البيتكوين على وشك اختيار الاتجاه، كيف تتكيف بمرونة｜تحليل خاص

انطلا

دعت أوديلي المحلل السوقي كونالدو، الحاصل على درجة الماجستير في الإحصاء المالي من جامعة كولومبيا، على التداول الكمي للأسهم الأمريكية منذ الجامعة، وتوسع تدريجيا إلى الأصول الرقمية مثل البيتكوين، مبنى نموذجا تداولا كميا منهجيا ونظام للتحكم في المخاطر في الواقع. لديه فهم عميق في البيانات لتقلبات السوق وهو مصمم على مواصلة تطوير مهاراته في مجال التداول المهني والسعي لتحقيق عوائد مستقرة. ستتعمق في تكنولوجيا البيتكوين والتغييرات الكلية والرأسمالية وغيرها كل أسبوع، وتستعرض وتعرض استراتيجيات عملية، وتستعرض التذكارات الحديثة الجديرة بالذكر للرجوع إليها.

ملخص المركز الأساسي لتداول الأسبوعي:

التحقق من فعالية تنفيذ الاستراتيجية (قصير الأجل): اتبع تداول الأسبوع الماضي تنفيذ الاستراتيجية المعتمد بدقة، وأكمل العملية الثانية بنجاح، وحقق عائدا تراكميا قدره 3.62٪.

الرأي الأساسي (التحقق قصير الأجل): الرأي الأساسي بأن “السوق سيظهر نطاقا واسعا من التقلبات” الذي تم طرحه الأسبوع الماضي تم التحقق منه تماما من خلال اتجاه السوق. تم اختبار نطاق المراقبة الأساسية المحددة بقيمة 89,500~91,000 دولار ومنطقة الدعم السفلى البالغة 86,500~$87,500 مرارا من قبل السوق. والأهم من ذلك، أن السعر وصل إلى أعلى مستوى له عند 90,598 دولار الأسبوع الماضي، وهو ما يبعد فقط 402 دولار عن الحافة العليا للمنطقة الأساسية (91,000 دولار) التي قدمناها؛ أدنى مستوى التصحيح في منتصف الأسبوع (86,400 دولار) يبعد فقط 100 دولار عن الحافة السفلية لمنطقة الدعم (86,500 دولار)، ودقة توقع النقاط مؤكدة بالكامل من قبل السوق.

من الناحية التقنية الكلية، استمر تصحيح البيتكوين لمدة 82 يوما منذ أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126,200 دولار في 6 أكتوبر، مع انخفاض أقصى بحوالي 36٪ خلال هذه الفترة، وقد تم تأكيد الاتجاه الهبوطي على المدى المتوسط. ومع ذلك، من خلال ملاحظة عدد من المؤشرات الفنية، دخل هذا المؤشر منطقة منخفضة، والوقت والمكان للتعديل يقتربان تدريجيا من ظروف البيع الزائد الشائعة في التاريخ. منذ 22 نوفمبر، استمر السعر في التذبذب والاستقرار في نطاق منخفض، مما يشير إلى أن القوى الطويلة والقصيرة في حالة توازن نسبي، وزخم الاختراق الاتجاهي يتراكم. على الرغم من أن السوق الحالي بدأ “يصرخ للأعلى تدريجيا”، نعتقد أن هناك احتمالا رئيسيا لاستبعاد الاتجاهات اللاحقة تدخل الأخبار العاجلة: إذا كان السوق يهيمن عليه الصناديق الرئيسية، فقد تكون استراتيجية أفضل للدببة هي الاختراق للأسفل أولا، واختراق المستوى النفسي الرئيسي البالغ 80,000 دولار، واستخدام الذعر لتجاوز الرقائق الطويلة المتبقية لإكمال القاع الأخير. بعد ذلك، يمكن للصناديق الاستفادة من الاتجاه لتحقيق “التقليب أكثر”، وسحب سعر العملة بسرعة خارج منطقة التكلفة، ثم بدء جولة من سوق الإصلاح الفني القوي. يجب التأكيد على أن الاتجاه أعلاه هو مجرد استنتاج قائم على منطق سلوك السوق، وليس مسارا حتميا. بغض النظر عن كيفية تطور السوق، يجب أن نذكر: “السوق دائما على حق.” "الملاحظة والمرونة لا تزال أمران أساسيان في هذه المرحلة قبل اختيار الاتجاه.

1. مراجعة نتائج التداول الأسبوع الماضي:(12.22~12.28)

2. مراجعة التداول قصير الأجل (بدون رفع مالي):

• أول صفقة(الربح 2.27٪): وفقا لنموذج “الارتداد إلى منطقة الضغط الأساسية التي تم حظر البيع على المكشوف”. عندما يصل السعر إلى منطقة 89,500~91,000 دولار، يرسل نموذج تداول الفروق المتراكبة إشارة علوية في الوقت نفسه، يمكنها فتح مركز بيع بنسبة 30٪ وفي النهاية تحقق أرباحا عندما يعود السعر إلى قرب منطقة الدعم.

