Gate正式上线TradeFi交易功能：融合传统与加密金融的关键一步吗？

شهدت Gate مؤخرًا توسعًا إضافيًا في وظائف TradeFi، مما سمح للمستخدمين بالتداول على الأصول المالية التقليدية مثل الذهب والعملات الأجنبية ومؤشرات الأسهم والسلع عبر عقود الفروقات (CFD). في تطبيق Gate الحالي، يمكن للمستخدمين بالفعل تداول أكثر من 4,300 نوع من العملات المشفرة.

هذه الخطوة من Gate، التي تمثل منصة ذات خبرة صناعية تمتد لاثني عشر عامًا ويزيد عدد مستخدميها عن 48 مليونًا، بداية لبناء إطار تداول متعدد الأصول يتجاوز العملات المشفرة.

01 توجهات الصناعة: من العزلة إلى التكامل في عالم التمويل

الخلفية المنطقية وراء اهتمام الأسواق المالية التقليدية بالعملات المشفرة واضحة. في السنوات الأخيرة، تشكل سوق العملات المشفرة نظامًا بيئيًا ماليًا موازياً يمتلك سيولته الخاصة، وأدوات مشتقة، وبنية تحتية للتسوية.

بالنسبة للبورصات التقليدية، تجاهل هذا المجال يعني فقدان حصة من حجم التداول وإيرادات الرسوم. والأهم من ذلك، أن ذلك يعني فقدان السيطرة على قنوات وصول المستثمرين إلى الأدوات المالية.

02 الهيكل التقني وآلية العمل الأساسية لـ Gate TradeFi

يوضح التنفيذ التقني لوظيفة TradeFi كيف أدخلت المنصة قواعد السوق المالية التقليدية إلى بيئة التداول المشفرة.

تم بناء هذه الوظيفة على نظام التداول MT5 (MetaTrader 5) الناضج، حيث يتم مزامنة بيانات حسابات المستخدمين وسجلات التداول بين تطبيق Gate وعميل MT5.

مقارنة بعقود العملات المشفرة التقليدية، تتميز منتجات TradeFi بعدة خصائص ملحوظة. جميع العقود تستخدم USDx كضمان ووحدة عرض للحساب. USDx ليست عملة غير قانونية أو عملة مشفرة، بل هو وحدة محاسبة داخلية مصممة خصيصًا لأصول TradeFi، وتظل مرتبطة بـ USDT بنسبة 1:1.

في آلية التداول، تتبع منتجات TradeFi قواعد السوق المالية التقليدية، بما في ذلك أوقات التداول الثابتة وأوقات إغلاق السوق. تم ضبط الرافعة المالية على مستوى ثابت، ولا يمكن للمستخدم تعديلها يدويًا.

تمكن منصة Gate من تقديم هذه الخدمة بمعدلات رسوم تنافسية. حيث تفرض رسوم عمولة تبدأ من $0.018 لكل صفقة، وتوفر رافعة تصل إلى 500 ضعف للمنتجات الرئيسية من العملات الأجنبية والمؤشرات، ورافعة تصل إلى 5 أضعاف لعقود الفروقات على الأسهم.

03 القيمة الاستراتيجية لنظام Gate البيئي

إطلاق وظيفة TradeFi يحمل أهمية استراتيجية ل Gate على عدة مستويات. فهو يوسع مباشرة مصفوفة منتجات المنصة، ويوفر للمستخدمين خيارات أكثر تنوعًا في تخصيص الأصول.

تأسست Gate في عام 2013، وتوفر الآن تداول أكثر من 4,300 نوع من العملات المشفرة. تمتلك المنصة أكثر من 48 مليون مستخدم، وتحتفظ باحتياطيات تغطي أكثر من 200 أصل رقمي، وتوفر أكثر من 94.78 مليار دولار من الاحتياطيات الفائضة.

من خلال إدخال الأصول المالية التقليدية، تبني Gate إطار تداول متعدد الأصول أكثر تكاملاً. يمكن للمستخدمين إدارة مراكز العملات المشفرة والأصول المالية التقليدية على منصة واحدة، مما يبسط عمليات اتخاذ القرارات وإدارة المخاطر عبر فئات الأصول.

من ناحية جذب واحتفاظ المستخدمين، قد تجذب وظيفة TradeFi المتداولين الذين يستثمرون في العملات المشفرة ويشاركون في الأسواق المالية التقليدية. هؤلاء قد يكونون متداولين محترفين، أو مؤسسات استثمارية، أو أفراد يسعون لتنويع محافظهم الاستثمارية.

04 التأثير العميق على صناعة التشفير

إطلاق وظيفة Gate TradeFi قد يمثل نقطة تحول رئيسية في تطور صناعة التشفير، حيث يشير إلى أن منصات التشفير بدأت في اعتماد قواعد السوق المالية الأكثر نضجًا في تصميم المنتجات وإدارة المخاطر.

