ما هو Post Only؟ الدليل الكامل لاستراتيجية أوامر العملات المشفرة｜مقارنة شاملة بين أوامر السوق والحد

هل تتردد غالبًا عند تداول العملات الرقمية بين اختيار أمر السوق أو أمر الحد؟ أو سمعت بمصطلح “Post Only” المهني ولكنك لا تفهم معناه جيدًا؟ ستقدم لك هذه المقالة تحليلًا عميقًا لهذه الأنواع الرئيسية من الأوامر، لمساعدتك على اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً وفقًا لظروف السوق المختلفة. سواء كنت مبتدئًا في عالم العملات الرقمية أو متداولًا متقدمًا يسعى لتحسين استراتيجياته، فإن هذا الدليل الشامل سيمكنك من فهم أساسيات استراتيجيات الأوامر.

أوامر السوق لتنفيذ سريع، وأوامر الحد للتحكم الدقيق في السعر｜تحليل أساسيات الأوامر

أمر السوق: خيار التنفيذ الفوري

أمر السوق هو طلب شراء أو بيع العملات الرقمية بأفضل سعر متاح في السوق حاليًا. بمعنى آخر، عند إصدار أمر السوق، ستقوم منصة التداول بتنفيذ الصفقة بسرعة وفقًا للسعر الحالي في السوق، دون انتظار.

ثلاث مزايا رئيسية لأمر السوق:

• السرعة: يتم تنفيذ الأمر على الفور، مما يتيح لك الدخول بسرعة إلى السوق وعدم تفويت فرص التداول
• تأكيد التنفيذ: نظرًا لأنه يتم فتح المركز بالسعر الحالي، فإن احتمالية تنفيذ الأمر عالية جدًا (على الرغم من عدم وجود ضمان بنسبة 100%)
• سهولة الاستخدام: مقارنة بأمر الحد، إصدار أمر السوق أبسط وأسرع، لأنه لا يتطلب تحديد سعر معين

لكن، يوجد أيضًا ثلاث عيوب واضحة لأمر السوق:

• مخاطر الانزلاق السعري: قد يتغير السعر أثناء التنفيذ بشكل غير ملائم، مما يؤدي إلى تنفيذ الصفقة بسعر أسوأ من المتوقع
• فقدان السيطرة على السعر: تتغير أسعار العملات الرقمية باستمرار، وبالتالي فإن السيطرة على السعر النهائي أقل
• رسوم أعلى: عادةً ما تفرض البورصات رسومًا أعلى على أوامر السوق، لأنها تزيل السيولة من السوق على الفور

مثال توضيحي: إذا كان السعر الحالي في السوق هو 100 دولار، وأصدرت أمر سوق بقيمة 100 دولار، فغالبًا ستتم الصفقة عند حوالي 100 دولار، ولكن في ظروف السوق عالية التقلب، قد يكون السعر عند التنفيذ 101 دولار أو 99 دولار.

أمر الحد: السيطرة الكاملة على السعر

أمر الحد هو طلب منك تحديد سعر معين أو أفضل لتنفيذ الصفقة. على عكس أمر السوق، يمنحك أمر الحد السيطرة الكاملة على سعر التنفيذ، وهو الخيار المفضل للمتداولين الذين يرغبون في دخول السوق بدقة.

ثلاث مزايا رئيسية لأمر الحد:

• التحكم الدقيق في السعر: تحدد سعرًا مثاليًا للتنفيذ مسبقًا، ولن تُجبر على إتمام الصفقة بسعر غير مرغوب فيه
• تقليل مخاطر التقلبات: من خلال تحديد السعر المتوقع، يمكنك تجنب الخسائر الناتجة عن تقلبات السوق الشديدة. إذا سارت الأسعار عكس توقعاتك، يمكنك تجنب تنفيذ غير ملائم
• دقة تنفيذ الاستراتيجية: يمكنك ضبط أوامر الحد بناءً على مستويات الدعم أو المقاومة، مما يزيد من احتمالية نجاح الصفقة

لكن، يوجد أيضًا ثلاث عيوب لأمر الحد:

• فقدان الفرص: قد يتم حجز جزء من أموالك في الأمر، مما قد يؤدي إلى تفويت فرص كانت ممكنة
• تعقيد القرار: يتطلب الأمر تحليلًا فنيًا لتحديد سعر الدخول، وهو تحدٍ للمبتدئين
• عدم التنفيذ: إذا لم تصل الأسعار إلى السعر المحدد، فلن يتم تنفيذ الأمر، وتفوت فرصة التداول

مثال على أمر شراء: عندما يكون السعر في السوق 100 دولار، وتحدد أمر حد للشراء عند 80 دولار، فسيظل الأمر معلقًا حتى ينخفض السعر إلى 80 دولار، ثم يتم تنفيذه.

مثال على أمر بيع: عندما يكون السعر 100 دولار، وتحدد أمر حد للبيع عند 120 دولار، فسيظل الأمر معلقًا حتى يرتفع السعر إلى 120 دولار أو أكثر، ثم يتم تنفيذه.

تحليل متقدم لأوامر الحد: كيف يقلل Post Only من الرسوم؟

عندما تتقن أساسيات الأوامر، ستجد أن الخيارات المتقدمة التي تقدمها البورصات لأوامر الحد تفتح أمامك آفاقًا جديدة لاستراتيجيات التداول. هذه الأوامر المتقدمة تضيف شروطًا خاصة، مما يمنحك مرونة أكبر في التحكم في تكاليف التداول وطريقة التنفيذ.

Post Only: فقط كصانع سوق، للاستفادة من رسوم أقل

ما هو مفهوم Post Only؟

ما هو Post Only؟ ببساطة، هو نوع خاص من أوامر الحد يطلب أن يتم إدخال طلبك في دفتر الأوامر كـ"صانع سوق" (مُقدم عرض)، وليس مباشرةً في السوق ليتم تنفيذه على الفور. بمعنى آخر، سيتم رفض تنفيذ أمر Post Only إلا إذا كان يمكنه أن يضيف سيولة للسوق.

يبدو الأمر معقدًا قليلًا، لكن معنى Post Only هو: “أنا فقط أريد أن أضع أمرًا على سعر لا ينفذ على الفور”.

استخدامات Post Only في السوق

افترض أن سعر السوق الحالي هو 100 دولار:

• إذا وضعت أمر شراء بـ110 دولارات كـPost Only، فسيتم وضعه في دفتر الأوامر كعرض، ولن يتم تنفيذه على الفور لأنه أعلى من السعر الحالي. بذلك، أنت تساهم في زيادة السيولة، وتستفيد من رسوم أقل كمكافأة.
• إذا كان هناك بالفعل أمر عند 110 دولارات، فسيتم إلغاء طلبك تلقائيًا لأنه لا يلتزم بمبدأ عدم التنفيذ الفوري.

مزايا ومخاطر Post Only

الميزة الكبرى لـPost Only هي تقليل الرسوم. عندما تساهم في زيادة السيولة، تحصل على خصومات على الرسوم من البورصة. خاصة للمتداولين بكميات كبيرة أو المتداولين بسرعة عالية، فإن التوفير في الرسوم يمكن أن يكون كبيرًا.

ميزة أخرى مهمة هي حماية السعر: لا يمكن لأمر Post Only أن يُنفذ بسعر غير مرغوب فيه، مما يضمن لك دائمًا تنفيذ الصفقة بالسعر الذي تريده.

لكن، هناك مخاطر أيضًا. إذا تحرك السوق بسرعة، قد لا يتم تنفيذ أمر Post Only أبدًا، وتفوت فرصة جيدة.

أوامر FOK (تنفيذ كامل أو إلغاء فوري)

أمر FOK يتطلب أن يتم تنفيذ الطلب بالكامل على الفور، وإلا يُلغى تمامًا، ولا يتم تنفيذ جزء منه.

مثال على FOK: إذا كان سعر السوق 100 دولار، وأدرت أمر شراء FOK بقيمة 10 وحدات عند 101 دولار، فسيتم تنفيذه بالكامل على الفور. أما إذا طلبت 11 وحدة عند نفس السعر، فسيتم إلغاء الطلب بالكامل لأنه لا يمكن تنفيذه بالكامل.

أوامر IOC (تنفيذ فوري مع إلغاء الجزء غير المنفذ)

أمر IOC يسمح بتنفيذ الجزء الممكن على الفور، ويقوم تلقائيًا بإلغاء الجزء المتبقي غير المنفذ.

مثال على IOC: في نفس السوق، إذا كان هناك عرض بسعر 101 دولار وكمية 10 وحدات، وأصدرت أمر شراء IOC بـ30 وحدة عند 101 دولار:

• سيتم تنفيذ 10 وحدات على الفور، وسيتم إلغاء الـ20 وحدة المتبقية تلقائيًا.

