خيارات MO الخاصة بشركة ألتريا: فرصة تداول زخم مارس

يواجه المتداولون والمستثمرون الذين يركزون على الدخل في شركة أليتريا جروب إنك (رمز: MO) فرصة جديدة هذا الأسبوع مع إطلاق عقود خيارات استدعاء وبيع جديدة بتاريخ انتهاء في 13 مارس. قام فريق قناة خيارات الأسهم بتحليل سلسلة الخيارات لتحديد العقود ذات ملفات المخاطر والمكافأة المقنعة، خاصة لأولئك الذين يبحثون عن استراتيجيات توليد الدخل من خلال مراكز استدعاء مغطاة.

استراتيجية استدعاء مغطاة لتحقيق الأرباح

تتمحور فرصة ملحوظة بشكل خاص حول عقد استدعاء بسعر تنفيذ 62.00 دولار، والذي يُسعر حالياً بعرض بقيمة 2 سنت. للمستثمرين الذين يشترون أسهم MO عند المستوى السعري الحالي البالغ 61.44 دولار للسهم، فإن بيع هذا الاستدعاء كمركز استدعاء مغطى يخلق نموذج دخل مثير للاهتمام. يلتزم البائع بتسليم الأسهم عند 62.00 دولار عند التنفيذ، مع الاستفادة من علاوة البيع على الاستدعاء. يؤدي الجمع بين هذين الأمرين إلى عائد متوقع بنسبة 0.94% بحلول تاريخ انتهاء 13 مارس، على افتراض أن الأسهم تُستدعى (باستثناء رسوم الوسيط). على الرغم من أن هذا قد يبدو متواضعاً، إلا أن التطبيق المستمر لهذه الطريقة لتحقيق الأرباح عبر مراكز متعددة يمكن أن يتراكم بشكل كبير مع مرور الوقت.

اعتبارات الاحتمالية والمخاطر

المتغير الرئيسي الذي يحدد نجاح هذه الاستراتيجية هو ما إذا كانت العقود تنتهي بدون قيمة—مما يسمح للمستثمر بالاحتفاظ بكل من مركز الأسهم والعلاوة. تشير البيانات التحليلية الحالية إلى احتمال بنسبة 55% لانتهاء العقد بدون تنفيذ. إذا تحقق هذا السيناريو، فإن العلاوة التي تم جمعها تمثل زيادة فورية بنسبة 0.03%، أو 0.28% عند حسابها سنوياً عبر مقياس YieldBoost.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يدركوا المقايضة الكامنة في هذا النهج. إذا زادت قيمة أسهم MO بشكل كبير فوق 62.00 دولار، سيتم استدعاؤها عند ذلك المستوى الأدنى، مما يحد من الأرباح المحتملة. لهذا السبب، فإن تحليل زخم السعر لمدة اثني عشر شهراً والنموذج التجاري الأساسي لشركة أليتريا يثبت أنه ضروري قبل الالتزام برأس المال.

بيانات السوق ونموذج التقلب

تكشف المقاييس الفنية الحالية أن التقلب الضمني في عقد استدعاء مارس بسعر 62.00 دولار يبلغ 26%، في حين أن التقلب التاريخي لمدة اثني عشر شهراً يُحسب بنسبة 21% استناداً إلى أسعار الإغلاق خلال 251 يوم تداول بالإضافة إلى مستوى الإشارة اليومي البالغ 61.44 دولار. يمثل سعر التنفيذ 62.00 دولار تقريباً 1% علاوة فوق سعر التداول الحالي، مما يعني أنه لا يزال خارج المال بهذا الهامش.

يفسر هذا الموقع المعتدل بعيداً عن سعر التنفيذ العلاوة المتواضعة التي تم جمعها. قد يستهدف نهج إدارة الأموال الأكثر عدوانية أسعار تنفيذ أعلى لتحقيق عوائد أكبر، رغم أن ذلك يزيد من احتمالية التنفيذ ويقلل من الإمكانات الصاعدة الإضافية.

للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص استدعاء مغطاة إضافية أو خيارات بيع مضمونة نقدياً عبر محافظ أخرى، توفر قناة خيارات الأسهم فحص وتتبع شامل للعقود عبر موقعها الإلكتروني.