سيصبح ارتباط سوق التشفير بالأسواق المالية الرئيسية أكثر قوة. مع دمج المزيد من منصات التداول التشفيرية للأدوات المالية التقليدية، ستتعزز آليات نقل السيولة بين السوقين، وسيصبح اكتشاف الأسعار أكثر كفاءة.

على مستوى التنظيم، يتوافق هذا الإجراء من Gate مع توقعات الهيئات التنظيمية العالمية بشأن مزيد من التكامل بين صناعة التشفير والأسواق المالية التقليدية. تحويل بعض أنشطة العملات المشفرة إلى شكل من أشكال البورصات التقليدية قد يتيح تطبيق أدوات تنظيمية مألوفة.

أما من ناحية هيكل السوق، مع إطلاق منصات مثل Gate لوظائف مماثلة، قد يتغير الهيكل الأساسي لسوق التشفير بشكل جذري. ستتلاشى الحدود بين بورصات العملات المشفرة التقليدية والمنصات متعددة الأصول الناشئة، وسيعاد تشكيل مشهد المنافسة في الصناعة.

05 دليل عملي وفرص للمداولين

توفر وظيفة Gate TradeFi وسيلة جديدة للمتداولين في التشفير للدخول إلى الأسواق المالية التقليدية. قبل البدء في التداول، من المهم فهم بعض الجوانب الأساسية.

أولاً، من منظور إدارة المخاطر، تعتمد Gate على آلية تصفية تعتمد على نسبة الهامش. عندما ينخفض هامش الحساب إلى 50% أو أقل، يبدأ النظام عملية الإغلاق الإجباري للمراكز.

أطلقت Gate مؤخرًا حملة ترويجية لـ TradeFi. يمكن للمستخدمين المؤهلين الحصول على مكافأة تجريبية تصل إلى 110 USDT عند التسجيل، وبعد إتمام التداولات المؤهلة، يمكنهم أيضًا فتح مكافآت مرحلية تصل إلى 3,000 USDT.

معدلات الرسوم على الأموال والتكاليف التمويلية الليلية هي تكاليف خاصة يجب الانتباه إليها عند التداول عبر TradeFi. على عكس العقود الدائمة للعملات المشفرة التقليدية، تستخدم منتجات TradeFi رسوم التمويل الليلية أثناء التداول.

يعكس ذلك الاختلافات في آليات التسعير بين الأسواق المالية التقليدية وسوق العملات المشفرة. تتأثر أسعار الأصول المالية بشكل أكبر بالعوامل الاقتصادية الكلية، بينما تتأثر العملات المشفرة بشكل أكبر بالسرد الداخلي والمشاعر في الصناعة.

06 التطلعات المستقبلية: التحديات والفرص على طريق الدمج

نظرة مستقبلية، قد يشير إطلاق وظيفة TradeFi من Gate إلى بداية اتجاه جديد. مع تزايد غموض الحدود بين سوق التشفير والأسواق المالية التقليدية، من المتوقع أن تتزايد الطلبات على التداول متعدد الأصول وعبر الأسواق.

في هذا السياق، ستواجه منصات التداول التشفيرية تحديات وفرصًا جديدة. يتعين على المنصات موازنة الابتكار مع إدارة المخاطر، وتطوير منتجات تلبي احتياجات المستخدمين دون زيادة المخاطر بشكل مفرط.

سيكون التكامل التقني تحديًا رئيسيًا أيضًا. يتطلب ضمان تجربة تداول سلسة بين فئات الأصول المختلفة، وإدارة حساب موحدة، وتحكم موحد بالمخاطر، بنية تحتية تقنية قوية.

كما ستصبح المتطلبات التنظيمية أكثر تعقيدًا. مع دخول المنصات إلى مجالات مالية تقليدية أكثر، ستواجه متطلبات تنظيمية متنوعة، مما يتطلب تعديل المنتجات والخدمات وفقًا للتشريعات المختلفة.

التطلعات المستقبلية

مع الإطلاق الرسمي لوظيفة TradeFi من Gate، تخطو هذه المنصة التي تمتلك تاريخًا يمتد لاثني عشر عامًا خطوة مهمة خارج منظومة التداولات المشفرة. في تطبيقها، يمكن للمستخدمين الآن التنقل بسلاسة بين أكثر من 4,300 نوع من العملات المشفرة والأصول المالية التقليدية الرئيسية.

عندما يعرض واجهة حساب المستخدم سعر البيتكوين ومراكز عقود الفروقات على الذهب في آن واحد، لم تعد الحدود بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي موجودة.