يشهد سوق العملات الرقمية حاليًا ضغطًا هبوطيًا كبيرًا وتقلبات متزايدة مع دخولنا أوائل فبراير 2026. الشعور العام متشائم، مع مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية يتراوح في منطقة "الخوف الشديد" حوالي 14-26 في القراءات الأخيرة، مما يعكس حذرًا واسع النطاق، تصفية مراكز، وانخفاض شهية المخاطرة بين المتداولين والمؤسسات.

---

### نظرة عامة على بيتكوين
بيتكوين، الرائد في السوق، يتداول حول 77,000–78,000 دولار أمريكي مع انخفاضات حديثة أدت إلى هبوط أدنى من 77,000 دولار وارتفاعات اختبرت مؤخرًا قرب 79,000 دولار في جلسات متقلبة. هذا يمثل تراجعًا حادًا من أعلى سابق قرب 90,000–100,000 دولار حاولت في أواخر يناير/2026.
نسبة التغير في السعر: انخفاض حوالي 2-6% خلال الـ24 ساعة الماضية عبر المصادر، مع انخفاضات أوسع أسبوعيًا/شهريًا بنسبة 10-15% أو أكثر من الذروات الأخيرة.

**الحجم والسيولة:** يظل حجم التداول خلال 24 ساعة مرتفعًا أثناء عمليات البيع، غالبًا أكثر من 50 مليار دولار لـ BTC فقط، لكن أحجام السوق الفورية انكمشت بشكل كبير مقارنة بأوجه الذروة في 2025، مثلًا، انخفضت أحجام السوق الفورية في يناير 2026 بنسبة النصف مقارنة بالعام السابق في بعض التقارير. السيولة أصبحت أضعف، خاصة خلال خارج ساعات التداول، مثل عطلات نهاية الأسبوع/جلسات آسيا، مما يعزز تقلبات الأسعار.

**التقلبات:** عالية جدًا، مع هبوط سريع يؤدي إلى تصفية ضخمة، مثل 600 مليون إلى 800 مليون دولار+ في تصفيات العقود الآجلة المرتبطة بـ BTC في أحداث فردية. شهد السوق تذبذبات متكررة، مع فشل في الارتدادات واختبارات للدعوم الرئيسية حول 75,000–80,000 دولار.
**الاتجاهات والارتدادات:** لا توجد ارتدادات قوية بعد؛ فشل السعر في الحفاظ على مستوى فوق 85,000 دولار مؤخرًا، مما أدى إلى بيع على شكل استسلام. يلاحظ بعض المحللين إمكانية استقرار إذا تباطأت تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) وتحسنت الظروف الكلية، مثل إشارات الاحتياطي الفيدرالي، مع أنماط فبراير التاريخية التي تظهر عوائد متوسطة +14% لـ BTC—على الرغم من أن الزخم الحالي يشير إلى الحذر. سيطرة بيتكوين تقارب 59%، مما يدل على محدودية دوران العملات البديلة حتى الآن.

---

### نظرة عامة على إيثريوم
إيثريوم تتعرض لضغط أكبر، وتتداول حول 2,290–2,300 دولار أمريكي مع انخفاضات قريبة من 2,200–2,250 في عمليات البيع الأخيرة.
نسبة التغير في السعر: انخفاض 5-9% خلال الـ24 ساعة الماضية، مع خسائر أشد خلال الأسبوع/الشهر الماضي، مثل انخفاض 20-25%+ مقابل BTC في بعض الفترات. نسبة ETH/BTC ضعفت، مما يدل على أداء ضعيف.
**الحجم والسيولة:** حجم تصفية مرتفع، مثل 900 مليون دولار+ في العقود الآجلة لإيثريوم في أحداث كبرى، مما يساهم في عمليات بيع متتالية. نشاط التداول يزداد خلال التقلبات لكن السيولة العامة تبدو مضغوطة.
**التقلبات:** مرتفعة جدًا، غالبًا تتجاوز BTC في نسبة الانخفاضات بسبب عمليات فك الرافعة المالية.
**الاتجاهات والارتدادات:** وصلت إيثريوم إلى أدنى مستوياتها لعدة أشهر، مع تدفقات ETF ضعيفة وتراكم من قبل الحيتان بالقرب من مستويات الدعم، مما يعطي بعض الأمل لقاعدة. ومع ذلك، لم يظهر ارتداد واضح بعد؛ المقاومة الرئيسية عند 2,500–3,000 دولار. فبراير تاريخيًا يميل إلى تحقيق مكاسب حوالي 15%، لكن الظروف الكلية الحالية تهيمن.

