لماذا تعتبر هذه أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء في سوق اليوم

قطاع التكنولوجيا يواجه نقطة تحول حاسمة. بينما يواصل سوق الأسهم الأوسع تحقيق مستويات قياسية جديدة، شهدت أسهم البرمجيات تباعدًا كبيرًا عن تعافي السوق بشكل عام. هذا الانفصال غير المتوقع يخلق بالضبط نوعية فرصة الدخول التي يواجهها المستثمرون الأذكياء ربما مرة كل عقد من الزمن—وهو مدفوع بالقلق من الذكاء الاصطناعي الذي قد يكون في غير محله.

وفقًا لتحليل السوق الأخير، مؤشر S&P North American Technology Software، الذي يشمل 111 شركة برمجيات، تأخر عن مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا بفارق واسع غير معتاد طوال العام الماضي. وهذا يمثل أسوأ أداء نسبي للقطاع البرمجي منذ سوق الدببة في 2022. وعند النظر إلى ما بعد تلك الفترة، فإن هذا المستوى من الأداء الضعيف غير مسبوق تقريبًا في العشرة أعوام الماضية—وهو واقع يوحي بأن السوق قد يكون يضع في الحسبان توقعات متشائمة بشكل غير ضروري لشركات البرمجيات.

قلق السوق من الذكاء الاصطناعي يخلق تقييمات غير دقيقة

السبب الجذري لهذا الضعف بسيط: العديد من المستثمرين يقلقون من أن الذكاء الاصطناعي سيعطل بشكل جوهري نماذج الأعمال التقليدية للبرمجيات ويأكل الطلب على المنتجات البرمجية القائمة. هذا القلق أدى إلى سلسلة من عمليات البيع التي لا تتوافق مع الفرصة الحقيقية أمام شركات البرمجيات اليوم.

ومع ذلك، ترى فرق التحليل المالي الرائدة هذا الديناميكية بشكل مختلف. يجادل محللو مورغان ستانلي، بما في ذلك سانجيت سينغ وكيث فايس، بأن “الإنتاجية التي يطلقها الذكاء الاصطناعي ستوسع قاعدة المطورين وتدفع موجة من مبادرات تحديث التطبيقات.” هذا المنظور يحول السرد من disruption إلى تسريع—مشيرًا إلى أن الذكاء الاصطناعي في النهاية سيوسع أسواق البرمجيات بدلاً من تقليصها.

في هذا السياق، يمثل الضعف الحالي في أسهم البرمجيات نقطة تحول حقيقية للمستثمرين المعارضين. اثنتان من الشركات تبرزان كأفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء الآن: AppLovin و Atlassian. كلاهما وضع نفسه للفوز مع دمج الشركات للذكاء الاصطناعي في عملياتها الأساسية.

AppLovin: منصة إعلانات مدعومة بالذكاء الاصطناعي مع إمكانية ارتفاع 45%

أنشأت AppLovin خندقًا تنافسيًا قويًا في مجال تكنولوجيا الإعلان الرقمي. تطور الشركة برمجيات تكنولوجيا الإعلان التي تمكن العلامات التجارية من إنشاء وتنفيذ حملات إعلانية مستهدفة، مع مساعدة الناشرين على تحقيق الدخل من محتواهم الرقمي. بينما بدأت الشركة في مجال الألعاب المحمولة—مساعدة المطورين في تسويق التطبيقات وتحقيق الدخل—وسعت منذ ذلك الحين إلى قطاع الإعلان عبر التجارة الإلكترونية سريع النمو.

ما يميز AppLovin عن المنافسين هو نهجها المميز في توليد الإيرادات ونشر الذكاء الاصطناعي. على عكس منصات الإعلان التقليدية مثل The Trade Desk، التي تأخذ نسبة مئوية من إجمالي الإنفاق الإعلاني، تعمل AppLovin على نموذج يعتمد على الأداء حيث يكون التعويض مرتبطًا مباشرة بنتائج الحملة الفعلية (التكلفة لكل إجراء). هذا التوافق في الحوافز يمنح الشركة ميزة طبيعية.

الميزة التكنولوجية للشركة واضحة بشكل خاص في محرك التوصية الخاص بها المدعو Axon. وفقًا لمحلل Morningstar مارك جياريلي، فإن هذا النظام كان أساسيًا لنجاح AppLovin التنافسي. وأشار جياريلي إلى أن “AppLovin تحقق عائدًا على الإنفاق الإعلاني بنسبة 45% أعلى من Meta Platforms و115% أعلى مقارنة بمنصات الإعلان الثانوية مثل TikTok و Pinterest و Snapchat و YouTube.” تشير هذه المقاييس إلى أن تقنية الذكاء الاصطناعي لدى AppLovin تقدم فوائد ملموسة وقابلة للقياس للمعلنين.

