2026-01-13 17:21:50

最近商业航天这块儿的逻辑是真的越来越清晰了。海外那边应用已经形成商业闭环，后续6G、太空算力这些新赛道释放的需求空间大得没边儿。国内这边呢，星座数量在剧增，卫星制造链开始真正兑现业绩，火箭发射链也在技术突破和供给紧张的双重驱动下有机会。再加上政策层面持续加码，增量资金源源不断涌入，整个行情的高度和持续时间都可能超出预期。

调整的时候反而要看清楚。各个环节的龙头标的应该会持续创新高，尤其是那些具备价值通胀属性的细分方向更得关注——相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印这些都很有看头。

具体来说，卫星载荷这块儿有天银机电、烽火通信、信科移动、臻镭科技、上海瀚讯、航天电子；火箭方向盯着超捷股份、铂力特、银邦股份；卫星平台层看复旦微电、紫光国微、航天智装；应用终端不能忽视久之洋、信维通信、通宇通讯、国博电子；太空算力方向有顺灏股份、上海港湾、乾照光电；还有陶瓷隔热瓦这个隐形赛道的华秦科技、火炬电子、中钢洛耐。整个产业链从上到下机会确实挺多。

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 16

أعجبني
16
9
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

New_Ser_Ngmi

· منذ 19 س

الفضاء التجاري حقًا بدأ ينمو، كنت أعتقد أنه مجرد وهم في السابق، الآن أرى أرقام التقارير المالية للشركات الرائدة أمامي. المرحلة الأكثر تنافسية هي مرحلة الصواريخ، نقص العرض يعني السيطرة على السعر، هذه المنطق لا غبار عليه. لقد كنت أتابع الهوائيات المصفوفة الموجهة منذ فترة، من ناحية قيمة التضخم، هذا التفسير ممتاز. فترة التعديل هي في الواقع وقت جيد لشراء الأسهم الرائدة، فقط لا تتوتر. بالنسبة لسلسلة الأقمار الصناعية، هناك فرصة حقيقية للتفوق على المنافسين محليًا، وليس مجرد كلام. سقف العزل الخزفي هذا المجال فعلاً غير مرئي، من يخطط أولاً يربح. اتجاه الحوسبة الفضائية متقدم قليلاً، لكن النمو الأسي مؤكد، فهم المنطق هو كل شيء. هذه الجولة من تعزيز السياسات ليست مجرد كلام، هناك أموال حقيقية تُنفق.

شاهد النسخة الأصليةرد0

PessimisticLayer

· 01-16 10:05

صناعة الفضاء هذه المرة فعلاً تحتوي على شيء ما، لكني أشعر أنها تكرر قصة العام الماضي لا أستطيع فهم حسابات الفضاء حقًا، هل يمكن حقًا تسويقه تجاريًا؟ هل يمكن أن تصل الأسهم الرائدة إلى ارتفاعات جديدة بعد أن ارتفعت بهذه الطريقة؟ دائمًا أشعر أن هناك شيئًا غير صحيح اللوحات الشمسية للأقمار الصناعية تبدو محترفة جدًا، هل يمكن حقًا أن تربح منها يا أخي؟ أنا متفائل بأسهم شرائح الشرائح مثل فودان ويي وZiguang، لكني أخشى أن تنخفض مرة أخرى السهم الخاص بشركة Fenghuo Communications كنت قد وضعته منذ فترة، هل هذه فرصة للانتعاش؟ أنا أرفض مباشرةً مسار العازل السيراميكي، حتى لو كانت الفكرة جيدة، إذا لم تربح منها، فهي لا تستحق العناء هل تتدفق الأموال باستمرار؟ إذن لماذا لم أرى أموالي تتدفق إلى حسابي؟ أي من الأسهم الثلاثة في اتجاه الصاروخ هو الأكثر استقرارًا، أرجو النصيحة 6G، حسابات الفضاء، عدد الأبراج... كيف يبدو الأمر وكأنه يتحدث عن رواية خيال علمي