---

### أداء العملات البديلة
العملات البديلة تتعرض لخسائر واسعة، مع العديد منها منخفضة بنسبة 5-12%+ في الجلسات الأخيرة وسط سحب قوة من BTC/ETH.
العملات الكبرى مثل سولانا، BNB، XRP، كاردانو، وغيرها شهدت انخفاضات ذات أرقام مزدوجة في فترات متقلبة.
**مؤشر موسم العملات البديلة:** منخفض، مثل سيطرة بيتكوين على حوالي 23-29%، مع انخفاض قيمة السوق للعملات البديلة منذ ذروات أواخر 2024، بانخفاض يزيد عن 44% خلال 2025 وحتى الآن. دوران رأس المال نحو العملات البديلة لا يزال محدودًا، رغم وجود بعض علامات التحول المبكر إذا انخفضت سيطرة بيتكوين أكثر من 55-59%.
**الاتجاهات:** يستمر سوق العملات البديلة في سوق هابطة طويلة، مع انخفاض متوسط العملات بشكل كبير. توجد بعض العملات التي تتفوق في نيشات معينة، لكن بشكل عام، تزيد العملات البديلة من الجانب السلبي في بيئات الخروج من المخاطر.

---

### إجمالي سوق العملات الرقمية
القيمة السوقية: حوالي 2.6–2.7 تريليون دولار، بانخفاض بنسبة 5-6%+ في انخفاضات يومية كبيرة.
**الحجم الإجمالي:** يقفز إلى مئات المليارات خلال الانهيارات، مثل 400 مليار دولار+ خلال فترات 24 ساعة، لكن أحجام السوق الفورية تتراجع عن ذروات 2025.
**السيولة والتصفية:** عمليات تصفية هائلة للرافعة المالية، مثل 1.7 مليار إلى 2.6 مليار دولار+ في أيام فردية، مع غالبية الصفقات طويلة الأمد، مدفوعة بسيولة ضعيفة، مخاوف كلية مثل توقف الاحتياطي الفيدرالي، التوترات الجيوسياسية، الرسوم الجمركية، وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة، مثل 1 مليار دولار+ في الجلسات الأخيرة. هذا يخلق دوائر مفرغة من البيع القسري.

---

### الذهب والفضة - مقارنة الملاذات الآمنة التقليدية
المعادن الثمينة شهدت أيضًا تصحيحات حادة مؤخرًا، تعكس توجهات الخروج من المخاطر عبر الأصول.
**الذهب:** السعر الفوري/العقود حول 4,700–5,000 دولار للأونصة، بانخفاض كبير من أعلى حديث قرب 5,400–5,600، مع انخفاضات يومية 5-10%+ في جلسات متقلبة.
**الفضة:** حوالي 80–98 دولار للأونصة، مع انخفاضات أشد، مثل 10-16%، وفقًا للتقارير.
شهد كلاهما انخفاضات كبيرة نادرة، ربما مرتبطة بتقليل الرافعة المالية الأوسع للسوق وتغير السرديات الكلية، مثل توقعات أسعار الفائدة. ارتباط العملات الرقمية بالأصول ذات المخاطر ظهر هنا، مع عدم وجود فصل واضح عن الملاذ الآمن.

---

### نقاش أوسع: الاتجاهات، التقلبات، والتوقعات
السوق في مرحلة عالية التقلب، مع خروج الرافعة المالية، وإعادة توازن المؤسسات، وضغوطات كبرى من الظروف الكلية والجيوسياسية، مثل تغييرات قيادات الاحتياطي الفيدرالي، الرسوم الجمركية، وغيرها. الارتدادات لا تزال ضعيفة وغير مستدامة حتى الآن، مع أن قراءات "الخوف الشديد" غالبًا ما تسبق القيعان المحلية تاريخيًا—لكن لم يحدث ذروة استسلام بعد.

---

### انتبه لـ:
- استقرار الأحجام وتدفقات الصناديق المتداولة.
- الدعوم الرئيسية ثابتة، مثل BTC حوالي 75 ألف دولار، وETH حوالي 2,100–2,200 دولار.
- إمكانية ارتفاع السوق في فبراير إذا خفّت الضغوطات الكلية.
- هذه فترة تصحيح متقلبة، وليست بالضرورة نهاية لقصص الصعود طويلة الأمد، مثل اعتماد المؤسسات والصناديق المتداولة.
- تداول بحذر—الرافعة تتعرض لعقاب شديد الآن. ترقب التحديثات الكلية!

