تقلبات شديدة في تاريخ استحقاق الخيارات: القيمة الاسمية تصل إلى $9 مليار دولار في BTC و ETH

في أحد أهم أحداث انتهاء صلاحية الخيارات خلال الربع، تكشف بيانات BlockBeats عن حجم التحركات المتوقعة في سوق العملات المشفرة. حوالي 91,000 خيار بيتكوين و435,000 خيار إيثيريوم على وشك الانتهاء، بقيمة اسمية مجمعة تقدر بحوالي 9 مليارات دولار. هذا المستوى من تركيز المراكز يخلق ضغطًا كبيرًا على سلوك الأسعار، خاصة عندما تكون تقلبات السوق بالفعل عند مستويات حرجة.

مقياس ضخم: تفصيل القيمة الاسمية للمراكز القابلة للانتهاء

تبلغ القيمة الاسمية لخيارات البيتكوين 7.6 مليار دولار، مع نسبة Put/Call تبلغ 0.48 ونقطة ألم قصوى عند 90,000 دولار، وفقًا لتحليل Greeks.live. بالنسبة لإيثيريوم، السيناريو مماثل: 435,000 عقد بقيمة اسمية قدرها 1.19 مليار دولار، ونسبة Put/Call تبلغ 0.68، ومقاومة رئيسية عند 3,000 دولار. تعكس هذه الأرقام حجم الاهتمام المؤسسي والاضطرابي المركز في هذه الانتهاءيات. يبرز آدم، محلل Greeks.live، أن هذا الانتهاء الشهري يمثل 25% من إجمالي المراكز المفتوحة، مما يجعل الحدث محفزًا محتملاً لتحركات سعرية كبيرة.

التقلب الضمني عند أعلى مستوياته: ضغط السوق يتصاعد

سجلت أسعار بيتكوين وإيثيريوم انخفاضات حادة منذ أكثر من يوم، في انعكاس للذعر الأخير الذي اكتسب قوة في أسواق العملات المشفرة. يحافظ بيتكوين على دعم فني حاسم عند 80,000 دولار، بينما يجد إيثيريوم دفاعًا عند 2,500 دولار، وهي مستويات ورثتها تقلبات الربع السابق. يبلغ متوسط التقلب الضمني للأجل الرئيسي لبيتكوين 45%، بينما يصل إلى 60% لإيثيريوم، وكلاهما عند أعلى مستوياتهما خلال العام. يعكس هذا التصعيد عدم اليقين بين المشاركين في السوق نتيجة تداخل العوامل الفنية والأساسية.

ديناميكيات المتداولين: السيولة والدفاعات الهابطة تهيمن

يسجل حجم التداول بكميات كبيرة ونسبة المعاملات ارتفاعات ملحوظة، مدفوعة بشكل رئيسي بإعادة تموضع المراكز. يحافظ صانعو السوق والمتداولون النشطون على تراكمات كبيرة من السيولة، مما يدل على استعداد لتنفيذ معاملات استجابة لتحركات السعر. تتركز الطلبات الأكثر وضوحًا في استراتيجيات دفاعية هابطة، مما يشير إلى أن المشاركين يتوقعون ضغطًا هابطًا على المدى القصير. تعكس هذه الموقف حذرًا دفاعيًا في بيئة يخلق فيها القيمة الاسمية للمراكز القابلة للانتهاء خطرًا نظاميًا على سلوك الأسعار.