حالة مراكزي الحالية بشكل تقريبي

مركز مراكز الأسهم الخاصة بي: 通策医疗، 华厦眼科، صندوق الاستثمار في الأدوية، صندوق الاستثمار في ناسداك، صندوق الاستثمار في الروبوتات، صندوق الاستثمار في البطاريات، صندوق الفحم، 中煤能源، 隆基绿能 (إعداد للتصفية)، 盐湖股份، 五粮液، 中炬高新، 浙江鼎力، فالر إلكترونيكس، 鸿远 إلكترونيكس، 江西锋锂业، صندوق الأسهم في الأوراق المالية، 士兰微،迈瑞医疗، 泸州老窖، 爱玛科技.

اليوم، شهد السوق الرئيسي هبوطًا حادًا، والكثيرون قلقون جدًا، الشركات الجيدة، الأسعار ليست مرتفعة، لا أخاف من الانخفاض، فالفرص تظهر عندما تنخفض، والمخاطر تظهر عندما ترتفع، لا أعتقد أن هناك ما يدعو للقلق، فكل الأسهم التي أشتريها هي أسهم في قيعان السوق، لديها قدرة جيدة على مقاومة الانخفاض، وأيضًا قدرة جيدة على الانتعاش.

من بين الأسهم التي أملكها، 中炬高新، لا يوجد بها شعبية كبيرة، وليس من السهل أن تصل إلى أدنى مستوياتها، أعتبرها آمنة، شركة 中炬高新، بعد اكتمال تحديث قدراتها الإنتاجية، ستصل إلى 95 ألف طن من القدرة الإنتاجية، بزيادة 20 ألف طن، كانت تركز سابقًا على مصانع الأغذية والمطاعم، والآن تتجه تدريجيًا نحو الاستخدام المنزلي والتعاون مع السوبر ماركت، هذه القدرات يمكن استيعابها بالكامل، وليس هناك استحواذ، التقييم الحالي للشركة يستحق التوقع، لذلك حتى لو لم تنمو، يمكنها تحقيق أرباح من تقلبات التقييم.

盐湖股份، التقدير الحذر للأرباح الصافية لعام 2026 هو 10 مليار، والآن تبلغ 1721 مليار يوان، بنسبة PE 17، أعتقد أنه ليس فقط رخيصًا، بل فرصة كبيرة أيضًا.

赣锋锂业، الشركة الرائدة في صناعة الليثيوم، ستشهد انفجارًا كبيرًا في 2026 و2027، حيث تطلب الوثائق المركزية أن من ينتج بطاريات الليثيوم يتحمل التلوث، ويُفرض عليه رسوم إضافية، بدءًا من 2027، هذا سيضع ضغطًا كبيرًا على الشركات الصغيرة، إما أن تعيد شركة 格林美 استرداد بطاريات الليثيوم، أو أن تتبع شركات كبيرة مثل 盐湖، 赣锋، 天齐، 宁德时代، وتبني أنظمة استرداد خاصة بها، وهذا ليس مهمة سهلة، فكل مدينة في الصين تحتاج إلى نشر مراكز، وهو أمر صعب جدًا، فقط الشركات الكبرى يمكنها القيام بذلك، وهذا يمنحها ميزة واضحة.

鸿远电子، يرتفع السعر والكمية بشكل واضح، والأسهم التي تم استبدالها بكميات كبيرة في القاع على وشك الدخول في مسار تصاعدي، وأنا واثق جدًا. جودة الشركة جيدة جدًا، ديون منخفضة، هامش ربح مرتفع، وصافي ربح مرتفع.

五粮液، أعتبرها استثمارًا مدى الحياة، كما قلت للجميع أمس، قيمة العلامة التجارية ستعوض عن انخفاض الأرباح، بشكل عام، الشركة تتقدم ببطء، وخلال 5 إلى 8 سنوات، ستعود إلى 350 يوان، وهو احتمال كبير، والأرباح ستتحقق على الأرجح.

华厦眼科، مركز عيون شيامن، شركة واحدة تدير الشركة بأكملها، والباقي 26 مستشفى، تديرها كأنها تربي أطفالًا، فقط إذا نجح طفل واحد، يساهم في تطوير الشركة، السعر الحالي منخفض جدًا، ولا يمكن أن ينخفض أكثر، حتى لو عاد السوق إلى أقل من 3800 نقطة، فلن أكون تحت ضغط كبير.

