة المصرفية على مستوى العالم”، وفقًا لـ BCBS.

تهدف اللجنة إلى تبادل المعلومات حول الرقابة الوطنية، تحسين تقنيات الرقابة، وتحديد معايير الحد الأدنى.

معايير الاتفاقيات طوعية. لا يمكن لـ BCBS فرضها وتعتمد على المنظمين الوطنيين لتنفيذها. يمكن للمنظمين وضع قواعد أكثر صرامة إذا اختاروا ذلك.

نظرة تاريخية على بازل ١، ٢، و٣: نظرة عامة

بازل ١: المعروف آنذاك باتفاق رأس المال لبازل، صدر في 1988. كان هدفه معالجة ما رآه المصرفيون المركزيون بحاجة إليه من “اتفاق متعدد الجنسيات لتعزيز استقرار النظام المصرفي الدولي وإزالة مصدر عدم المساواة التنافسية الناتج عن الاختلافات في متطلبات رأس المال الوطنية.”

مهم

متطلبات رأس المال تشير إلى كمية الأصول السائلة التي يجب أن يحتفظ بها البنك لتلبية التزاماته المحتملة. دعا بازل ١ إلى أن تحافظ البنوك على نسبة حد أدنى من رأس المال إلى RWAs تبلغ 8%، بحلول نهاية 1992.

بازل ٢: في 2004، بعد حوالي عقد ونصف من إصدار أول اتفاق بازل، أصدرت اللجنة تحديثًا، بازل ٢. قام بازل ٢ بتحسين طريقة حساب نسبة رأس المال إلى RWAs، مقسمًا أصول البنك إلى فئات بناءً على السيولة ومستوى المخاطر، مع رأس مال من الدرجة الأولى هو الأعلى جودة. بموجب بازل ٢، لا تزال البنوك ملزمة بالحفاظ على احتياطي بنسبة 8%، ولكن يجب أن يكون نصف ذلك (4%) على الأقل من رأس المال من الدرجة الأولى.

بازل ٣: بعد انهيار الرهون العقارية ذات المخاطر المنخفضة في الولايات المتحدة والأزمة المالية العالمية 2007-2008 التي أظهرت أن تدابير التخفيف من المخاطر في بازل ١ و٢ غير كافية، بدأت اللجنة العمل على بازل ٣. بدأ في 2009، وكان من المقرر أن يبدأ تنفيذه بحلول 2015، لكن الموعد النهائي تم تأجيله عدة مرات وبدأ التطبيق الفعلي في 1 يناير 2023، على الرغم من أن بعض الأحكام سارية بالفعل في بعض الدول.

من بين تغييرات أخرى، زاد بازل ٣ متطلبات رأس المال من الدرجة الأولى إلى 6% من 4%، مع ضرورة أن تحتفظ البنوك بوسائد رأس مال إضافية، مما رفع إجمالي متطلبات رأس المال إلى ما يصل إلى 13%.

التوقعات للتغييرات التي يجلبها بازل ٤ على النظام المصرفي العالمي

بينما كان بازل ٣ ينتظر موعد تنفيذه النهائي، واصلت BCBS تعديل أحكامه. في بعض أجزاء المجتمع المالي، أصبحت تلك المقترحات تعرف باسم غير رسمي هو بازل ٤. ومع ذلك، قال ويليام كوين، الأمين العام السابق للجنة بازل، في خطاب عام 2016 إنه لا يعتقد أن التغييرات كانت جوهرية بما يكفي لتستحق رقم روماني خاص بها.

سواء كان مجرد المرحلة النهائية من بازل ٣ أو “بازل” بحد ذاته، بدأ بازل ٤ التنفيذ في 1 يناير 2023. يقول اللجنة إن هدفه الرئيسي هو “استعادة المصداقية في حساب RWAs وتحسين قابلية المقارنة لنسب رأس مال البنوك.”

