كيف تعمل نقاط المحور على تحسين استراتيجيتك في التداول

تمثل نقاط المحور أداة أساسية في التحليل الفني للأسواق المالية، يستخدمها المتداولون حول العالم لتفسير اتجاه السوق. جذورها في ممارسات وسطاء البورصة، الذين على مدى عقود استخدموا هذه المنهجية للتنقل في الأسواق المتقلبة للأسهم والسلع. في سياق التداول الحديث، خاصة في العملات المشفرة، لا يزال فهم هذا المفهوم من نقاط المحور ضروريًا لاتخاذ قرارات مستنيرة.

ما هو أساس نقطة المحور في التحليل الفني؟

تعرف نقطة المحور بأنها المتوسط المرجح لثلاثة أسعار رئيسية: أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق ليوم التداول السابق. تعتبر هذه المقياس بمثابة محور مركزي لتحليل الأسعار. يضع المتداولون فرضية أساسية: عندما يبقى حركة السعر فوق نقطة المحور، يسود شعور صعودي في السوق. وعلى العكس، إذا كانت الأسعار تحت هذا المستوى أو ترفضه، فهذا يشير إلى شعور هبوطي سائد.

ما هو المهم فهمه هو أن نقطة المحور ليست مجرد رقم؛ فهي تمثل نقطة توازن نفسي يتركز فيها ضغط المشترين والبائعين. تاريخيًا، كان وسطاء السوق يحسبون هذا المستوى يدويًا كل صباح قبل افتتاح السوق، لاستخدامه في تحديد أماكن الدعم والمقاومة خلال اليوم.

صيغة حساب نظام الخمسة مستويات

الطريقة الأكثر انتشارًا بين المتداولين المحترفين هي نظام الخمسة نقاط، الذي يستخدم المعادلات التالية:

• نقطة المحور (P) = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق) / 3
• الدعم الأول (S1) = (P × 2) – أعلى سعر سابق
• الدعم الثاني (S2) = P – (أعلى سعر سابق – أدنى سعر سابق)
• المقاومة الأولى (R1) = (P × 2) – أدنى سعر سابق
• المقاومة الثانية (R2) = P + (أعلى سعر سابق – أدنى سعر سابق)

كل مكون له معنى محدد: أعلى سعر سابق يشير إلى أعلى سعر تم الوصول إليه؛ أدنى سعر سابق يحدد أدنى سعر؛ سعر الإغلاق السابق يسجل مكان إغلاق السوق. المسافة بين نقطة المحور وهذه الحدود تحدد مدى اتساع مستويات الدعم والمقاومة التي سيتم توقعها لليوم التالي.

التطبيقات العملية لنقاط المحور في تداولك

تؤدي نقاط المحور وظيفتين حاسمتين على الأقل لكل متداول. أولاً، تتيح التعرف بسرعة على الاتجاه العام للسوق من خلال مراقبة موضع السعر بالنسبة لنقطة المحور. إذا ارتدت الأسعار باستمرار عند هذه المستويات، فإن المتداول يدرك وجود بنية منظمة؛ وإذا تجاوزتها بسهولة، فإنه يدرك وجود تقلبات وعدم يقين.

ثانيًا، تعمل هذه المستويات كنقاط دخول وخروج مثالية. يضع العديد من المتداولين أوامر وقف خسارة مباشرة تحت مستويات الدعم المحددة أو يأخذون أرباحهم عند المقاومة المحسوبة. تقلل هذه المنهجية من عدم اليقين حول متى يجب التصرف، وتوفر معايير موضوعية تعتمد على البيانات التاريخية.

القيود التي يجب معرفتها عن هذه المؤشرات

على الرغم من أن نظام نقاط المحور بسيط في الحساب والتطبيق، إلا أنه يعاني من قيود مهمة يجب أن يدركها كل متداول. المستويات المرسومة لا تضمن أن يتوقف السعر، أو يعكس اتجاهه، أو حتى يصل إلى هذه النقاط. في الأسواق ذات الأحداث ذات التأثير العالي أو الأصول ذات السيولة المنخفضة، قد تتجاوز الأسعار هذه المستويات تمامًا دون احترامها.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل هذا المؤشر بشكل أفضل عند دمجه مع أدوات تحليل فني أخرى ضمن خطة تداول شاملة. الاعتماد فقط على نقاط المحور دون النظر إلى عوامل مثل الحجم، أنماط الرسوم البيانية، أو شعور السوق قد يؤدي إلى قرارات تداول ضعيفة. لذلك، يجب أن يُفهم كجزء من أدواتك في التداول، وليس كحل مستقل للتنبؤ بحركات السوق.