浙江鼎力، الشركة تنمو بسرعة، لكن سعر السهم لا يرتفع، وسيتعافى عاجلاً أم آجلاً. عندما يحدث ذلك، سأحقق أرباحًا مضاعفة، لذلك حتى مع استمرار هبوط السوق، لن أشعر بالقلق.

法拉电子، تقريبًا اكتمل بناء القاع، الشركة ذات هامش ربح مرتفع، وصافي ربح مرتفع، ووجود حواجز صناعية خاصة، والسعر منخفض، وتوقعات مضاعفة الأرباح خلال 3-5 سنوات، ليست مشكلة كبيرة.

士兰微، الآن الشركة أصبحت قوية من الناحية الأساسية، مشروع الرقائق الجديد في شيامن بقيمة 200 مليار يوان، والذي سيبدأ في 2028، وصناعة الرقائق حاليًا في حالة طلب يفوق العرض، ونمو الشركة مؤكد، طالما أن الاستثمارات المبكرة وتكاليف الاستهلاك تم توزيعها، فإن النمو المستقبلي سيكون قويًا جدًا، بعد تجاوز فترة الاستثمار، سيكون هناك نمو مستمر، مثل 中芯国际، في السنوات الأولى لم يرتفع سعر السهم بسبب ارتفاع تكاليف المعدات، ولكن بعد انفجار النمو، سيكون قويًا جدًا.

迈瑞医疗، سواء من حيث الحواجز التقنية، أو جودة المنتجات، أو سعر السهم، وصلت إلى مستوى جذاب جدًا، والأجهزة الطبية للشركة تتوسع تدريجيًا في الخارج، وتنتقل من المستويات المتوسطة إلى العالية، فقط ببطء، وهي شركة لا حدود لها في المستقبل، وهبوط السوق لن يؤثر عليها كثيرًا. حاليًا، كبار المسؤولين في شركة 迈瑞医疗 يملكون أسهمًا عند 200 يوان ويزيدون من حصصهم، مما يعكس ثقة الإدارة في مستقبل الشركة.

泸州老窖، من بين أكبر أربع شركات للمشروبات الكحولية (茅五泸汾)، هي الشركة ذات المرونة الأفضل، والآن أيضًا ذات قيمة جيدة، وأظهرت مرونتها اليوم، على الرغم من أن مراكزي كبير، إلا أنني لن أكون قلقًا.

爱玛科技، مستقبل دراجات الكهرباء لن يؤثر على ارتفاع سعر سهمها، الشركة تملك تقييمًا منخفضًا جدًا، والأرباح مضمونة، وانتشار الدراجات الكهربائية مثل انتشار الدراجات النارية سابقًا، وهو ربح لا يمكن مقاومته، وسيتعين على الجميع الاستفادة منه عاجلاً أم آجلاً، لذلك أحتفظ بها بأمان.

الشركات الجيدة، بشرائها بأسعار منخفضة، إذا لم تكن هناك موجة استهلاكية قوية، سأربح من الفرق بين السعر المنخفض جدًا والمنخفض، وإذا ظهرت موجة استهلاكية، سأربح من الفرق بين السعر المنخفض جدًا والمرتفع، وهو استثمار مربح جدًا.

بشكل عام، تكاليف مراكزي منخفضة جدًا، وأكبر خسارة كانت في 中炬高新 بنسبة 13٪، والبقية خسائر بسيطة، وأرباح تصل إلى عشرات النسب، وكلها مراكز آمنة نسبيًا، وتتمتع بمرونة عالية لمواجهة هبوط السوق، والأسهم التي أملكها يمكن أن تنمو بشكل مستقل حتى لو لم يرتفع السوق، ومن المتوقع أن أتفوق على السوق خلال 3-5 سنوات، لذلك كل هبوط كبير هو فرصة لزيادة المراكز، وليس فرصة للهروب.

هذه مجرد وجهة نظري الشخصية، وليست بالضرورة صحيحة، وهي فقط للمرجعة، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.