شاهد النسخة الأصليةرد0

AlgoAlchemist

· 01-16 06:59

الفضاء التجاري هذه الموجة مختلفة حقًا، اكتملت سلسلة الصناعة، البائعون يدرسون الكثير من الكلام الفارغ، والأفضل أن تكتشف البيانات بنفسك. صحيح، لكن هل ستُضخم الشركات الرائدة حتى تتفحم؟ سلسلة الصواريخ فعلاً مشدودة، أتوقع أن يكون العرض هو الأفضل. أما الهوائيات المصفوفة الموجهة فبرأيي تستحق اهتمامًا أكبر، هذا الشيء لديه سقف عالي جدًا. عدد الأقمار الصناعية المحلية زاد بشكل كبير، لكن لا أستطيع أن أقول كيف نموذج الربح... قائمة سلسلة الصناعة مكتوبة بشكل كامل، وهذا جعلني أشعر ببعض الحذر، هل لا زال هناك فرصة مع ارتفاع الحماس هكذا؟ الذكاء الحسابي في الفضاء يبدو وهميًا بعض الشيء، حماس المفهوم أكبر من الأساسيات. أما الأجنحة الشمسية للأقمار الصناعية فتابعتها منذ فترة طويلة، فعلاً هناك حواجز. هل وصل تطبيق الطباعة ثلاثية الأبعاد إلى غلاف محرك الصاروخ؟ هذا هو الشيء الحقيقي المثير. السدادات الحرارية من السيراميك حقيقية غير مرئية، لكن من يمكنه الاستفادة حقًا من هذه الموجة من الأرباح؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

CoffeeNFTrader

· 01-16 05:45

القدرة الحسابية في الفضاء فعلاً تم التقليل من شأنها، يبدو أنها بدأت للتو إلى متى يمكن أن تستمر موجة الفضاء، زيادة السياسات تكون غالباً بداية قوية ثم تتلاشى بسرعة الهوائيات المصفوفة، أجنحة الشمس، هذان القطاعان الفرعيان فعلاً لهما طابع خاص، يجب أن ندرسها ببطء سلسلة صناعة الأقمار الصناعية طويلة جداً، اختيار القادة هو الخيار الأكثر استقراراً، المخاطر على الأسهم الصغيرة كبيرة جداً هل الطباعة ثلاثية الأبعاد لها فعلاً مساحة تطبيق في مجال الفضاء كما يتصور البعض؟ الوقت المناسب للانضمام هو عندما يتم التعديل، لكن يجب أن تتحمل الانخفاضات إطلاق الصواريخ فعلاً يثير التوتر، هل ستبدأ إصلاحات جانب العرض؟ القطاعات غير الشائعة مثل أجنحة الشمس والبلاط العازل، عند الاستثمار الصناعي يجب أن تراقب جيداً، من الصعب على المستثمرين الأفراد تحديد الوقت المناسب بدقة الفضاء التجاري بدأ، لكن من يحقق الأرباح دائماً هم القادة الكبار، والبقية يرافقونهم في الركب في هذه القائمة، كيف نختار بين بلوتيرت وسووتش جيت، يبدو أن كلاهما يتنافس في نفس القطاع ويتنافسان بشدة

شاهد النسخة الأصليةرد0

UncleLiquidation

· 01-13 17:48

مسار الفضاء حقًا قوي هذه المرة، تم توصيل سلسلة الصناعة بالكامل لا أستطيع التحمل أكثر، يجب أن أرتب قائمة هذه الأصول جيدًا، لا تتبع الاتجاه فقط لقد كنت أراقب مجال الطباعة ثلاثية الأبعاد منذ فترة، والآن اكتشفت وجود فائز غير مرئي مثل بلاط العزل الخزفي، هل يعني ذلك أن هناك مناطق غير مستغلة؟ السياسات تزيد من التمويل، يبدو أنها دورة مضاربة جديدة، وأشعر ببعض القلق هل يمكن أن تحقق أسهم الأقمار الصناعية والأجنحة الشمسية والمصفوفة الموجهة أداءً فعليًا أم أنها مجرد مضاربة على المفاهيم، بصراحة لست متأكدًا تمامًا هل نشتري الآن في أسهم سلسلة الصواريخ، هل حقًا فرصة في فترة التصحيح؟ آفاق الحوسبة الفضائية لا تقهر، لكن هل هناك مخاطر كبيرة في الاستحواذ الآن؟ هناك فرص من الأعلى إلى الأسفل، ويبدو الأمر وكأنه لا توجد فرص... هل لا يمكن تحديد النقاط الرئيسية؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

