شركة سينسيناتي المالية (ناسداك: CINF) تقدم نتائج قوية للربع الرابع من عام 2025

شركة سينسيناتي المالية (ناسداك: CINF) تقدم نتائج قوية للربع الرابع من عام 2025

جابين باستيان

الثلاثاء، 10 فبراير 2026 الساعة 6:19 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

CINF

-2.29%

شركة التأمين على الممتلكات والحوادث سينسيناتي المالية (ناسداك: CINF) أعلنت عن نتائج الربع الرابع من عام 2025 متجاوزة توقعات وول ستريت من حيث الإيرادات، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 16.5% على أساس سنوي لتصل إلى 3.09 مليار دولار. وكان الربح غير المبلغ عنه وفقًا لمبادئ المحاسبة غير المقبولة (غير-GAAP) 3.37 دولارات للسهم، أي بزيادة قدرها 16.6% عن تقديرات المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء شركة سينسيناتي المالية؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج شركة سينسيناتي المالية للربع الرابع من عام 2025:

**الأقساط المكتسبة الصافية:** 2.59 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.56 مليار دولار (نمو بنسبة 9.6% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1.4%)

**الإيرادات:** 3.09 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.92 مليار دولار (نمو بنسبة 16.5% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 5.8%)

**الربح قبل الضرائب:** 840 مليون دولار (هامش 27.2%)

**ربح السهم المعدل:** 3.37 دولارات مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.89 دولارات (تجاوز بنسبة 16.6%)

**القيمة الدفترية لكل سهم:** 102.35 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 100.27 دولار (نمو بنسبة 14.9% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2.1%)

**القيمة السوقية:** 26.94 مليار دولار

نظرة عامة على الشركة

تأسست في عام 1950 على يد وكلاء تأمين مستقلين يسعون لتوفير خيارات سوق مستقرة لعملائهم، تقدم شركة سينسيناتي المالية (ناسداك: CINF) تأمين الممتلكات والحوادث، والتأمين على الحياة، والخدمات المالية ذات الصلة من خلال وكالات مستقلة في 46 ولاية.

نمو الإيرادات

تكسب شركات التأمين الإيرادات بثلاث طرق. الطريقة الأساسية هي الأعمال التأمينية نفسها، والتي غالبًا ما تسمى الاكتتاب وتمثل في بيان الدخل كالأقساط المكتسبة، وهي طريقة واحدة. الدخل من الاستثمارات الناتج عن استثمار “التمويل العائم” (الأقساط التي تم جمعها مقدمًا ولم تُدفع بعد كتعويضات) في أصول مثل الأصول ذات الدخل الثابت والأسهم هو الطريقة الثانية. الرسوم من مصادر متنوعة مثل إدارة السياسات، المعاشات، أو خدمات ذات قيمة مضافة أخرى هي الطريقة الثالثة. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت شركة سينسيناتي المالية إيراداتها بمعدل نمو سنوي مركب مذهل بلغ 11.3%. وتفوقت على متوسط شركات التأمين وتُظهر أن عروضها تتوافق مع طلبات العملاء، وهو نقطة انطلاق مفيدة لتحليلنا.

إيرادات شركة سينسيناتي المالية الفصلية

نحن في ستوكستوري نعطي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، ولكن ضمن البيانات المالية، قد يغفل النظر إلى مدى زمني يمتد نصف عقد عن التغيرات الأخيرة في أسعار الفائدة، وعوائد السوق، واتجاهات الصناعة. النمو السنوي لإيرادات شركة سينسيناتي المالية خلال العامين الماضيين بلغ 13.1%، وهو أعلى من الاتجاه الخمسي، مما يشير إلى أن الطلب عليها كان قويًا وتسارع مؤخرًا.

نمو الإيرادات السنوي لشركة سينسيناتي المالية

في هذا الربع، سجلت شركة سينسيناتي المالية نموًا في الإيرادات بنسبة 16.5% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 3.09 مليار دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 5.8%.