• المعاملة الثانية(الربح 1.35٪): منطق هذه المعاملة هو نفسه السابق. عندما يصل سعر العملة إلى منطقة 89,500~91,000 دولار ويواجه مقاومة، يتم تراكب إشارات الرنين التي يرسلها النموذجان لإتمام المعاملة بنجاح.

2. مراجعة توقعات الاتجاه واستراتيجية التشغيل للأسبوع الماضي:

في التحليل التطلعي الأسبوع الماضي، تم الإشارة بوضوح إلى أن السوق من المتوقع أن يظهر بشكل رئيسي مجموعة واسعة من أنماط الصدمة. نطاق المراقبة الأساسي هو 89,500~91,000 دولار أمريكي، ونتيجة المنافسة في هذا المجال ستحدد الاتجاه قصير الأجل. فيما يلي مراجعة وتحليل للاستراتيجية.

(1) مراجعة توقعات اتجاهات السوق:

• مستوى ضغط النواة: الضغط الأول يكون في منطقة 89,500~91,000 دولار؛ الضغط الثاني في منطقة 93,000~94,500 دولار.

• مستوى الدعم الأساسي: الدعم الأول في منطقة 86,500~87,500 دولار؛ الدعم الثاني يقع في منطقة 83,500~84,500 دولار.

(2) مراجعة استراتيجية التشغيل:

• الاستراتيجية متوسطة الأجل: الحفاظ على حوالي 65٪ من المركز متوسط الأجل (الترتيب القصير).

• الاستراتيجية قصيرة المدى: الأسبوع الماضي، وضعنا في البداية مجموعتين من خطط التشغيل قصيرة الأجل ل A/B. استنادا إلى الاتجاه الفعلي للسوق، اعتبرنا أخيرا خطة B كاستراتيجية أساسية وطبقناها.

(الخيار ب: التحقق من التراجع، المنطقة الأساسية التي تبلغ 89,500~91,000 دولار قد انخفضت فعليا)

• فتح مركز: عندما تظهر إشارة مقاومة أثناء عملية التحقق من المضخة العكسية، يمكنك فتح مركز بيع بنسبة 30٪.

• التحكم في المخاطر: تم تحديد وقف الخسارة فوق 92,000 دولار.

• إغلاق المراكز: عندما ينخفض سعر العملة إلى منطقة 83,500~84,500 دولار ويحدث مقاومة، فكر في تصفية بعض أو كل المراكز لجني الأرباح.

2. التحليل الفني: حكم البيتكوين على الاتجاه متوسط الأجل

استنادا إلى عملية السوق الأسبوع الماضي، سيستخدم المؤلف بشكل شامل نموذج تحليل متعدد الأبعاد لإجراء تحليل معمق للهيكل الداخلي وتطور الاتجاه في بيتكوين.

مخطط شموع البيتكوين الأسبوعي:(نموذج الطاقة الديناميكية + نموذج الكمية العاطفية)

الشكل 2

1. مثل(الشكل 2)كما هو موضح من الرسم البياني الأسبوعي:

• نموذج الطاقة الحركية: بعد تصحيح الأسبوع الماضي، لا يزال خطا مؤشر الطاقة الحركية يعملان تحت محور الصفر، وعمود الطاقة المتجه السالبة يقصر تدريجيا، مما يشير إلى أنه رغم دخول الخط الأسبوعي سوق الهبوط، إلا أن الزخم الهبوطي لم يطلق بالكامل بعد.

يتوقع نموذج الطاقة الديناميكي أن مؤشر انخفاض أسعار العملة: مرتفع

• نموذج قياس المشاعر: قيمة خط المشاعر الأزرق 49.74، الشدة صفر؛ قيمة خط العاطفة الأصفر هي 19.99 (بالقرب من العتبة المنخفضة)، والقوة صفر، وقيمة الذروة هي 0.

النموذج الكمي للمعنويات يتنبأ: ضغط سعر العملة ومؤشر الدعم: محايد

• نموذج المراقبة الرقمية: لقد مضى 6 أسابيع منذ أن انخفض سعر العملة إلى ما دون خط الفاصل الطويل (الخط الأصفر والأزرق). الإشارة الرقمية قصيرة الأجل (فوق 9) لم تظهر بعد.

تشير البيانات أعلاه إلى أن البيتكوين قد أنشأ اتجاها هابطي أسبوعيا، ويجب أن نكون حذرين من إطلاق القوى الهابطة اللاحقة.