دليل الاختيار العملي: كيف تختار الأمر المناسب حسب السوق؟

اختيار نوع الأمر يعتمد على أسلوب تداولك وظروف السوق الحالية.

في الأسواق ذات التقلب العالي: اختر أوامر الحد

عندما يكون السوق متقلبًا جدًا، فإن أوامر الحد هي الخيار الأفضل. فهي تتيح لك الدخول عند السعر الذي تريده، وتجنب البيع بأسعار غير مناسبة بسبب تقلبات السوق. على سبيل المثال، إذا ارتفعت الأسعار فجأة، فإن أمر الحد يمنعك من البيع بسعر أدنى من المتوقع.

إذا كنت تريد بناء مركز بسرعة والاحتفاظ به طويلًا: أمر السوق مناسب

إذا كانت استراتيجيتك هي فتح مركز بسرعة ثم الاحتفاظ به، فإن أمر السوق هو الخيار الأمثل. على الرغم من أن السعر قد يكون غير مثالي، إلا أن سرعة الدخول أهم من الحصول على السعر الأفضل.

لتحسين رسوم التداول: Post Only هو الخيار الأول

إذا كنت تتداول بشكل متكرر أو بكميات كبيرة، فإن أوامر Post Only تساعدك على تقليل التكاليف. من خلال كونك صانع سوق، تستفيد من خصومات الرسوم، خاصة في الأسواق ذات الاتجاه الأفقي.

لضمان حجم معين من التداول: FOK أو IOC

• FOK مناسب عندما تريد أن تتأكد من أن الصفقة كاملة تتم أو لا شيء، مثل عمليات التحوط أو توازن المراكز بدقة.
• IOC مناسب عندما تريد تنفيذ أكبر قدر ممكن بسرعة، مع قبول تنفيذ جزء من الطلب.

أسئلة شائعة للمبتدئين

هل أمر السوق أفضل أم أمر الحد؟

لا يوجد خيار مطلق أفضل. أمر السوق يضمن التنفيذ السريع، وهو مناسب للحالات التي تحتاج فيها إلى دخول السوق بسرعة. أما أمر الحد، فهو يمنحك السيطرة على السعر، وهو مثالي للمتداولين الذين يركزون على السعر الدقيق. الاختيار يعتمد على هدفك، وتحملك للمخاطر، وظروف السوق.

هل أمر السوق أكثر خطورة من أمر الحد؟

المخاطر تختلف، وليست بالضرورة أكبر أو أقل. أمر السوق يواجه مخاطر الانزلاق السعري، حيث قد ينفذ بسعر غير متوقع. أما أمر الحد، فمخاطره تتعلق بعدم التنفيذ، وفقدان الفرص إذا لم يصل السعر إلى السعر المحدد. فهم خصائص كل نوع يساعدك على الاختيار الصحيح.

كيف أضبط أمر Post Only؟

عادةً، يتم تفعيل خيار Post Only في إعدادات الأوامر المتقدمة على منصة التداول. ابحث عن خيار “Post Only” أو “Maker Only”، ثم حدد السعر الذي تريده. المنصة ستتأكد من أن طلبك لن يُنفذ على الفور، وإنما سيدخل في دفتر الأوامر.

كيف أختار نوع الأمر المناسب لي؟

ابدأ بفهم آلية كل نوع من الأوامر وميزاته وعيوبه. ثم قيّم أسلوب تداولك: هل تفضل سرعة التنفيذ أم التحكم في السعر؟ ما مدى تحملك للمخاطر؟ وأخيرًا، استمر في التجربة والتعديل حتى تجد الاستراتيجية الأنسب لك.

الخلاصة

أوامر السوق، وأوامر الحد، وأوامر Post Only وغيرها من أنواع الأوامر المتقدمة، هي أدوات أساسية في تداول العملات الرقمية. فهم الاختلافات بين هذه الأنواع وتطبيقاتها يساعدك على وضع خطط تداول أكثر فاعلية، ويزيد من فرص نجاحك.

مهما كانت طريقة اختيارك للأوامر، تذكر دائمًا القاعدة الأهم: تداول فقط بالأموال التي يمكنك تحمل خسارتها، واستخدم دائمًا أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة. فبينما تساعد الأوامر المتقدمة على تقليل التكاليف، فإن إدارة المخاطر بشكل صحيح هو المفتاح لتحقيق أرباح مستدامة على المدى الطويل.