عام 2025 يقترب من نهايته، وكثير من الناس يتطلعون إلى سوق العملات الرقمية في عام 2026: "هل سيكون هناك سوق صاعد كبير في العام القادم؟" ما هي الأصول التي يجب توزيعها؟ لكنني أريد أن أضع ماء باردا على الجميع أولا: لا تنخدعوا ب"ضباب سياسات" الاحتياطي الفيدرالي! في سوق العملات الرقمية عام 2026، تتعايش الفرص والمخاطر معا، وقد تكون المخاطر أكثر فتكا من الفرص. في مقال اليوم، سأقوم بترتيب الفرص الثلاث الأساسية والمخاطر الخطيرة في عام 2026 مع اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي، لمساعدتك على تحقيق المزيد من المال في العام الجديد مع تقليل الانحرافات.

لنبدأ بثلاث فرص أساسية، كل منها مرتبط ارتباطا وثيقا بسياسة الاحتياطي الفيدرالي. الفرصة الأولى: مسار ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA). مع خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض العائد على الأصول التقليدية، ستصبح المؤسسات أكثر استعدادا لتحويل الأصول التقليدية إلى ترميز مثل سندات الخزانة وسندات الشركات لتحسين كفاءة المعاملات وخفض العتبات عبر البلوك تشين. أطلقت State Street صندوق سيولة على السلسلة مع Galaxy، كما التزمت Ondo Finance باستثمار 200 مليون دولار في رأس مال ناشئ، مما يشير إلى أن مسار RWA قد تم الاعتراف به من قبل المؤسسات. في عام 2026، ومع دخول المزيد من المؤسسات إلى السوق، من المرجح أن يؤدي مسار RWA إلى تفشي المرض (RWA)، وتستحق المشاريع الرائدة ذات الصلة الانتباه.
الفرصة الثانية: "الهجوم المضاد" على نظام إيثيريوم. لا تزال نسبة ETH/BTC عند أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 0.035، وهو أقل من قيمتها بشكل كبير. في عام 2026، ومع تراجع سيولة الاحتياطي الفيدرالي تدريجيا (وإن كان ذلك بشكل محدود) والعدد الكبير من المستخدمين الجدد الذين جلبتهم تطبيقات الويب 3 المثبتة مسبقا من شياومي، من المرجح أن تزيد إيثيريوم، كأكبر منصة تسوية لامركزية في العالم، من نشاطها البيئي ودخل الرسوم. وإذا تمت الموافقة على صندوق المؤشرات المتداولة للاستكمنت الإيثيريوم، فسوف يجذب المزيد من تدفقات رأس المال المؤسسية، مما يدفع السعر إلى ارتفاع أكبر. شخصيا، أرى أن نسبة ETH/BTC التي تخترق 0.08 في 2026 هي حدث عالي الاحتمالية، وقد تتجاوز 0.1 في ظروف متفائلة.
الفرصة الثالثة: أنظمة سولانا وسي البيئية. سيتم إطلاق صندوق State Street على السلسلة على سولانا في أوائل 2026، وقد توصلت شاومي وSei إلى تعاون لتثبيت تطبيقات Web3 المبنية على Sei مسبقا على الجهاز الجديد. هاتان السلسلتان ستدخلان فترة من التطور السريع بفضل بركة المؤسسات والعمالقة. علاوة على ذلك، فإن سرعة المعاملات بين هاتين السلسلتين سريعة ورسوم التعامل منخفضة، مما يسهل جذب المستخدمين العاديين، وقد تحقق المشاريع الرائدة في النظام البيئي عوائد زائدة. ومع ذلك، يجب ملاحظة أن تقلبات هاتين السلسلتين ستكون كبيرة جدا، لذا يجب عليك التحكم في مركزك وعدم المراهنة بشكل كبير.
هناك خطران قاتلان آخران مرتبطان ارتباطا وثيقا بسياسة الاحتياطي الفيدرالي. الخطر الأول: شدد الاحتياطي الفيدرالي السياسة أكثر مما توقع. على الرغم من أن السوق يتوقع الآن أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة واحدة في عام 2026، إلا أنه إذا استمرت بيانات PCE الأساسية في التعافي وزادت الضغوط التضخمية، فقد يوقف الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة أو حتى يستأنف رفع أسعار الفائدة. بمجرد حدوث ذلك، ستتراجع السيولة العالمية بشكل حاد، وستتراجع الأصول المخاطرة بشكل جماعي، وسيهبط سوق العملات الرقمية. انهيار البيتكوين في نوفمبر 2025 جاء لأن بيانات التضخم تجاوزت التوقعات، محطمة وهم خفض أسعار الفائدة، ويجب تذكر هذا الدرس.
الخطر الثاني: صدمات السوق الناتجة عن الخلافات الداخلية داخل الاحتياطي الفيدرالي. الآن مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي منقسمون جدا حول المسار السياسي لعام 2026، حيث يدعو 10 من الصقور إلى عدم خفض أسعار الفائدة أو حتى رفع أسعار الفائدة، بينما يدعم أحد المتشددين تخفيضا حادا في سعر الفائدة، مما سيجعل مشاعر السوق حساسة للغاية. أي تغيير في إشارات السياسة يمكن أن يثير تقلبات حادة في سوق العملات الرقمية. على سبيل المثال، إذا أصبح المزيد من المسؤولين متشددين في الاجتماع التالي، فقد ينخفض البيتكوين مباشرة إلى أقل من 60,000؛ إذا تحولت إلى النزاهة، فقد تعود بسرعة إلى أكثر من 80,000. هذا الغموض سيزيد بشكل كبير من صعوبة التشغيل، ومن السهل مطاردة الصعود والهبوط.
وأخيرا، اقتراح التخطيط لعام 2026: اعتماد استراتيجية التكوين "النواة + القمر الصناعي". يتم تخصيص مراكز النواة (60٪-70٪) إلى بيتكوين وإيثيريوم لمواجهة تقلبات سوق التحوط؛ مواقع الأقمار الصناعية (30٪-40٪) هي المشاريع الرائدة في منظومة RWA، وأنظمة سولانا وSEI. وفي الوقت نفسه، من الضروري الانتباه عن كثب لديناميكيات السياسات وبيانات مؤشر الاستهلاك الشخصي الأساسي للاحتياطي الفيدرالي، وتقليل المراكز فورا لتجنب المخاطر بمجرد ظهور إشارة لتشديد السياسة.
سوق العملات الرقمية في عام 2026 مقدر له أن يكون عاما ل "اختبار الإدراك". فقط من خلال رؤية منطق سياسة الاحتياطي الفيدرالي بوضوح يمكننا إدراك فوائد الفرص وتجنب الخسائر في المخاطر. تابعني، في عام 2026، سأحدث تحليلات السوق كل أسبوع، وأقوم بترتيب الفرص والمخاطر كل شهر، وأساعدكم على تحقيق أرباح ثابتة في سوق العملات الرقمية. اتبعني @Chain أخي، لا تضيع!
#加密市场观察 $BTC $ETH