مخطط شموع بيتكوين اليومي:

الشكل 3

2. مثل(الشكل 3)كما هو موضح، تم تحليله من الرسم البياني اليومي:

• نموذج الطاقة الحركية: في اتجاه الأسبوع الماضي، كان خطا الطاقة الحركية ملتصقين تقريبا معا، يرتفعان ببطء تحت المحور الصفري ويتقتربان تدريجيا من المحور الصفري. وبتأثير العطلة، استمر حجم التداول اليومي في الانكماصة، ولم يتغير عمود الطاقة المتجهة الإيجابية بشكل كبير.

يتنبأ نموذج الطاقة الحركية بأن زخم الشراء ضعيف، وينكمش عمود الطاقة إلى شكل “نقطة نجمة”، مما يشير إلى أن القوى الطويلة والقصيرة متوازنة مؤقتا.

• نموذج قياس المشاعر: بعد إغلاق يوم الأحد الماضي، كانت قيمة خط العاطفة الأزرق 16 (بالقرب من العتبة المنخفضة)، وكانت القوة صفرا؛ خط المزاج الأصفر له قيمة 40 وقوته صفر.

النموذج الكمي للمعنويات يتنبأ: الضغط ومؤشر الدعم: محايد

تشير البيانات أعلاه إلى أن المستوى اليومي في سوق قصير، والسوق قصير الأجل على وشك اختيار اتجاه.

3. توقعات سوق البيتكوين لهذا الأسبوع:(12.29~01.04)

4. من المتوقع أن يهيمن على السوق قاع مفاجئ هذا الأسبوع، مع نطاق مراقبة أساسي بين 86,000~86,500 دولار.

• إذا انخفض تحت المطلوب، قد يستمر السعر في الانخفاض، مما سيختبر منطقة الدعم التي تبلغ 83,500~84,500 دولار أدناه.

• إذا استمر السعر ثابتا: قد يستمر السوق في التقلب في نطاق 86,500~91,000 دولار.

2. مستوى ضغط الجذع:

• منطقة الضغط 1: 89,500 ~91,000 دولار

• منطقة الضغط الثانية: منطقة 93,000~94,500 دولار

• منطقة ضغط كبيرة: قريبة من 97,000 دولار

3. مستوى الدعم الأساسي:

• مستوى الدعم الأول: منطقة 86,000~86,500 دولار

• مستوى الدعم الثاني: منطقة 83,500~84,500 دولار

• مستوى الدعم المهم: قريب من 80,000 دولار.

4. استراتيجية تشغيل البيتكوين هذا الأسبوع(استبعاد تأثير كسر الرسائل)：(12.29~01.04)

5. الاستراتيجية متوسطة الأجل: الحفاظ على حوالي 65٪ من المركز متوسط الأجل (الترتيب القصير).

6. استراتيجية قصيرة الأجل: استخدم مركز 30٪، وحدد نقطة وقف خسارة، وابحث عن فرص لتحقيق “فروقات” حسب مستويات الدعم والضغط.(استخدم 30 دقيقة كدورة تشغيل)。

7. التركيز على مراقبة المنافسة بين الجوانب الطويلة والقصيرة على منطقة 86,000~86,500 دولار. استجابة لتطور السوق، وضعنا مجموعتين من خطط التشغيل قصيرة الأجل بين A/B:

• الخيار أ: إذا تم تأمين منطقة 86,000~86,500 دولار بشكل قوي:

• فتح مركز: عندما يرتد السعر إلى منطقة 89,500~91,000 دولار وتظهر إشارة مقاومة، يمكنك فتح مركز بيع بنسبة 30٪.

• التحكم في المخاطر: وقف خسارة قصير فوق 92,500 دولار.

• إغلاق المراكز: عندما ينخفض سعر العملة إلى منطقة 86,000~86,500 دولار وتظهر إشارة استقرار، تكون جميع الأوامر القصيرة مغلقة وتبدأ بتحقيق أرباح.

• الخيار ب: إذا انخفض السعر عن منطقة 86,000~86,500 دولار:

• فتح مركز: إذا انخفض السعر إلى ما دون سعر العملة، يمكنك فتح مركز بيع بنسبة 30٪.

• التحكم في المخاطر: وقف الخسارة فوق 88,000 دولار.

• التصفية: عندما ينخفض سعر العملة إلى منطقة 83,500~84,500 دولار ويظهر إشارة استقرار، يمكنك تدريجيا تصفية مركزك وجني الأرباح.

5. تذكير خاص:

6. عند فتح مركز: حدد مستوى وقف الخسارة الأولي فورا.

7. عندما يصل الربح إلى 1٪: نقل وقف الخسارة إلى سعر تكلفة الافتتاح (نقطة التعادل) لضمان سلامة رأس المال.

8. عندما يصل الربح إلى 2٪: انقل وقف الخسارة إلى موقع ربح 1٪.

9. التتبع المستمر: بعد ذلك، مقابل كل ربح بنسبة 1٪ في سعر العملة، يتحرك مستوى وقف الخسارة بنسبة 1٪ بشكل متزامن، مما يحمي ويثبت الأرباح القائمة بشكل ديناميكي.

(ملاحظة: يمكن للمستثمرين تعديل عتبة محفز الربح التي تزيد عن 1٪ بمرونة وفقا لشهيتهم للمخاطرة وتقلب الهدف الأساسي.) ）

6. معاينة لأحداث هذا الأسبوع الرئيسية:(12.29~01.04)

7. محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي تصدر إشارة إلى “التباعد الحقيقي”

في الساعة 03:00 يوم الأربعاء، سيصدر الاحتياطي الفيدرالي محاضر اجتماعه الأخير للسياسة النقدية. مقارنة بقرار سعر الفائدة نفسه، فإن محضر الجلسة أكثر أهمية لدرجة الخلاف بين الأعضاء الداخليين حول “توقيت وحجم واستدامة تخفيضات أسعار الفائدة”.

إذا أظهرت المحاضر أن ثقة المسؤولين في انخفاض التضخم قد زادت وناقشت مسارا مبكرا أو أسرع للتيسير، فسوف يعزز ذلك توقعات السوق ب “اتجاه هبوطي في أسعار الفائدة الحقيقية” ويشكل إيجابيا متوسط الأجل للبيتكوين؛ وعلى العكس، إذا أبرزت المحاضر مخاوف من التضخم المتكرر أو التخفيف السريع جدا للظروف المالية، فقد ترفع عوائد الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية على مراحل، مما يمنع البيتكوين من كبح.

بالنسبة للبيتكوين، هذا ليس إشارة اتجاها قصيرة الأجل، بل عقدة مهمة تؤثر على مرساة تسعير رأس المال على المدى المتوسط.

2. عدد طلبات البطالة الأولية: مقياس حرارة لتوقعات السيولة

يوم الأربعاء الساعة 21:30، ستصدر الولايات المتحدة طلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 27 ديسمبر.

حاليا، السوق أكثر اهتماما ب “ما إذا كان سوق العمل قد برد هيكليا” بدلا من تقلب بيانات واحد.

إذا استمر الطلب الأولي في البقاء فوق مستوى الاتجاه، فسوف يؤكد ذلك منطق التبريد الاقتصادي، ويعزز توقعات السوق لاستمرار سياسات التيسير، ويساعد في إصلاح تقييم الأصول غير العائد مثل البيتكوين. إذا انخفضت البيانات مرة أخرى، فقد يعزز ذلك الحكم بأن الاقتصاد لا يزال صامدا، وهو ما لا يساعد على توسع شهية BTC للمخاطر على المدى القصير.

ينعكس تأثير هذا المؤشر على البيتكوين بشكل رئيسي في توقعات أسعار الفائدة وليس في الأساسيات نفسها.

3. القيمة النهائية لمؤشر مديري المشتريات الصناعي تؤكد اتجاه الاقتصاد الحقيقي

في الساعة 22:45 يوم الجمعة، تم إصدار المؤشر النهائي لمديري المشتريات في الولايات المتحدة لمؤشر S&P العالمي للتصنيع لشهر ديسمبر.

مؤشر مديري المشتري، كمؤشر رئيسي، سيساعد السوق على الحكم على ما إذا كان “الهبوط الناعم” لا يزال على المسار الصحيح.

إذا أكدت القيمة النهائية أن صناعة التصنيع قد استقرت أو حتى تحسنا، فمن المتوقع الحفاظ على الشعور العام للأصول المخاطرة، وأن القمع المنهجي للعملات التكوينية محدود الهدف. إذا تم تعديل مؤشر مديري المشتريات للأسفل مرة أخرى، فقد يؤدي ذلك إلى إعادة تسعير الركود الاقتصادي، الذي يعتبر هابطا للأصول المخاطرة على المدى القصير، لكنه قد يعزز توقعات التيسير النقدي على المدى المتوسط والطويل.

الأسواق المالية تتغير باستمرار، وجميع تحليلات السوق واستراتيجيات التداول تحتاج إلى تعديل ديناميكي. جميع الآراء ونماذج التحليل والاستراتيجيات التشغيلية المشاركة في هذا المقال مستمدة من التحليل الفني الشخصي وهي لأغراض سجل التداول الشخصي فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو أساس تشغيلي. السوق محفوف بالمخاطر، الاستثمار يجب أن يكون حذرا، يا DYOR.