هل تريد أن تبدأ في تداول الأسهم؟ إليك 10 أشياء يجب أن تعرفها بالتأكيد

هل أنت جديد في عالم الاستثمار في الأسهم؟ هل تتخبط في محاولة تحسين نسبة نجاحك عند التداول؟ في الواقع، تعلم النظرية وحدها لن يكون كافياً أبداً. النجاح في هذا المجال يتطلب منك متابعة معلومات السوق باستمرار، التعلم من المستثمرين ذوي الخبرة، والأهم من ذلك وضع استراتيجية واضحة. إليك 10 أمور أساسية يجب أن يفهمها أي شخص يبدأ في تداول الأسهم.

الخطوة 1: تحديد أسلوبك الخاص في اللعب

قبل أن تضع رأس مالك، عليك أن تقرر أي نوع من المستثمرين أنت:

النوع 1 - المتداول القصير الأمد:

• يستخدم التحليل الفني للبحث عن فرص الدخول/الخروج خلال اليوم
• يتابع أخبار السوق بشكل مستمر
• يقبل بمخاطر عالية لتحقيق أرباح سريعة
• يحتاج إلى معرفة عميقة بالمؤشرات الفنية، قراءة الرسوم البيانية للأسعار

النوع 2 - المستثمر طويل الأمد:

• يعتمد على التحليل الأساسي لاختيار شركات جيدة والاحتفاظ بها
• لا يحتاج إلى متابعة يومية
• يتحمل مخاطر أقل
• يحتاج إلى فهم واضح للوضع المالي وخطة تطوير الشركة

كل أسلوب له استراتيجيته الخاصة. بمجرد أن تختار النهج الذي يتناسب مع شخصيتك وظروفك، التزم به بانضباط. هذا سيساعدك على تجنب القرارات الخاطئة الناتجة عن التأثر بالمشاعر.

الخطوة 2: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة

التنويع في المحفظة هو السر الذي يطبقه وورين بوفت دائماً. عندما تشتري العديد من الأسهم من قطاعات مختلفة، أو تستثمر في أنواع متعددة من الأصول، ستقلل من الخسائر عند وقوع مشكلة.

مثال عملي: المؤشرات الكبرى مثل S&P 500 أو VN30 تتكون من العديد من الأسهم من قطاعات مختلفة. عندما يتراجع السوق، تنخفض هذه المؤشرات أقل من الأسهم الفردية.

خلال فترات النمو العام للسوق، قد لا تحقق استثمارك في المؤشر أرباحاً هائلة كما لو اخترت سهم “محظوظ”. لكن على المدى الطويل، هذا الأسلوب يوفر أرباحاً أكثر استقراراً مقارنة بالادخار أو شراء السندات.

الخطوة 3: كيف تختار الأسهم ذات الجودة

إذا كنت تتبع استراتيجية طويلة الأمد، فإن اختيار الأسهم الجيدة هو قرار حاسم. ابحث جيداً في التقارير المالية، خطط النمو، وإمكانات المنتج/الخدمة في المستقبل.

علامات شركة أسهم جيدة:

• نسبة ديون منخفضة، ومؤشر تغطية (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل) ≥ 1.5
• إيرادات وأرباح تنمو بشكل مستقر خلال الخمس سنوات الأخيرة (دون احتساب فترات الركود الاقتصادي العام)
• مؤشرات الربحية مثل هامش الربح، ROE، ROA تتزايد سنوياً
• الشركة توزع أرباح منتظمة للمساهمين
• الإدارة ذات سمعة جيدة، ولم يسبق أن تورطت في احتيال أو إخفاء معلومات

الشركات ذات القيادة القوية هي العامل الحاسم في النجاح. انظر إلى أسماء مثل Vicostone، Vinamilk، Hòa Phát — كلها شركات كبيرة، حصة سوقية عالية، وقيادة معترف بها لسنوات. هذه الأسهم قد لا تتألق في سوق نشط، لكنها تعتبر أصولاً جيدة للحماية عند تراجع السوق.

الخطوة 4: تعديل المحفظة وفقاً لموجة السوق

العالم يتغير، واحتياجات الناس تتغير، لذلك يجب أن تتغير محفظتك أيضاً. حتى المستثمرين طويل الأمد يحتاجون إلى مراجعة دورية وتعديل نسب مراكزهم.

مثال: عند تفشي COVID، قامت البنوك المركزية بتسهيل السيولة وخفضت أسعار الفائدة. أصبح الاقتراض أسهل وأرخص، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على العقارات وارتفاع أسعار الأسهم العقارية. لكن في بداية عام 2022، تغيرت السياسات، وقلصت البنوك الإقراض العقاري. عندها، انخفض الطلب على شراء المنازل، وانخفضت أسعار أسهم القطاع. إذا لم تعدل محفظتك في الوقت المناسب، ستتأثر أرباحك.

ورين بوفت مشهور بحفاظه على استثماراته لفترات طويلة، لكن إذا راجعت محفظة صندوق بيركشاير، ستلاحظ أن نسب الأسهم تتغير باستمرار في كل تقرير. الفوز ليس في الاحتفاظ بأي شيء لفترة طويلة، بل في امتلاك الأسهم المناسبة بالنسب الصحيحة في كل مرحلة.

