أفضل أسهم الأرباح لبناء ثروة دائمة من خلال استثمار الدخل الاستراتيجي

إيجاد الأسهم التي توفر دخلًا موثوقًا مع الحفاظ على رأس المال على مدى عقود هو أحد أكثر المساعي تحديًا ومكافأة في عالم الاستثمار. بينما يسعى العديد من المستثمرين وراء النمو السريع، فإن الباحثين عن عوائد مستدامة يلجأون غالبًا إلى أفضل أسهم الأرباح — الشركات ذات الاستمرارية المثبتة، والنماذج التجارية المرنة، والالتزام المثبت للمساهمين. تستعرض هذه المقالة ثلاثة مرشحين مقنعين يستحقون النظر في محافظ الاستثمار طويلة الأمد.

لماذا تختار أفضل أسهم الأرباح للثروة المستدامة؟

قبل فحص الشركات الفردية، من الجدير فهم لماذا تجذب أفضل أسهم الأرباح المستثمرين المحافظين. توفر هذه الأوراق المالية فائدة مزدوجة: دخل منتظم من خلال توزيعات الأرباح، بالإضافة إلى إمكانية زيادة رأس المال. الشركات التي ترفع أرباحها باستمرار — أحيانًا لعقود — تظهر الانضباط والثقة في أساسيات أعمالها. قدرتها على تحمل دورات الاقتصاد مع الحفاظ على المدفوعات أو زيادتها تظهر قوة تشغيلية حقيقية. بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون أولوية للاستقرار على المضاربة، تثبت هذه الصفات قيمتها الكبيرة.

AbbVie: مرونة الأدوية واستقرار الدخل

تتميز AbbVie بأنها ملكة الأرباح، وهو لقب يُمنح للشركات التي تزيد أرباحها لمدة لا تقل عن 50 سنة متتالية. تمتد سلسلة AbbVie إلى 53 سنة عند احتساب فترة عملها كجزء من Abbott Laboratories، التي تأسست عام 1888. تقدم هذه العملاقة الدوائية عائد أرباح متوقع حوالي 3.2% — أي تقريبًا ثلاثة أضعاف عائد مؤشر S&P 500.

تاريخ الشركة مهم، لكن سجلها الأخير يثبت أيضًا جاذبيتها. واجهت AbbVie اختبارًا كبيرًا عندما فقد دواؤها الرائد Humira حماية براءة الاختراع قبل ثلاث سنوات. بدلاً من الركود، استثمرت الشركة بشكل مكثف في البحث والتطوير وأجرت عمليات استحواذ استراتيجية. اليوم، يدفع خط أنابيب الأدوية الناشئة النمو المستمر، مما يشير إلى أن هذه المؤسسة تعلمت كيف تتكيف وتزدهر وسط تحديات الصناعة. للمستثمرين الباحثين عن تعرض للأرباح الصحية المدعومة بالابتكار المثبت، تمثل AbbVie خيارًا مدروسًا.

كوكاكولا: إرث الأرباح الذي يمتد لقرن

تفتخر شركة كوكاكولا بسجل أرباح أكثر إثارة للإعجاب — 63 سنة متتالية من الزيادات. مع عمليات تمتد لأكثر من 140 سنة، تجسد كوكاكولا نموذج الأسهم ذات الجودة العالية. يبلغ عائد أرباحها المتوقع حاليًا حوالي 2.8%، وهو أقل قليلاً من متوسط العشر سنوات البالغ 3.1%، لكنه لا يزال جذابًا للمحافظ التي تركز على الدخل.

ما يُغفل غالبًا هو إمكانات النمو الكبيرة للشركة. على الرغم من نضجها، فإن اختراق السوق لا يزال محدودًا بشكل ملحوظ: فقط 14% في الأسواق المتقدمة و7% في المناطق الناشئة والمتطورة. هذا يشير إلى وجود مجال كبير للتوسع، خاصة مع توسع الطبقة الوسطى عالميًا. أفضل أسهم الأرباح لا توفر الدخل فقط — بل تجمع بين الاستقرار والفرص الحقيقية للنمو، وتُجسد كوكاكولا هذا الجمع.

Realty Income: توزيعات شهرية مع استقرار يشبه الحصن

على الرغم من أنها ليست ملكة الأرباح من حيث المدة، إلا أن Realty Income تستحق أن تُدرج بين أفضل أسهم الأرباح لمن يبحث عن دخل أعلى حاليًا. هذا الصندوق العقاري للاستثمار (REIT) زاد أرباحه لأكثر من 30 سنة متتالية ورفع المدفوعات 133 مرة منذ طرحه للاكتتاب العام في 1994. والأكثر تميزًا، أن Realty Income يوزع أرباحه شهريًا بدلاً من ربع سنوي، مما يجعله جذابًا لمن يرغب في دخل متكرر.

الفارق في العائدات مذهل: يصل عائد أرباح Realty Income المتوقع إلى 5.3%، متجاوزًا بشكل كبير AbbVie وكوكاكولا. والأهم من ذلك، أن مرونة REIT مثبتة. يُعبر بيتا الخاص به على مدى ثلاثة عقود عن استقرار ملحوظ عند 0.5، في حين أن سجله الذي يمتد 29 سنة من العوائد التشغيلية الإيجابية (التي تجمع بين نمو الأموال المعدلة من العمليات مع عائد الأرباح) يكشف عن استمرارية تشغيلية نادرة بين REITs. للمستثمرين الذين يطلبون كل من العائد والتوقع، يحقق Realty Income كلا الأمرين.

الطريق للمستقبل للمستثمرين المهتمين بالأرباح

اختيار أفضل أسهم الأرباح يتطلب موازنة عدة أولويات: نمو الأرباح التاريخي، العائد الحالي، مرونة الأعمال، وآفاق النمو. الشركات الثلاث التي تم تسليط الضوء عليها هنا — AbbVie، كوكاكولا، وRealty Income — تجسد هذه الصفات بطرق مختلفة. تظهر AbbVie كيف يمكن للشركات الناضجة أن تعيد ابتكار نفسها وتزدهر. تعرض كوكاكولا استقرارًا يمتد لقرن مع نمو غير مستغل. يثبت Realty Income أن الدخل المستمر والاستقرار الشبيه بالحصن ليسا متناقضين.

لأولئك الملتزمين ببناء الثروة من خلال أرباح موثوقة، تستحق هذه الأوراق المالية النظر الجدي كحيازات أساسية في استراتيجية محفظة طويلة الأمد.