استراتيجية السوق لعام 2024 لمارك تشاكنين: برمجيات الذكاء الاصطناعي والإنتاجية تظهر كمحرك رئيسي للنمو

يُتوقع أن يكون عام 2024 عامًا صاعدًا للأسهم وفقًا للمحلل السوقي المخضرم مارك شاكن، مع تفضيل خاص للشركات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتعزيز إنتاجية البرمجيات. ووفقًا لمؤسس Chaikin Analytics، فإن هذا القطاع يمثل واحدة من أكثر فرص الاستثمار جاذبية حيث تتوافق تقارير الأرباح وزخم السوق لدعم ظروف انتعاش مستدامة في مؤشر S&P 500.

تأثير يناير وأنماط السوق الموسمية

لطالما أكد مارك شاكن على القيمة التنبئية لسلوك السوق في بداية العام. عندما تظهر أول خمسة أيام تداول من يناير زخمًا صاعدًا، تشير الأنماط التاريخية إلى أن حوالي 25% من السنة الميلادية قد تحقق عوائد إيجابية للمستثمرين. هذا “تداول الموسمية”، الذي اكتسب زخمًا بعد تموضع نهاية نوفمبر، قد أكد بالفعل صحة هذا الافتراض لمحافظ ذات مواقف صعودية. يتوقع شاكن أن أي تراجع في مؤشر S&P 500 خلال الانتعاش الأوسع في عام 2024 سيظل محدودًا—ربما في نطاق 1.5% إلى 3%—مما يشير إلى قوة السوق الأساسية على الرغم من التقلبات الدورية.

تحديد قادة البرمجيات المدعومة بالذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا

بينما واجهت أسهم التكنولوجيا العملاقة المعروفة بـ “السبعة الرائعة” عمليات جني أرباح مع اقتراب نهاية العام، يلاحظ مارك شاكن أن انتعاش السوق العام يتوسع ليشمل ما هو أبعد من هذه الحيازات المركزة. ضمن قطاع التكنولوجيا، الشركات التي تدمج قدرات الذكاء الاصطناعي في منصاتها البرمجية ستستفيد بشكل كبير من دورة الإنتاجية المستمرة. شركة ServiceNow Inc (NOW)، وSynopsys Inc (SNPS)، وPure Storage Inc (PSTG)، وProcore Technologies Inc (PCOR) تمثل نماذج لشركات مهيأة لتحقيق أداء متفوق. شراكة Pure Storage مع NVIDIA Corp (NVDA) لحلول التخزين الفلاش تُظهر التموقع الاستراتيجي في مجال بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. شركة Procore، التي تنافس مباشرة شركة Autodesk Inc (ADSK)، تتقدم في تعزيز حصتها التنافسية من خلال دمج الذكاء الاصطناعي في برمجيات إدارة البناء.

اختيار الأسهم الاستراتيجية لمارك شاكن وتوجيه القطاع

إلى جانب اختياراته الرئيسية لبرمجيات الذكاء الاصطناعي، يحدد مارك شاكن “أسهم التكنولوجيا الثانوية” التي تستحق الانتباه، بما في ذلك Arista Networks Inc (ANET) وCrowdStrike Holdings Inc (CRWD). في قطاع أشباه الموصلات، يظهر شركة AMD (Advanced Micro Devices Inc) كخيار مفضل لديه، معبرًا عن ثقته في تموضع الشركة ضمن منظومة أجهزة الذكاء الاصطناعي. تظل دورة الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي هي الفرضية المركزية التي تدعم نظرة شاكن الإيجابية للسوق، مع احتمال وصول مؤشر S&P 500 إلى مستويات بين 5800 و6000 اعتمادًا على تطورات أسعار الفائدة المواتية.

التحديات الاقتصادية الكلية والحذر الاستراتيجي

سياسة أسعار الفائدة تمثل المحرك الرئيسي لأداء سوق الأسهم، وفقًا لإطار عمل مارك شاكن. إذا قامت الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل خفض أسعار الفائدة بعد مارس، فقد يؤدي ذلك إلى هبوط محتمل في سوق السندات قد يتسلسل إلى الأسهم. يظل انتقائية القطاعات ضرورية: المالية، والسلع الاستهلاكية المعمرة، والصناعات تستحق الانتباه، بينما يجب توخي الحذر في قطاع الطاقة والتكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة، مع توجيه التفضيل بدلاً من ذلك نحو القطاعات التكنولوجية المتخصصة. بالإضافة إلى ذلك، فإن ضعف الاقتصاد الصيني يمثل خطرًا ثانويًا من خلال تأثيره على سلاسل التوريد العالمية ودوائر التضخم، مما يتطلب مراقبة مستمرة من قبل مديري المحافظ.

فرضية السوق الصاعد الناشئ

يُعبر الرأي العام لمارك شاكن عن أن عام 2024 قد يكون فجر سوق صاعدة جديدة مدعومة بدورات الابتكار المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وزيادات الإنتاجية. إن مزيج الأنماط الموسمية المواتية، وتوسع مشاركة السوق إلى ما يتجاوز الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، وتحول القطاع الاستراتيجي نحو شركات البرمجيات المعززة بالذكاء الاصطناعي يخلق خلفية إيجابية للمستثمرين في الأسهم. ومع ذلك، فإن نجاح تنفيذ هذه الفرضية الاستثمارية يعتمد بشكل حاسم على الاستقرار الاقتصادي الكلي، لا سيما فيما يتعلق بسياسة أسعار الفائدة والتطورات الاقتصادية الدولية.