الخطوة 5: إدارة المخاطر هي الحياة

خصوصاً للمستثمرين القصير الأمد، السيطرة على المخاطر هي المفتاح. استخدم أوامر وقف الخسارة:

• أمر البيع عند وقف الخسارة (Sell Stop): يتم تحديده مسبقاً، وعند وصول سعر السهم إلى المستوى المحدد، يتم البيع تلقائياً
• أمر الشراء عند وقف الشراء (Buy Stop): يتم تحديده مسبقاً، وعند وصول سعر السهم إلى المستوى المحدد، يتم الشراء تلقائياً

استراتيجية فعالة: ضع مستوى وقف الخسارة عند 10-15% من سعر فتح المركز. هذا يساعدك على السيطرة على الخسائر وضمان عدم خسارة كبيرة.

الخطوة 6: تحديد نقاط الشراء/البيع المثلى باستخدام التقنية

المستثمرون ذوو الخبرة يستخدمون التحليل الفني لتحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. أكثر مؤشرين يُستخدمان على نطاق واسع هما:

مؤشر القوة النسبية (RSI):

• RSI < 30: السهم مبيع بشكل مفرط، قد يكون وقت الشراء
• RSI > 70: السهم على وشك الوصول إلى الذروة، يجب الاستعداد للبيع

مؤشر التذبذب العشوائي (Stochastic):

• فوق 80: السهم مفرط في الشراء، على وشك الانعكاس
• تحت 20: السهم مفرط في البيع، على وشك الارتفاع

إذا لم تكن متمرساً في أدوات التحليل هذه، ابدأ بالإشارات الأساسية. مع الوقت، ستطور مهاراتك في التحليل الخاص بك.

الخطوة 7: التقاط القاع - استراتيجية العائد العالي مع ارتفاع الفائدة

التقاط القاع في السوق يمكن أن يحقق أرباحاً هائلة، لكنه محفوف بالمخاطر. إذا أردت التجربة، راقب هذه الإشارات:

• تكوين أسعار قيعان أدنى، لكن المؤشرات مثل RSI وStochastic ترتفع — علامة على ضعف ضغط البيع
• تبدأ الأسعار في تكوين قيعان أعلى من القاع السابق — يدل على تراجع ضغط البيع
• حجم التداول يزداد بشكل مفاجئ خلال الانخفاض — المستثمرون يلتقطون القاع

تحذير: استخدم جزءاً صغيراً من رأس مالك لالتقاط القاع. لا تغامر بكل أصولك في لعبة احتمالاتها عالية بالخسارة. وتجنب التقاط القاع للأسهم المضاربية أو التي تنخفض تحت قيمتها الاسمية — لأنها ستنخفض بشكل عميق عند الهبوط.

الخطوة 8: لا تقترض لتمويل استثمارك

هذه خطأ يقع فيه الكثيرون. يجب أن تستثمر فقط بأموالك الخاصة، المال الذي يمكن أن تفقده دون أن يؤثر على استقرارك المالي على المدى الطويل.

السوق حالياً مليء بشركات “الظل” وتطبيقات استثمار ذات عوائد مجنونة (تصل إلى 1000% شهرياً). هذه فخاخ عليك تجنبها.

الأفضل أن تستخدم أموالاً غير مستخدمة، أو مدخراتك. إذا أردت مضاعفة أرباحك، يمكنك استخدام الهامش (الاقتراض) من منصة تداول رسمية. على سبيل المثال، مع رفع مالي 1:20، يمكنك السيطرة على أسهم بقيمة $2,000 فقط. والأسوأ، أنك ستفقد رأس مالك فقط دون أن تتورط في ديون.

الخطوة 9: التدريب المستمر هو المفتاح

قال وورين بوفت: لن تخسر أموالاً عند الاستثمار أبداً. لتحقيق ذلك، عليك أن تتعلم باستمرار — تحليل الأسهم، ممارسة التداول، ربط النظرية بالواقع السوقي.

أفضل طريقة هي البدء بالتداول التجريبي. استخدم حساباً تجريبياً لاكتساب المعرفة والخبرة دون خوف من خسارة أموال حقيقية. مع كل عملية تداول تجريبية، ستفهم بشكل أفضل كيف يعمل السوق، وكيف تدير مشاعرك، وكيف تطبق النظرية على الواقع.

الخطوة 10: الاستقرار النفسي يحدد الفوز أو الخسارة

السوق يتقلب بشكل كبير، وقد يتحول ربح كبير إلى خسارة خلال يوم أو يومين. الاستقرار النفسي هو ما سيساعدك على:

• تحليل أسباب التقلبات ببرودة أعصاب
• اتخاذ قرارات مناسبة بالاحتفاظ أو البيع، بدون عاطفة
• تجنب التصرف بسرعة وندم لاحقاً

لا تدع الخوف أو الطمع يسيطران على قراراتك. حافظ على هدوئك، حلل بعمق، ثم تصرف.

الخلاصة

لتحقيق النجاح عند بداية تداول الأسهم، تحتاج إلى الصبر، والانضباط، والثبات النفسي. لا توجد طرق مختصرة. طبق هذه المبادئ الأساسية، وتمرن باستمرار، ومع الوقت ستصبح مستثمراً بارعاً على المدى الطويل.