الآفاق المالية تدعم الحالة الصعودية. يتوقع توافق وول ستريت أن ينمو أرباح AppLovin المعدلة بنسبة 58% سنويًا حتى عام 2027، بمعدل نمو يبرر مضاعف التقييم الحالي البالغ 66 مرة الأرباح—لا سيما أن الشركة تجاوزت تقديرات الأرباح الإجماعية بمعدل 21% خلال الستة أرباع الماضية. من بين 32 محلل أبحاث يغطيون السهم، يبلغ السعر المستهدف الوسيط 774.50 دولار للسهم، مما يشير إلى ارتفاع حوالي 45% من مستويات التداول الأخيرة عند 533 دولار. هذا يضع AppLovin كواحد من أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء للمستثمرين الباحثين عن نمو على المدى المتوسط.

Atlassian: البرمجيات المؤسسية تصبح أذكى مع الذكاء الاصطناعي التوليدي

تعمل شركة Atlassian في مجال إدارة العمل وبرمجيات التعاون، وتخدم الفرق التقنية (عمليات DevOps) والأقسام التجارية مثل التسويق والموارد البشرية. كما تطور حلول إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات. اعترفت Gartner بأن Atlassian رائدة تكنولوجية عبر عدة فئات: إدارة DevOps، إدارة العمل التسويقي، ومنصات إدارة خدمات المؤسسات.

تستمد مزايا Atlassian التنافسية من مصدرين رئيسيين. أولاً، تستثمر الشركة بشكل أكبر في البحث والتطوير مقارنة بالمنافسين المباشرين، وهو أمر ممكن لأنها تعتمد على التهيئة الذاتية للعملاء والنمو العضوي من خلال الكلام الشفهي بدلاً من فرق مبيعات مكلفة. ثانيًا، تعتبر Atlassian المزود الوحيد لبرمجيات إدارة العمل التي توحد الفرق التقنية وغير التقنية وفرق خدمات تكنولوجيا المعلومات على منصة متكاملة واحدة. هذا الميزة المعمارية لا تعزز التعاون المتفوق عبر المؤسسات فحسب، بل تخلق أيضًا فرصًا متعددة لتوسيع العلاقات من خلال بيع منتجات إضافية للعملاء الحاليين.

تركز استراتيجية الشركة في الذكاء الاصطناعي على مجموعة جديدة من قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي المسماة Rovo. تتضمن هذه الميزات البحث الذكي عبر بيانات المؤسسة، قدرات أتمتة العمليات، وأدوات توليد الشفرات المصممة لتعزيز الإنتاجية والكفاءة لفرق الأعمال. بالنسبة لبائع برمجيات راسخ يمتلك عدة فئات من المنتجات وقاعدة عملاء كبيرة، فإن فرصة الذكاء الاصطناعي تمثل رياحًا خلفية كبيرة مع تسريع المؤسسات لمبادرات التحول الرقمي.

تقدر وول ستريت أن أرباح Atlassian المعدلة ستزيد بمعدل 22% سنويًا حتى السنة المالية المنتهية في يونيو 2027. ويبدو أن التقييم الحالي البالغ 31 مرة الأرباح معقول، نظرًا لأن الشركة تجاوزت تقديرات الأرباح الإجماعية بمعدل 16% خلال الستة أرباع الماضية. من بين 34 محلل أبحاث، يبلغ السعر المستهدف الوسيط لـ Atlassian 225 دولارًا للسهم، مما يمثل حوالي 84% ارتفاع من السعر الحالي البالغ 122 دولارًا. مع تداول الأسهم بنسبة 62% أقل من أعلى مستوياتها الأخيرة، فإن هذا يمثل نقطة دخول جذابة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لأفضل أسهم الذكاء الاصطناعي في فئة البرمجيات المؤسسية.

اتخاذ الإجراءات: لماذا تعتبر هذه أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء الآن

رؤية السوق المتشائمة تجاه أسهم البرمجيات تخلق توافقًا نادرًا لظروف مواتية للمستثمرين المستعدين للشراء. اثنتان من الشركات—AppLovin و Atlassian—أظهرتا القدرات التقنية، والموقع السوقي، والزخم المالي لاقتناص الفرصة الكبيرة التي يخلقها نشر الذكاء الاصطناعي عبر الاقتصاد.

نموذج الإعلان القائم على الأداء لدى AppLovin وتقنيتها المتفوقة في استهداف الذكاء الاصطناعي يضعان الشركة في موقع لاقتناص حصة من المنافسين الأقل تطورًا. نهج منصة Atlassian وقدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي يضعانها في موقع لتعميق العلاقات مع آلاف العملاء من الشركات. كلا الشركتين تستحقان النظر كحيازات أساسية للمستثمرين الباحثين عن التعرض لموضوع الذكاء الاصطناعي من خلال شركات برمجيات ربحية وراسخة بدلاً من الشركات الناشئة غير المثبتة في مجال الذكاء الاصطناعي المبكر.

تجمع التقييمات المنخفضة، وتوقعات النمو القوية للأرباح، والارتفاع الكبير المحتمل من أهداف السعر التي يضعها المحللون، لتشكيل حجة مقنعة على أن هذه هي أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي للشراء في بيئة السوق الحالية. المستثمرون الصبورون الذين يبنون مراكز صغيرة في هذه الشركات قد ينظرون إلى هذه الفترة كنقطة تحول في رحلتهم الاستثمارية.