6 فبراير 2026، يوم الجمعة☀️مرحبًا بجميع أصدقاء العملات الرقمية! بعد أن شهدت الأسواق المالية العالمية في بداية فبراير اضطراب "الاثنين الأسود"، تصاعد الذعر مرة أخرى في السوق، حيث انهارت سوق الأسهم الأمريكية وسوق المعادن الثمينة بشكل حاد، وانتشرت مشاعر الخوف بسرعة إلى سوق العملات الرقمية، مما أدى إلى انخفاض جماعي في العملات الرقمية الرئيسية. كانت نقطة الدعم الرئيسية عند 60000 دولار للبيتكوين تحت ضغط، ومستوى الدعم عند 1500 دولار للإيثيريوم على وشك الانتهاء، وتخضع الأصول عالية المخاطر لاختبار جديد للسيولة. في الوضع الحالي، من الضروري التركيز على إدارة المخاطر، وعدم الشراء بشكل أعمى عند انخفاض الأسعار.

أظهر إغلاق السوق الأمريكي أمس مرة أخرى انخفاضًا قويًا، حيث انخفضت ثلاثة مؤشرات رئيسية في السعر: فقد مؤشر داو جونز 1.2%، وانخفض مؤشر S&P 500 وناسداك المركب بنسبة 1.2% و1.59% على التوالي. يظهر مؤشر S&P 500 وناسداك انخفاضًا متواصلًا لثلاثة أيام تداول على التوالي، ومع ذلك فقد خسر ناسداك تقريبًا 4% خلال الأسبوع، مما يزيد الضغط على السوق، حيث يقود قطاع التكنولوجيا الانخفاض، مما يقلل من أولويات المخاطر للمستثمرين. يخلق الضعف المستمر للسوق الأمريكية مزاجًا هبوطيًا للأصول عالية المخاطر العالمية، ويزداد الطلب على الأصول الوقائية بشكل حاد.
أصبح سوق المعادن الثمينة محور الذعر الرئيسي الناتج عن هذا الانخفاض. أعلنت بورصة شيكاغو للسلع (CME) في 5 فبراير عن زيادة متطلبات الهامش على العقود الآجلة الرئيسية للذهب والفضة، حيث زاد الهامش على الذهب إلى 9%، وعلى الفضة إلى 18%. ستدخل القواعد الجديدة حيز التنفيذ بعد إغلاق التداولات في 6 فبراير. تؤدي زيادة الهامش مباشرة إلى زيادة تكلفة تداول المعادن الثمينة، مما أدى إلى تدفق سريع للأموال المضاربية من السوق. في نهاية يوم التداول، بدأ سوق المعادن الثمينة في الانهيار بسرعة: انخفضت الفضة بنسبة 20%، متجاوزة مستوى مهم عند 71 دولار للأونصة، مبتعدة بشكل كبير عن أعلى مستوى سابق؛ كما انخفض الذهب بأكثر من 4%، ليصل إلى 4766.8 دولار للأونصة، مرة أخرى متجاوزًا مستوى 4800 دولار. الأموال التي كانت تُشترى بنشاط عند انخفاض الأسعار على المعادن الآن تعرضت لموجة ثانية من "الحصاد" العميق، مما زاد من الانخفاض وأضعف الثقة بشكل كبير في الأصول الوقائية.
الذعر في الأسواق المالية العالمية سريع الانتقال: فقدان سوق المعادن الثمينة انتشر بسرعة إلى سوق العملات الرقمية، مما أدى إلى انخفاض جماعي في العملات الرقمية الرئيسية وزيادة كبيرة في مبيعاتها. كمؤشر على مزاج سوق العملات الرقمية، يستمر سعر البيتكوين في الانخفاض ويقترب من المستوى النفسي الرئيسي عند 60000 دولار. أصبح هذا المستوى مركزًا للصراع قصير الأمد بين الثيران والدببة، وقد يؤدي اختراقه إلى دورة جديدة من الانخفاض. الإيثيريوم أضعف ويتبع السوق، ويستمر سعره في الانخفاض وسينتقل قريبًا لاختبار دعم مهم عند 1500 دولار، ولا توجد حاليًا إمكانيات للانتعاش على المدى القصير. بشكل عام، تتقلص القيمة السوقية للعملات الرقمية مؤخرًا، وغالبًا ما يتم تصفية السيولة باستخدام الائتمان، ويظل مؤشر الخوف والجشع في مستويات منخفضة، ويظل مزاج المستثمرين حذرًا.
