🧐 لماذا أقول دائمًا أن التحليل الفني كله هراء｜تفسير 《شرح كامل لنظرية خطوط الكي، بعد المشاهدة ستتجنب عشر سنوات من الأخطاء》

المشاركة على يوتيوب من BrainZ حول خطوط الكي كانت رائعة وتعمقت أكثر، أنصح الجميع بمشاهدتها، يوجد رابط الفيديو في نهاية المقال:

الفكر الرئيسي في مشاركته يتفق معه بشكل كبير:

الشرح المبسط هو: لا تعتبر التحليل الفني "سر التنبؤ بالمستقبل"، فالتوقعات كلها خداع، وهذه الأشياء لا تختلف عن علم الغيب،

في عصر الحوسبة/الكمية، وفي زمن الذكاء الاصطناعي، المؤشرات الزخرفية والأشكال كلها من بقايا عصور ما قبل التاريخ، وقد تم اختراقها جميعًا بواسطة عمليات التحكيم الآلي؛

هل إذن التحليل الفني بلا قيمة؟

ليس كذلك، له قيمته، وهو ما قاله: "تحديد الموقع/المتابعة/إدارة المخاطر"، ويجب أن يخضع للأساسيات.

1️⃣ لنفكك "السحر"

يعتقد أن معظم ما يهوى المتداولون المبتدئون — أشكال خطوط الكي (نجمة الصباح، الرأس والكتفين)، المؤشرات (MACD/KDJ/RSI)، وأشكال الموجات/جان/نظرية التشابك — كلها في جوهرها:

"الكمية اليدوية" قبل عصر الحوسبة

كنت تستخدم العين المجردة + معادلات بسيطة للبحث عن "نمط متكرر"، لكن اليوم، تستخدم وول ستريت/صناديق التحوط الحواسيب الفائقة لاختبار ملايين الأنماط، وإذا كان نمط معين ثابت ومربح، فتم استهلاكه تمامًا بواسطة الخوارزميات.

لذا، استنتاجه هو: ما تتعلمه وتعلمه للآخرين غالبًا يكون "مُعطل بالفعل".

2️⃣ هل لا يزال للتحليل الفني فائدة؟

ليس معناه أن خطوط الكي والمتوسطات غير مفيدة، بل يعيد تحديد مكانة التحليل الفني: ليس أداة تنبؤ، بل هو "لوحة قياس".

وطرح مبدأين أساسيين (رؤية العالم الأساسية):

المبدأ الأول: السعر يتقلب حول القيمة (الكلب المقود)
القيمة = الإنسان، السعر = الكلب
الكلب يركض عشوائيًا (تقييم مرتفع/منخفض)، لكنه مربوط بالحبل (قانون القيمة)، وفي النهاية يعود إلى الإنسان
كيف يظهر ذلك على الرسم؟ يستخدم المتوسط الطويل الأمد (مثل المتوسط السنوي/متوسط 250 يومًا) ≈ مركز القيمة؛

المبدأ الثاني: السعر يتأرجح كالمعلقة "تذبذب مفرط"
السعر لا يتحرك دائمًا بمحاذاة القيمة، بل يتجاوزها بسبب الطمع/الخوف/تأثير الجماعة؛ وكلما زاد الانحراف، كانت قوة العودة أكبر (أي "شدّ").

معًا:
معنى التحليل الفني ليس التنبؤ بالصعود أو الهبوط، بل قياس "الانحراف والمشاعر".

3️⃣ التحليل الفني "يجيب على 3 أسئلة فقط"

إطار عملي جدًا: التحليل الفني يقوم بثلاث مهام فقط—

الموقع: كم يبعد السعر عن "مركز القيمة/المتوسط"؟ (مقدار الانحراف)
الاتجاه: هل الاتجاه صاعد/هابط/مستقر؟ (الاتجاه)
المشاعر: هل وصلت إلى الحد الأقصى؟ (الشراء المفرط/البيع المفرط)

4️⃣ "سيف الحديد السحري" ما هو؟ (الطريقة الأساسية)

حذف جميع المؤشرات المعقدة، وترك جملة واحدة: الاتجاه + المتوسط؛
مع اعتماد مبدأ مهم جدًا: اتبع الاتجاه العام، وواجه الاتجاه الصغير؛

الاتجاه العام: الاتجاه في المتوسطات الشهرية/السنية (المدة الطويلة تحدد الاتجاه)؛
الاتجاه الصغير: تقلبات اليومي/الأسبوعي (المدة القصيرة هي ضوضاء ومشاعر).

في التداول:
ركز على الأصول ذات الاتجاه الصاعد على المدى الطويل؛
عند التصحيح القصير (المعلقة الصغيرة تتجه للأسفل) بالقرب من نقطة دعم طويلة الأمد (المتوسطات/مركز القيمة)، قم بالشراء على دفعات؛

لا تتبع ذروة المشاعر اليومية.

بالإضافة، لا تتداول في الاتجاهات المتذبذبة (الاختراق المتكرر للمتوسطات، وعدم تحقيق أعلى أو أدنى جديد) قدر الإمكان.

5️⃣ "عملية الاستثمار الكاملة"

وضح تقسيم "الأساليب" و"الخبرة الداخلية":
الانتقاء الفني: باستخدام الاتجاه/المتوسطات بسرعة لاختيار المرشحين من بين آلاف الأصول (تلسكوب)؛
دراسة الأساسيات: فهم لماذا تتصاعد المتوسطات، هل هو تحسين حقيقي في الأداء/الصناعة أم مجرد مضاربة (ميكروسكوب)؛

التوقع المستقبلي: كم يمكن أن تستمر تحسينات القيمة؟ الحد الأقصى للتقييم/مرحلة الدورة؟

اتخاذ قرار التداول: الأساسيات تخبرك ماذا تشتري، والتحليل الفني يخبرك متى تشتري؛

فقط التحليل الفني: قد تشتري بسعر منخفض لكن قد تكون مخطئًا (تخبط)؛
فقط الأساسيات: قد تشتري بشكل صحيح لكن بسعر مرتفع (الشراء عند القمة)؛
الدمج: شراء الشيء الصحيح في الوقت المناسب.

6️⃣ كيف يمكنك "استخدامه ببساطة" (ملخص في جملة واحدة)

1) أولاً، تحقق من أن المتوسطات الشهرية/السنية تتجه للأعلى (ركز على الاتجاهات الصاعدة الكبرى)؛
2) ثم انتظر التصحيح اليومي بالقرب من المتوسطات/نقاط الدعم الرئيسية، وابدأ الشراء عند استقرار السعر (لا تسرع في أول عملية).
3) إذا لم يوضح الأساسيات لماذا يتقدم الناس، فلا تضع رهاناتك على الرسوم البيانية فقط.

7️⃣ على سبيل المثال، سعر $BTC الحالي:

وفقًا لنظامه النظري:

BTC في "مرحلة تصحيح/تراجع وسط الاتجاه الصاعد طويل الأمد": الاتجاه العام (مركز القيمة في المتوسطات الشهرية) لا يزال في ارتفاع، والاتجاه الصغير (الأسبوعي) لا يزال ضعيفًا، والسعر فوق نقطة دعم المدى الطويل لكنه لم يتعاف بعد المتوسطات المتوسطة؛

إذا كنت تتبع المدى الطويل (>6–12 شهرًا) في إطار عمله، يمكنك التفكير في "تجربة بناء مراكز / توزيع استراتيجي";

أما إذا كنت تتبع المدى المتوسط/القصير (أسابيع إلى شهور)، فحاليًا هو "فترة مراقبة/انتظار تأكيد"، ويجب عدم البيع الآن، ويجب أن يستعيد السعر على الأقل مستوى EMA9 (≈92.9k) ويثبت عنده (يشير إلى بداية استدارة المعلقة الصغيرة)، والتأكيد الأقوى هو العودة إلى منطقة المتوسطات بين 99–100k (تمثل إصلاح الاتجاه المتوسط).

رابط الفيديو الأصلي: