المحرك المتوقع في السوق: تحليل سوق العملات المشفرة بواسطة مارفن إيدر

مرحبًا بكم في النشرة الصباحية لسوق العملات الرقمية. يُقدم هذا التقرير الذي أعده مارفن إيدر، التطورات التي حدثت خلال الليل في الأسواق الرقمية والمالية التقليدية، بالإضافة إلى المؤشرات الاقتصادية المنتظرة وحركات الأسعار المحتملة. لا يزال البيتكوين يتداول حول 78 ألف دولار، والسوق في انتظار محفزات جديدة. ستكون سياسات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي، وقرارات بنك اليابان، والبيانات الاقتصادية الكلية عوامل رئيسية هذا الأسبوع.

لقد اختبر البيتكوين مؤخرًا تقريبًا مستوى 90 ألف دولار، ثم تراجع إلى منطقة 78 ألف دولار. على مدى 24 ساعة، ظل البيتكوين ثابتًا إلى حد كبير؛ بينما يتداول الإيثيريوم عند حوالي 2.35 ألف دولار. لا تزال التقلبات مستمرة في السوق بشكل عام، لكن لم يتم تحديد اتجاه واضح. وفقًا لتقييم مارفن إيدر، فإن الموقف الحالي للسوق هو “انتظار في ظل حالة من عدم اليقين”.

التقلب وعدم اليقين: الديناميكيات وراء تحركات السوق

يعكس الهيكل الحالي لسوق العملات الرقمية بيئة تتشكل نتيجة لعوامل اقتصادية كلية متعددة. قال رئيس شركة BRN Research: “حركات الأسعار مضغوطة. التقلب موجود لكنه غير مؤكد”. هذا الأسبوع، ستؤثر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، وتقارير التوظيف، وتقارير التضخم، وكلمات متحدثي الاحتياطي الفيدرالي على توجهات السوق.

تحول حساسية السوق إلى الخوف وفقًا لمؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية، ونتيجة لذلك، تحولت بعض الخسائر إلى أرباح. وفقًا لبيانات Coinglass، تم تصفية حوالي 300 مليون دولار من المراكز ذات الرافعة المالية خلال الـ 24 ساعة الماضية. يُعتبر مؤشر MOVE، الذي يقيس تقلب سندات الخزانة، إشارة إلى تزايد التوقعات وعدم اليقين في السوق. في الوقت نفسه، تظهر تقنيات ناسداك أن موجة التعافي التي بدأت في نوفمبر تقترب من نهايتها.

فعاليات الرموز وإجراءات القفل: تواريخ مهمة هذا الأسبوع

سيشهد سوق العملات الرقمية العديد من الأحداث المهمة هذا الأسبوع. ستنظم مشروع أستر جلسة أسئلة وأجوبة على Discord، وسيتحدث Conflux على منصة X Spaces حول “الذكاء الاصطناعي في Web3”.

بالنسبة لإعلانات الرموز، ستقوم Connex بإطلاق حوالي 1.61% من عرضها المتداول، بقيمة تقارب 22 مليون دولار. أما Starknet فستفتح 5.07% من عرضها المتداول، بقيمة حوالي 13.87 مليون دولار. كما سيتم إطلاق رمز NPRO الخاص بـ NEAR Mobile في هذا الفترة.

يجري تصويت في DAO الخاص بـ Streamr على تخصيص الرموز بناءً على الأداء، حيث سيتم إصدار رموز DATA عند وصول سعر معين إلى نقاط محورية.

الخلفية الاقتصادية الكلية: الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية

يبرز في جدول هذا الأسبوع الاقتصادي خطاب محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن إ. ميران بعنوان “آفاق التضخم”. يخطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. التوقعات حول مدى سرعة خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة العام المقبل ستؤثر على سوق الأسهم والعملات الرقمية على حد سواء.

أي مفاجأة تصاعدية ستعزز من خطاب “التشدد” وتقلل من شهية المخاطرة. على العكس، قد تؤدي البيانات الاقتصادية الأكثر ليونة إلى زيادة الاهتمام بالأصول عالية المخاطر مع اقتراب نهاية العام. وفقًا لتحليل مارفن إيدر، فإن المزاج الكلي في سوق العملات الرقمية سيظل مرتفعًا حتى تتضح الصورة بشكل أكبر.

التحليل الفني: تحركات أسعار XLM والعملات البديلة الأخرى

تشير المؤشرات الفنية إلى ضعف في بعض المشاريع. يظهر الرسم البياني اليومي لـ Stellar (XLM) كسرًا أدنى نموذج التوحيد الأفقي، مع استمرار الاتجاه الهبوطي. حدد التحليل هدف البيع الجماعي عند أدنى مستوى في أبريل (حوالي 20 سنتًا).

انخفض مؤشر S&P 500 و Nasdaq بنسبة حوالي 1% على أساس أسبوعي، مما زاد من تأثيره السلبي على سوق العملات الرقمية. لا تزال سوق خيارات البيتكوين تظهر ميلًا نحو شراء خيارات البيع (المراهنة على انخفاض السعر)، مما يشير إلى مخاطر هبوطية.

أسهم العملات الرقمية: تدفقات الصناديق وأداء السوق

تُظهر أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية أداءً متباينًا. سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات صافية يومية قدرها 49.1 مليون دولار، وتجاوزت التدفقات الصافية الإجمالية 57.89 مليار دولار. بلغ إجمالي أصول البيتكوين حوالي 1.31 مليون BTC.

أما صناديق الإيثيريوم الفورية، فشهدت خروجًا صافياً يوميًا بقيمة 19.4 مليون دولار، مع بقاء التدفقات الصافية الإجمالية عند 13.11 مليار دولار. يبلغ إجمالي أصول الإيثيريوم حوالي 6.32 مليون ETH.

شهدت أسهم شركات مثل Coinbase Global و Galaxy Digital و Riot Platforms وغيرها من الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية تحركات متفاوتة في الجلسة الأخيرة. في هذه الفترة، انخفضت أسهم Microstrategy، بينما أظهرت بعض شركات التعدين انخفاضات طفيفة.

بيانات شبكة البيتكوين: معدل التجزئة و ديناميكيات التعدين

انخفض معدل تجزئة البيتكوين مؤخرًا بنسبة تصل إلى 8%، ليصل إلى حوالي 1200 EH/s. وفقًا لمؤسس Nano Labs، Kong Jianping، فإن هذا الانخفاض ناتج عن إغلاق منشآت التعدين في منطقة سينكين بالصين. يظل هيمنة البيتكوين حوالي 59%، ويُتداول نسبة البيتكوين إلى العملات البديلة عند 0.0351.

نشرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دليلًا جديدًا حول المحافظ وخدمات التخزين، محذرة المستثمرين من مخاطر إعادة الرهن وإعادة التمويه للأصول. يعكس هذا الدليل تزايد اهتمام المؤسسات بكيفية تخزين الأصول الرقمية.

نظرة السوق: تقييم مارفن إيدر

يوصف الوضع العام للسوق بأنه فترة قبل محفزات واضحة. على الرغم من ظهور بعض الانتعاش في العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، إلا أن الضعف المستمر في Nasdaq لا يزال قائمًا. يعكس ارتفاع تقلبات سوق السندات واستقرار مؤشر الدولار عدم اليقين في الأسواق المالية التقليدية.

بينما حققت عقود الذهب الآجلة مكاسب تزيد عن 1%، أشار بعض المحللين إلى أن انخفاض مؤشر الدولار محدود. وفقًا لمارفن إيدر، فإن السوق الرقمية تتحدد حاليًا بواسطة البيانات الاقتصادية الكلية، وتظل في وضع انتظار حتى تتضح الصورة بشكل أكبر.

في الأيام القادمة، سيكون مؤشر السوق الأهم هو توقعات السوق لقرارات الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى خطوات بنك اليابان التي ستظل عنصرًا مؤثرًا. على المستثمرين في العملات الرقمية مراقبة تدفق الأخبار عن كثب خلال هذا الأسبوع.