#CryptoMarketPullback

تراجع سوق العملات المشفرة: استراتيجية المحفظة في بيئة تصفية الرافعة المالية

كانت آخر 24 ساعة مثالاً نموذجياً على تصفية الرافعة المالية. حيث انخفضت قيمة البيتكوين دون مستوى 76,000، وتبعها الإيثيريوم وسولانا، توسعت التقلبات بشكل حاد وسرعت عمليات التصفية من التراجع. في ظروف كهذه، الميزة الحقيقية ليست في التنبؤ بالقاع الدقيق، بل في إدارة التعرض بشكل صحيح أثناء إعادة ضبط السوق.

الاحتفاظ بالنقد مقابل الاستمرار في المسار
طريقتي خلال هذا النوع من التراجع هي انتقائية، وليست عاطفية. لا أراها خياراً ثنائياً بين التحول بالكامل إلى النقد أو البقاء بشكل أعمى مستثمراً بالكامل. بدلاً من ذلك، أركز على تقليل المخاطر حيث تكون القناعة أضعف، والحفاظ على التعرض حيث يظل الهيكل طويل الأمد سليماً.

الاحتفاظ بالنقد الآن ليس بياناً هبوطياً، إنه قرار استراتيجي. يوفر النقد المرونة، والاختيارات، والوضوح النفسي. في بيئة عالية التقلب يقودها التصفية القسرية بدلاً من البيع العضوي، يمكن أن يتجاوز السعر القيمة العادلة بسرعة كبيرة. وجود سيولة جافة يتيح لي الاستجابة للإعدادات المؤكدة بدلاً من رد الفعل على الضوضاء.

ومع ذلك، فإن الاستمرار في المسار منطقي أيضاً للمراكز الأساسية التي تتوافق مع فرضيات الأطر الزمنية الأطول. إذا كان الأصل لا يزال يحتفظ بمستويات هيكلية رئيسية على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي، فلن أستعجل في الخروج لمجرد أن الأطر الزمنية الأقصر تبدو غير مستقرة. الخطأ الذي يرتكبه العديد من المتداولين خلال تصفية الرافعة هو الإفراط في التداول وترك الخطط خلال الدورة.

كيف أوازن بين الاثنين
ما أفعله عادة هو تقليل المراكز عند الضعف فقط إذا كسر هيكل السوق بشكل حاسم. يتحول رأس المال المقتطع إلى نقد، وليس إلى صفقة أخرى. في الوقت نفسه، أتجنب الإضافة بشكل مكثف حتى تبدأ التقلبات في الانكماش ويستقر حركة السعر حول منطقة دعم واضحة.

كما أُقلل من التعرض للرافعة المالية إلى قرب الصفر خلال هذه المراحل. عندما يقود السوق عمليات التصفية، تعمل الرافعة ضدك حتى لو كانت ميولك الاتجاهية صحيحة في النهاية. البقاء والاتساق أهم من التقاط الشمعة العكسية الدقيقة.

أفكار ختامية
في هذا البيئة، احتفاظك ببعض النقد هو موقف، وليس اعترافاً بالخوف. الاستمرار في المسار على الأصول ذات القناعة العالية هو أيضاً صحيح، طالما أنه مدعوم بالهيكل وإدارة المخاطر. بالنسبة لي، الأولوية هي الحفاظ على رأس المال أولاً، والفرص ثانياً. بمجرد أن يتم تصفية الرافعة ويبدأ السعر في بناء قاعدة، سيقدم السوق دخولاً أوضح وأكثر أماناً.