الانخفاض العام في الأسواق العالمية لا يُعزى إلى عامل واحد فقط، بل إلى مزيج من عدة عوامل سلبية. السبب الرئيسي هو تغير التوقعات بشأن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. بعد تعيين الرئيس الأمريكي يهاجم كيفن ووش كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي، زادت التوقعات بـ"خفض الفوائد + تقليص الميزانية"، مما يعزز توقعات تشديد السيولة في النظام العالمي بالدولار. تضرر بشكل خاص المعادن الثمينة والعملات الرقمية عالية المخاطر، التي تعتبر أصولًا ذات عائد صفري. كما أن زيادة متطلبات الهامش على CME زادت من مشكلة السيولة، مما أدى إلى خروج رأس المال من الأسواق. ومع تصحيح تقييم الأسهم التكنولوجية في السوق الأمريكي وهروب المستثمرين المؤسساتيين من الأصول عالية المخاطر، يتشكل دورة مفرغة من "الانخفاض — وقف الخسارة — الانخفاض مرة أخرى"، مما يؤدي في النهاية إلى تصحيح جماعي للأصول عالية المخاطر العالمية.
أما بالنسبة لتطور سوق العملات الرقمية، فإن التركيز ينصب على ثلاثة إشارات رئيسية تعتبر الأهم لتقييم إمكانية استقرار السوق: الأولى — وتيرة تنفيذ سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد تعيين ووش، والتغيرات في توقعات الفوائد وتقليص الميزانية، والتي تؤثر مباشرة على السيولة العالمية؛ الثانية — حركة الأموال المؤسساتية، خاصة دخول وخروج الأموال من صناديق البيتكوين ETF وتغيير مراكز اللاعبين الكبار، حيث تؤثر هذه العوامل مباشرة على مستويات البيع والشراء؛ الثالثة — التغيرات على سلسلة البيانات، مثل التحويلات الكبيرة، التدفق الصافي للأموال إلى البورصات، التغيرات في المراكز المدينة، حيث توفر هذه المؤشرات تصورًا واضحًا عن سلوك اللاعبين الكبار والمستثمرين الأفراد.
سأواصل مراقبة هذه الإشارات الرئيسية بعناية وإبلاغكم في الوقت المناسب عن استراتيجيات السوق وديناميكيتها، لمساعدتكم على تحديد نقاط التحول المهمة. كما أذكركم أنه في ظل تقلبات السوق العالمية المتزايدة والارتباط المتزايد بين سوق العملات الرقمية، وسوق الأسهم الأمريكية، وسوق المعادن الثمينة، فإن مستوى عدم اليقين لا يزال مرتفعًا. يجب أن تراقبوا بشكل صارم مراكزكم، وتقللوا من مستوى الائتمان، وتضعوا أوامر وقف خسارة بشكل صحيح. وركزوا بشكل خاص على مستويات الدعم عند 60000 دولار للبيتكوين و1500 دولار للإيثيريوم — لا تشترو بشكل أعمى عند هذه المستويات حتى تثبت، من الأفضل انتظار علامات واضحة على استقرار السوق. أولاً وقبل كل شيء — حافظوا على مرونتكم، وابحثوا عن فرص حقيقية للدخول الاستراتيجي في ظل التقلبات.
دائمًا هناك فرص في السوق، المهم هو الصبر وعدم خسارة رأس المال. تابعوا قناة «إبو يقول عن الكريبتو» للحصول على أخبار حديثة والتفاعل بسرعة مع الحالات التجارية الرئيسية!