تصفية (التصفية) في تداول العملات الرقمية: فهم جيد لحماية نفسك

التداول بالعملات الرقمية باستخدام الرافعة المالية يوفر فرص ربح هائلة، لكنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة. التصفية هي أحد أكبر التهديدات التي يواجهها المتداولون، خاصة عندما يكون السوق متقلبًا بشكل كبير. لتجنب فقدان رأس المال بالكامل، تحتاج إلى فهم كيفية عمل التصفية والعوامل التي تؤدي إلى تفعيلها.

ما هي التصفية؟ التعريف والآلية التشغيلية

في مجال التداول بالهامش، تحدث التصفية عندما تقوم منصة التداول تلقائيًا بإغلاق مركز المتداول لأنه لم يعد يلبي متطلبات الهامش. بمعنى آخر، عندما تقترض أموالًا من المنصة للتداول بالرافعة المالية، يجب أن تحافظ على حد أدنى من الأصول كضمان. إذا تحرك سعر السوق عكس مركزك، فإن مبلغ الهامش الخاص بك سيبدأ في التآكل. وعندما ينخفض إلى ما دون الحد الأدنى، لن يكون أمام المنصة خيار سوى إنهاء تداولاتك.

وهذا ليس خيارًا — إنه عملية تلقائية، تحدث خلال ثوانٍ. قد يخسر المتداول جزءًا أو كل رأس ماله المستثمر. يعتمد مستوى الخسارة على عاملين رئيسيين: مبلغ الهامش الابتدائي ومستوى انخفاض سعر الأصل.

لماذا تحدث التصفية في التداول بالرافعة المالية؟

يتيح التداول بالرافعة المالية للمتداولين تحقيق أرباح من تحركات الأسعار الصغيرة. أنت بحاجة فقط إلى رأس مال جزئي، والباقي يُقرض من المنصة. ومع ذلك، لحماية نفسك، تطلب المنصة منك إيداع هامش أولي — وهو الأصل المقدم كضمان.

تظهر المشكلة عندما يتقلب سوق العملات الرقمية بسرعة كبيرة. قد ينهار السعر خلال دقائق، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في قيمة مركزك. إذا وصل السعر إلى مستوى معين، ستتلقى طلب استدعاء هامش — وهو طلب لإضافة أموال للحفاظ على المركز. ولكن إذا لم يكن لديك أموال أو لم تتمكن من الرد بسرعة، فسيتم تفعيل التصفية تلقائيًا.

لهذا السبب، فإن التداول بالرافعة المالية محفوف جدًا بالمخاطر. بدلاً من خسارة تدريجية، قد تفقد كامل رأس مالك في غمضة عين.

كيف تتم التصفية: الإجراءات التفصيلية

لا تحدث التصفية بشكل عشوائي. فهي تتبع عملية يمكن التنبؤ بها:

الخطوة 1: تحرك السوق عكس المركز. يبدأ سعر الأصل الذي تتداول به في الانخفاض. وتنخفض قيمة مركزك وفقًا لذلك.

الخطوة 2: انخفاض هامش الصيانة. مع تراكم الخسائر، يستمر معدل هامش الصيانة الخاص بك (نسبة الهامش المتبقي إلى قيمة المركز) في الانخفاض.

الخطوة 3: إصدار المنصة تحذيرًا. قبل التصفية الكاملة، غالبًا ما ترسل المنصة “طلب هامش” — وهو استدعاء هامش. هذه هي الفرصة الأخيرة لإضافة أموال أو إغلاق جزء من المركز.

الخطوة 4: إذا تجاهلت التحذير. أو لم يكن لديك أموال، أو كنت مشغولًا جدًا للرد. عندها، ستقوم المنصة تلقائيًا بتفعيل التصفية.

الخطوة 5: التصفية التلقائية. تبيع المنصة أصولك بالسعر السوقي الحالي. يمكن أن يكون هذا سريعًا جدًا، قبل أن تتاح لك فرصة التدخل.

بالإضافة إلى ذلك، تحسب المنصة رسوم التصفية لتشجيع المتداولين على إغلاق مراكزهم بشكل استباقي قبل تدخل المنصة. وهذا يصب في مصلحة الجميع.

سعر التصفية: الرقم الأهم

سعر التصفية هو السعر الذي عنده يتم إغلاق مركزك تلقائيًا، دون فرصة أخرى. وهو “نقطة اللاعودة” التي يجب أن يعرفها كل متداول.

سعر التصفية ليس رقمًا ثابتًا. يعتمد على:

• الرافعة المالية: كلما زادت الرافعة، كان سعر التصفية أقرب إلى سعر الدخول
• السعر الحالي للعملة الرقمية: تقلبات السعر ستغير سعر التصفية في الوقت الحقيقي
• رصيد الحساب: إذا أضفت أموالًا إضافية، سيكون سعر التصفية أبعد
• نسبة هامش الصيانة: تضع كل منصة متطلبات مختلفة

فهم سعر التصفية الخاص بك هو الخطوة الأولى في إدارة المخاطر.

أنواع التصفية: نوعان يجب معرفتهما

هناك نوعان من التصفية، كل نوع يحمل مستوى مختلف من الضرر.

التصفية الجزئية

تحدث عندما يتم إغلاق جزء من المركز فقط، غالبًا لتقليل المخاطر. وغالبًا ما تكون إجراءً طوعيًا، ينفذه المتداول بشكل مباشر. تظل محتفظًا بجزء من المركز، ولديك فرصة لاسترداد رأس مالك.

التصفية الكاملة

الأكثر خطورة، حيث يتم بيع كامل المركز لتعويض الخسائر. وغالبًا ما تكون تصفية إلزامية، عندما لا يستطيع المتداول تلبية متطلبات الهامش، حتى بعد استدعاء الهامش. لن تصدر المنصة تحذيرات إضافية — ستقوم بإغلاق كل شيء تلقائيًا.

وفي حالات قصوى، قد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر أصلاً، مما يؤدي إلى رصيد سلبي. لحسن الحظ، تستخدم معظم المنصات صندوق تأمين — وهو مصدر أموال مخصص لحماية المتداولين من هذه الحالات. هذا الصندوق يعوض الخسائر التي تتجاوز الهامش، مما يمنعك من الوقوع في ديون.

استراتيجيات تجنب التصفية: تقليل المخاطر بفعالية

على الرغم من أن التصفية تمثل خطرًا حقيقيًا، إلا أنه يمكن تجنبها. هناك طريقتان رئيسيتان يستخدمهما المتداولون المحترفون:

الطريقة 1: تحديد حدود للمخاطر

أولًا، عليك تحديد نسبة مئوية من حسابك تكون مستعدًا للمخاطرة بها في كل عملية تداول. ينصح الخبراء بعدم المخاطرة بأكثر من 1% إلى 3% من حسابك في كل صفقة.

لماذا؟ إذا أخطأت وراهنّت بنسبة 1% فقط، ستحتاج إلى 100 صفقة متتالية لتفلس. حتى مع تقلبات سوق العملات الرقمية الشديدة، هذا نادر الحدوث. يمنحك ذلك هامش أمان للتعلم وتحسين مهاراتك في التداول.

الطريقة 2: دائمًا استخدم أمر وقف الخسارة

أمر وقف الخسارة هو أداة حماية مؤكدة. يتيح لك إغلاق الصفقة تلقائيًا عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، لتحديد الخسائر.

مثال: تشتري بيتكوين عند 50,000 دولار وتضع أمر وقف خسارة عند 49,000 دولار (أي بنسبة 2% تحت سعر الدخول). إذا هبط سعر البيتكوين إلى 49,000 دولار، ستُغلق الصفقة تلقائيًا. ستخسر فقط 1,000 دولار بدلًا من خسارة كامل رأس مالك إذا استمر السعر في الانخفاض.

هذا مهم جدًا في التداول بالهامش، حيث يمكن أن تتراكم الخسائر بسرعة. إذا لم تكن لديك خطة للخروج، قد يؤدي خطأ واحد إلى تدمير حسابك بالكامل في لحظة.

تذكير أخير: التصفية مخاطر حقيقية لكن يمكن السيطرة عليها

التصفية ظاهرة شائعة في تداول العملات الرقمية بالرافعة المالية. عندما يتقلب السوق — وهو أمر يحدث باستمرار — يظل هذا الخطر قائمًا. لكن المهم هو أنك لست ضحية سلبية.

من خلال:

• فهم آلية التصفية
• إدارة المخاطر بشكل صارم (مخاطرة 1%-3% في كل صفقة)
• دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة
• متابعة سعر التصفية الخاص بك

يمكنك تقليل احتمالية أن تصبح ضحية للتصفية بشكل كبير. التداول بشكل آمن لا يقتصر على تحقيق أرباح كبيرة — بل يتعلق أيضًا بحماية رأس مالك.