MevSandwich

· 01-13 17:44

القطاع الفضائي هذه الموجة فعلاً قويه، لازم أندخل ونلعب شوي سلسلة الصناعة كلها تتحرك، منظرها يحمس مصفوفة الهوائيات الموجهة لازم أدرسها أكثر، أحسها مفاجأة انتظر، هل الحوسبة الفضائية فعلاً يمكن أن تتوسع؟ أم أنها مجرد مضاربة القيادات الكبرى قد تصل حقاً إلى مستويات قياسية، هذا المنطق ما فيه مشكلة مسار السيراميك العازل للحرارة في السوق غير المرئي، كيف يوجد شيء كهذا الألواح الشمسية للأقمار الصناعية فعلاً ممتعة، من زاوية التضخم في القيمة جديد هل مجموعة فونيكس للاتصالات أيضاً ضمن هذه الموجة الجيل السادس مع الحوسبة الفضائية، شعور انطلاق بمحركين فأي قطاع فرعي هو الفرصة الحقيقية إذن؟ عند التعديل، من الأفضل أن أشتري عند القاع، أنا أحب أسمع هالكلام إمدادات سلسلة إطلاق الصواريخ ضيقة، هل هذا فعلاً فجوة أم مجرد تلاعب بصراحة، أحس أن قوة دعم السياسات لم تكن بنفس القوة قبل كل هذه السلسلة مع العديد من الأهداف، كيف أختار بدون أن أوقع في فخ هل يمكن أن ينجح مسار الحوسبة الفضائية الجديد، الوضع شوي غامض

شاهد النسخة الأصليةرد0

LowCapGemHunter

· 01-13 17:43

هذه السلسلة الصناعية حقًا تغطي كل شيء، من الحمولة إلى الصواريخ ثم إلى التطبيقات، والمنطق متماسك --- الهوائيات المصفوفة الموجهة وأجنحة الشمس للأقمار الصناعية فعلاً سهلة التجاهل، لكن بمجرد أن يتم تحرير خصائص التضخم في القيمة، لا يمكن إيقافها --- السيراميك العازل للحرارة؟ لم أتوقع أن يصبح هذا مسارًا، فالفرص غير الشائعة هي في الواقع فرص --- بصراحة، لقد تحدثنا عن زيادة السياسات قبل عامين أيضًا، المفتاح هو ما إذا كانت الشركات تستطيع حقًا تحقيق الأداء المتوقع --- لقد تم تداول بعض الأصول في سلسلة الصواريخ من قبل، والآن لا تزال الجرأة على追高 تعتبر مخاطرة --- الحديث عن قوة الحوسبة الفضائية في النهاية، هل تعتقد أن هذا المجال لم يُستغل بشكل كامل؟ أم أن الحجم فعلاً صغير --- زيادة عدد أقمار المراقبة الفضائية تبدو جيدة، لكن هل يمكن أن تواكب القدرة الإنتاجية؟ لا تكن مجرد كلام على الورق --- الانتباه جيدًا لهذه الجملة عند التعديل، فهي مهمة جدًا، كثير من الناس استلموا في القمم --- السلسلة الفضائية طويلة جدًا، هل يجب اختيار القادة أم التنويع؟ يبدو أن المخاطر مرتفعة قليلاً --- هل يمكن أن تستفيد شركات مثل فايونفو، زياو غوانوي من مفهوم الفضاء هذه المرة وتحقق انطلاقة؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

LadderToolGuy

· 01-13 17:35

الفضاء التجاري بدأ فعلاً، وإذا لم تنضم الآن فربما ستندم لاحقًا كان من المفترض أن نولي اهتمامًا مبكرًا لقطاع الصواريخ والأقمار الصناعية، خاصة هوائيات المصفوفة الموجهة كيف يبدو أن القليل من الناس حولي يدركون هذا الأمر أنا متفائل بمسار الحوسبة الفضائية، لكن يجب اختيار القادة، لا تشتري بشكل عشوائي الطباعة ثلاثية الأبعاد مع سلسلة الصواريخ؟ بالفعل فكرة جيدة، يجب أن ندرسها فترة التعديل هي في الواقع وقت الدخول، هذه ليست مجرد كلمات بدأت سلسلة تصنيع الأقمار الصناعية في تحقيق نتائج، لا تركز فقط على التقييمات، انظر إلى الأداء يا جماعة كيف حال شركة بلوتيك مؤخرًا، هل هناك من يتابع؟ أحب فكرة المسار غير المرئي، عندما قلت أن بلاط العزل الخزفي أدركت ذلك حقًا زيادة السياسات وتدفق الأموال، قد تستمر السوق أكثر من المتوقع القادة يجب أن يواصلوا تحقيق ارتفاعات جديدة، أنا أؤمن بذلك، فقط من يستطيع الصمود حقًا هناك العديد من القطاعات الفرعية في مسار الفضاء، يبدو أن الأمر يتطلب الكثير من الوقت للدراسة يا جماعة

شاهد النسخة الأصليةرد0

DaoGovernanceOfficer

· 01-13 17:23

لا، من الناحية التجريبية، هذا مجرد مسرح تدوير القطاعات. أين آلية الحوكمة الفعلية التي تضمن ألا تتحول هذه الألعاب في الفضاء إلى فقاعة أخرى؟ تشير البيانات إلى أن معظم سلاسل التوريد هذه لا تزال مجزأة جدًا.

شاهد النسخة الأصليةرد0

عرض المزيد