الأقساط المكتسبة الصافية شكلت 89.2% من إجمالي إيرادات الشركة خلال الخمس سنوات الماضية، مما يعني أن شركة سينسيناتي المالية تعتمد بشكل ضئيل على أنشطة غير تأمينية لدفع نموها العام.

متابعة القراءة  

نسبة الأقساط المكتسبة الصافية من الإيرادات الفصلية لشركة سينسيناتي المالية

تُعتبر الأقساط المكتسبة الصافية أكثر اهتمامًا في السوق نظرًا لثباتها وموثوقيتها، في حين أن دخل الاستثمارات والرسوم يُنظر إليه غالبًا على أنه مصادر دخل أكثر تقلبًا تتغير مع ظروف السوق.

البرمجيات تسيطر على العالم، ولا تكاد توجد صناعة لم تتأثر بها. هذا يزيد الطلب على الأدوات التي تساعد مطوري البرمجيات على أداء مهامهم، سواء كانت مراقبة البنية التحتية السحابية الحيوية، أو دمج وظائف الصوت والصورة، أو ضمان تدفق المحتوى بسلاسة. انقر هنا للوصول إلى تقرير مجاني عن أفضل 3 أسهم لدينا للاستفادة من هذا الاتجاه التوليدي الكبير.

القيمة الدفترية لكل سهم (BVPS)

شركات التأمين هي شركات ميزانية عمومية، تجمع الأقساط مقدمًا وتدفع التعويضات مع مرور الوقت. الأقساط التي تم جمعها ولكن لم تُدفع بعد، والمعروفة غالبًا باسم التمويل العائم، تُستثمر وتُنشئ قاعدة أصول مدعومة بهيكل التزامات. القيمة الدفترية لكل سهم (BVPS) تعكس هذا الديناميكية من خلال قياس هذه الأصول (محفظة الاستثمارات، النقد، المستحقات من إعادة التأمين) ناقص الالتزامات (احتياطيات المطالبات، الديون، فوائد السياسات المستقبلية). BVPS هو في الأساس القيمة المتبقية للمساهمين.

نعتبر بالتالي BVPS مهمًا جدًا لمتابعة شركات التأمين، وهو مقياس يسلط الضوء على جودة الأعمال لأنه يعكس النمو الرأسمالي على المدى الطويل ويصعب التلاعب به مقارنة بمقاييس أكثر استخدامًا مثل ربحية السهم.

نمت BVPS لشركة سينسيناتي المالية بمعدل سنوي جيد بلغ 8.8% خلال السنوات الخمس الماضية. وقد تسارع نمو BVPS مؤخرًا، حيث نما بنسبة 15.2% سنويًا خلال العامين الماضيين من 77.06 دولار إلى 102.35 دولار لكل سهم.

القيمة الدفترية لكل سهم لشركة سينسيناتي المالية الفصلية

خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع التقديرات الإجماعية أن تنمو BVPS لشركة سينسيناتي المالية بنسبة 2.9% لتصل إلى 100.27 دولار، وهو معدل نمو ضعيف.

أهم النقاط من نتائج الربع الرابع لشركة سينسيناتي المالية

لقد أعجبنا بشكل كبير بكيفية تجاوز شركة سينسيناتي المالية توقعات المحللين من حيث الإيرادات هذا الربع. كما سررنا أن أرباح السهم فاقت تقديرات وول ستريت. عند النظر بشكل أوسع، نعتقد أن هذه كانت نتائج جيدة. بقي سعر السهم ثابتًا عند 168.67 دولار فور صدور النتائج.

هل يجب عليك شراء السهم أم لا؟ نعتقد أن الربع الأخير هو مجرد جزء من صورة جودة الأعمال على المدى الطويل. الجودة، عند دمجها مع التقييم، يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان السهم هو فرصة شراء. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات