إغلاق حساب جاك مالرز في JPMorgan يسلط الضوء على تصاعد التوترات بين صناعات البنوك والعملات المشفرة

الإيقاف غير المتوقع لحسابات جاك مالرز في جي بي مورغان تشيس أشعل نقاشًا واسعًا داخل القطاع المالي وقطاع العملات الرقمية، مما أثار أسئلة حاسمة حول تقاطع الامتثال المصرفي والمصالح التنافسية والشفافية التنظيمية. كشف مدير شركة Strike عن إغلاق الحسابات كشف عن انقسامات عميقة بين المؤسسات المصرفية التقليدية وصناعة الأصول الرقمية الناشئة، في حين أن كلا الجانبين امتنع إلى حد كبير عن تقديم تفسيرات مفصلة.

إغلاق الحساب والكشف الأولي

في أواخر سبتمبر، أبلغت جي بي مورغان تشيس جاك مالرز، المدير التنفيذي لشركة Strike — منصة دفع بيتكوين تضم حوالي 800,000 مستخدم نشط شهريًا — بأنها ستغلق جميع حساباته. وأرجعت البنك ذلك إلى “نشاط مقلق” تم تحديده خلال المراقبة الروتينية، استنادًا إلى التزامات بموجب قانون سرية المصارف ولوائح مالية أخرى. ومع ذلك، لم تقدم البنك تفاصيل محددة حول النشاط الذي دفع إلى اتخاذ القرار.

ظل مالرز صامتًا بشأن الحادث لمدة شهرين قبل أن يكشف عنه للجمهور في نوفمبر عبر وسائل التواصل الاجتماعي، موضحًا أنه في كل مرة يطلب فيها تفسيرًا من جي بي مورغان، كان يُرد عليه بنفس الإجابة: “لا يُسمح لنا بإخبارك”. حول هذا الكشف مسألة مصرفية روتينية إلى نقطة محورية لقلق الصناعة وتشكيك حول ما إذا كانت المؤسسات المالية التقليدية تستهدف بشكل غير عادل التنفيذيين في العملات الرقمية.

ردود فعل واسعة النطاق في الصناعة وتعليقات سياسية

أثار الكشف ردود فعل كبيرة عبر مجتمع العملات الرقمية وخارجه. عبّر الرئيس التنفيذي لشركة Tether، باولو أردوينو، عن دعم علني لموقف مالرز، بينما دعا المستثمر البارز غرانت كاردون إلى مقاطعة جي بي مورغان وأعلن عن نيته سحب جميع الأصول من المؤسسة. كما لفت إغلاق الحساب انتباه صانعي السياسات، بمن فيهم بو هاينز، المستشار السابق للأصول الرقمية في البيت الأبيض والمستشار الاستراتيجي الحالي لشركة Tether، الذي أشار إلى “عملية chokepoint” على وسائل التواصل الاجتماعي — في إشارة إلى جهود حكومية تاريخية لتقييد الخدمات المالية للأعمال التجارية في مجال العملات الرقمية.

عززت السيناتورة سينثيا لومييس المخاوف، موضحة أن تصرفات جي بي مورغان تمثل استمرارًا لسياسات مصرفية تقييدية ضد كيانات العملات الرقمية، حتى بعد التحولات التنظيمية الأخيرة التي تميل لصالح صناعة الأصول الرقمية. وأكدت أن frustration من استمرار البنوك الكبرى في الولايات المتحدة في تطبيق قواعد سرية المصارف العامة لتبرير إغلاق الحسابات دون تفسير.

الإطار القانوني والتنظيمي

كل من جي بي مورغان ومالرز امتنعوا إلى حد كبير عن التعليق أكثر على الأمر. استشهد متحدث باسم جي بي مورغان بمتطلبات السرية بموجب قانون سرية المصارف (BSA) كسبب رئيسي لعدم الكشف عن تفاصيل إضافية حول الإغلاق. يحمل هذا الإطار القانوني وزنًا كبيرًا في صناعة المصارف: بموجب إرشادات BSA، يُمنع المؤسسات المالية من الكشف عن معلومات حول تقارير النشاط المشبوه (SARs) لتجنب تنبيه الأفراد الذين قد يكونون موضوع تحقيقات في جرائم مالية.

تخلق قواعد السرية المدمجة في قانون سرية المصارف وضعًا غير متوازن حيث يمكن للبنوك إنهاء العلاقات مع العملاء دون تفسيرات مفصلة، بينما يواجه العملاء محدودية في الحصول على وضوح. دفعت هذه الديناميكية إلى دعوات من دعاة السياسات، بما في ذلك معهد كاتو، لإجراء إصلاحات أوسع على أحكام سرية BSA لزيادة الشفافية حول قرارات إنهاء العلاقات المصرفية.

سؤال التوقيت التنافسي

ركز محللو الصناعة والمراقبون اهتمامًا كبيرًا على توقيت إغلاق حساب جاك مالرز مقارنةً بأنشطة أعمال جي بي مورغان. قبل وقت قصير من الإغلاق، أعلنت جي بي مورغان عن إطلاق JPMCoin، رمز دفع قائم على blockchain مصمم لتسهيل التحويلات المالية السريعة. يخدم كل من JPMCoin وStrike وظائف مماثلة — تمكين المدفوعات السريعة — على الرغم من أن JPMCoin يعمل كخدمة محكومة وحصرية للبنك، بينما Strike يعمل كمنصة مفتوحة متاحة لجمهور أوسع.

اقترح تيموثي أوريغان، خبير صناديق الأسواق الناشئة ومؤسس IronWeave، أن التقارب بين إطلاق JPMCoin وإغلاق حساب مالرز يستحق التدقيق. وصف أوريغان الوضع بأنه قد يمثل نوعًا من “إزالة الحسابات التنافسية”، حيث تقوم البنوك الأمريكية الكبرى بشكل انتقائي بإغلاق حسابات التنفيذيين في العملات الرقمية للقضاء على التهديدات التنافسية، مع استخدام الامتثال لقانون سرية المصارف كمبرر. وقال: “إغلاق حساب المدير التنفيذي لشركة مالية كبيرة في البيتكوين أثناء إطلاق منتجات منافسة يمكن أن يُنظر إليه بسهولة على أنه يلقي بظلاله على منافس”، مضيفًا أن ذلك يعكس مخاوف أوسع من استغلال المؤسسات المالية الكبرى لآليات الامتثال التنظيمي للقضاء على المنافسين مع الحفاظ على إنكار معقول.

يعكس هذا التكهن بالدوافع التنافسية مخاوف أوسع في الصناعة من أن المؤسسات المالية الكبرى قد تستغل آليات الامتثال التنظيمي لإقصاء المنافسين، مع الحفاظ على غطاء من السرية والتكتم.

الأسئلة غير المحلولة وتبعات الصناعة

بينما يظل جاك مالرز وجي بي مورغان في حالة جمود بشأن الكشف العلني، تظل أسئلة أساسية حول المنافسة العادلة، والإشراف التنظيمي، والوصول إلى الخدمات المصرفية للمديرين التنفيذيين في العملات الرقمية بلا إجابة. يوضح إغلاق الحساب كيف أن تقاطع قوانين المصارف التقليدية وقطاع الأصول الرقمية الناشئ يخلق سيناريوهات يمكن فيها اتخاذ قرارات تؤثر على شخصيات رئيسية في الصناعة وتبريرها دون شرح ذي معنى للجمهور.

لقد دفعت الحالة إلى تفكير أوسع داخل الأوساط السياسية والتجارية حول ما إذا كانت قواعد السرية المصرفية الحالية، رغم حسن نيتها في منع الجرائم المالية، قد أصبحت أدوات تقييدية تحد من المنافسة العادلة والشفافية. لا تزال قيادة Strike تعمل رغم إغلاق الحساب، لكن الحادث أكد على التوتر المستمر بين الأنظمة المالية التقليدية وصناعة العملات الرقمية، توترات قد تستمر حتى يتم إصلاح الأطر التنظيمية لموازنة التزامات السرية مع المساءلة.