---

### حكمة عملية للمتداولين: ما يجب أن يطبقه المتداولون الآن
في ظل بيئة الخوف الشديد مع تصفية متتالية، وتقلبات عالية، وسيولة ضعيفة، إليك ما يتبعه المتداولون المتمرسون للبقاء على قيد الحياة وربما النجاح—ركز على الانضباط أكثر من العواطف:

**احمِ رأس مالك أولاً:** إدارة المخاطر هي الملك: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من محفظتك الإجمالية في صفقة واحدة. استخدم أوامر وقف خسارة ضيقة، وتجنب الرافعة العالية، خاصة في العقود الآجلة/المستمرات حيث التصفية قاسية، واحتفظ بهامش كافٍ لتحمل التقلبات. في حالة الخوف الشديد، تُمسح الرافعة بسرعة—اختر الرافعة المنخفضة أو بدونها حتى يهدأ التقلب.

**تمسك بخطتك المحددة مسبقًا – لا تتداول بعواطف:** فصل وقت التحليل عن وقت التداول. لا تتفاعل بشكل متهور مع الشموع الحمراء أو الأخبار المضللة. اسأل: "ما الذي تغير فعليًا من الناحية الأساسية؟" قبل التصرف. العواطف مثل البيع الذعري عند القيعان تدمر الحسابات—اتبع قواعدك بدقة.

**متوسط تكلفة الدولار (DCA) للتراكم:** بدلاً من محاولة التقاط القاع بالضبط، وهو مستحيل في ظل التقلبات، اشترِ مبالغ ثابتة بانتظام في أصول قوية، مثل BTC وETH بشكل رئيسي، عند الانخفاضات. غالبًا ما تشير الخوف الشديد إلى undervaluation تاريخيًا—التراكم بصبر خلال فترات الخوف أدى إلى مكاسب كبيرة عند انعكاس المزاج.

**ركز على الأساسيات والأصول ذات الجودة:** التزم بالمشاريع ذات الفائدة الحقيقية، والفرق القوية، والتبني. تجنب العملات المشهورة المبالغ فيها. وزع استثماراتك بشكل مدروس لكن بدون مبالغة—ركز على سيطرة BTC أو العملات البديلة ذات السمعة الجيدة. في فترات السوق الهابطة، الجودة هي التي تبقى.

**تجنب فخ FOMO/FUD – استخدم المعنويات كمؤشر معاكس:** الخوف الشديد، مثل الآن عند 14-26، كان دائمًا منطقة شراء للمستثمرين على المدى الطويل، حيث الأسواق تكون مفرطة البيع. لكن لا تذهب بالكامل—ابدأ تدريجيًا. وعلى العكس، لا تتبع عمليات الضغط القصير بدون تأكيد.

**التحوط واللعب الدفاعي:** إذا كنت متقدمًا، فكر في التحوط باستخدام الخيارات، أو البيع على المكشوف للعملات البديلة ذات الرافعة المفرطة، أو الانتقال إلى العملات المستقرة/USDT خلال ذروة الذعر للحفاظ على القيمة. لكن للأغلب، الاحتفاظ بالنقد أو تقليل التعرض هو الخيار الأفضل بدلًا من التحوطات المعقدة.

**ابقَ على اطلاع لكن قلل من وقت الشاشة:** راقب الظروف الكلية، مثل الاحتياطي الفيدرالي والجغرافيا السياسية، والمستويات الرئيسية، لكن خذ فترات استراحة لتجنب الإرهاق. استخدم أدوات مثل خرائط الحرارة للتصفية لتوقع التتابعات، لكن لا تتداول على كل إشارة.

**الوعي والانضباط:** مارس مراقبة العواطف دون التصرف—الخوف مؤقت، والقرارات السيئة دائمة. سجل تداولاتك، وراجع ما نجح وفشل، وابنِ مرونة.

---

### الخلاصة
في هذه المرحلة، البقاء على قيد الحياة يتفوق على الطمع. احمِ الجانب السلبي، وابدأ التراكم بذكاء عند الضعف، وانتظر علامات الاستقرار، مثل انخفاض أحجام التصفية، وعودة تدفقات ETF. العديد من المحترفين يرون أن الخوف الشديد هو فرصة متنكرة في شكل ألم—ابقَ هادئًا، وتداول بحجم صغير، وضع نفسك للاستفادة من الارتداد المحتمل. أنت قادر على ذلك! 🚀📉 كن قويًا، وابقَ صامدًا.