ولتحقيق ذلك، يقترح عددًا من التغييرات، بعضها تقني جدًا. وتشمل:

• تحسين النهج المعياري السابق للاتفاقيات للمخاطر الائتمانية، وتقييم مخاطر التقييم الائتماني (CVA)، والمخاطر التشغيلية. تحدد هذه القواعد تصنيفات مخاطر جديدة لأنواع الأصول المختلفة، بما في ذلك السندات والعقارات. مخاطر تقييم الائتمان تشير إلى تسعير الأدوات المشتقة.
• تقييد استخدام النهج الداخلي للنماذج التي تستخدمها بعض البنوك لحساب متطلبات رأس المال. سيتعين على البنوك عادة اتباع النهج المعياري للاتفاقيات إلا إذا حصلت على موافقة المنظم لاستخدام بديل. تم انتقاد النماذج الداخلية لأنها تسمح للبنوك بتقليل تقدير مخاطر محافظها ومدى الحاجة للاحتفاظ برأس مال احتياطي.
• إدخال مخزون نسبة الرفع المالي (Leverage Ratio Buffer) لتقييد المزيد من الرفع المالي للبنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (البنوك التي تعتبر كبيرة جدًا وذات أهمية لدرجة أن فشلها قد يهدد النظام المالي العالمي). يتطلب هذا المخزون الاحتياطي من رأس المال الإضافي.
• استبدال الحد الأدنى الحالي لمخرجات بازل ٢ (Output Floor) بحد أدنى أكثر حساسية للمخاطر. يشير هذا إلى الفرق بين مقدار رأس المال الذي يتطلب من البنك الاحتفاظ به بناءً على نموذجه الداخلي مقابل النموذج المعياري. ستتطلب القواعد الجديدة من البنوك بحلول بداية 2027 أن تحتفظ برأس مال يعادل على الأقل 72.5% من المبلغ المحدد بواسطة النموذج المعياري، بغض النظر عما يقترحه نموذجها الداخلي.

على الرغم من أن بازل ٤ بدأ التنفيذ في 1 يناير 2023، ستتاح للبنوك خمس سنوات للامتثال الكامل. استنادًا إلى التاريخ الحديث، لا يزال من الممكن أن يتم تمديد الموعد النهائي، وأن يتم تعديل بعض الأحكام قبل أن تدخل حيز التنفيذ.

ما هي اتفاقيات بازل؟

اتفاقيات بازل هي سلسلة من اللوائح المصرفية الدولية الطوعية التي وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية، وهي جزء من بنك التسويات الدولية في بازل، سويسرا.

ما هو لجنة بازل للرقابة المصرفية؟

لجنة بازل للرقابة المصرفية هي منظمة تجمع بين المصرفيين المركزيين والمنظمين المصرفيين من جميع أنحاء العالم لمناقشة وصياغة قواعد لمراقبة مصرفية دولية أكثر فاعلية. تأسست في 1974، وهي معروفة بشكل رئيسي بإنشاء اتفاقيات بازل.

ما هي الدول الأعضاء في لجنة بازل؟

تتكون عضوية لجنة بازل الحالية من 45 عضوًا من 28 ولاية قضائية: الأرجنتين، أستراليا، بلجيكا، البرازيل، كندا، الصين، الاتحاد الأوروبي، فرنسا، ألمانيا، هونغ كونغ، الهند، إندونيسيا، إيطاليا، اليابان، كوريا، لوكسمبورغ، المكسيك، هولندا، روسيا، السعودية، سنغافورة، جنوب أفريقيا، إسبانيا، السويد، سويسرا، تركيا، المملكة المتحدة، والولايات المتحدة.

الخلاصة

بازل ٤، المعروف أيضًا باسم بازل 3.1، هو أحدث اتفاق دولي يهدف إلى إضفاء مزيد من التوحيد والاستقرار على النظام المصرفي العالمي. يبني على الإصلاحات التي بدأها بازل ١ في 1988 والتي تلتها وأكملتها بازل ٢ وبازل ٣. الهدف الرئيسي منه هو استعادة المصداقية في حسابات الأصول المرجحة بالمخاطر وتحسين قابلية مقارنة نسب رأس المال بين البنوك على مستوى العالم.

يقدم بازل ٤ تغييرات تقنية تؤثر على تقييم البنوك للمخاطر الائتمانية، والمخاطر التشغيلية، ومخاطر CVA، مع التركيز بشكل خاص على تحسين توحيد المخاطر. تتطلب الإصلاحات من البنوك التكيف بحلول 2025 مع جدول زمني للامتثال الكامل يمتد حتى 2027، مما يوضح جدولًا زمنيًا لاستعداد الأطراف المعنية. يجب على البنوك الأمريكية وغيرها من المؤسسات العالمية التركيز على كيفية تأثير هذه الإصلاحات على النهج التنظيمي واستراتيجيات إدارة رأس المال. تهدف إلى تعزيز النظام المالي العالمي، وضمان التناسق في ممارسات البنوك حول العالم مع التركيز على تجنب الأزمات المالية السابقة.