6 طرق للعب الأسهم عبر الإنترنت بفعالية - دليل تفصيلي للمستثمرين

على الرغم من أن الأسهم تعتبر قناة استثمارية رائدة، إلا أن ليس الجميع يفهم جيدًا ما هي الأسهم وكيفية التداول عبر الإنترنت في فيتنام. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية، وأنواع الأسهم التي يمكن الاستثمار فيها في السوق الفيتنامي، بالإضافة إلى مزايا وعيوب كل نوع.

ما هي الأسهم؟

الأسهم (السهم) هي منتج مالي ذو قيمة يمكن لحامله شراؤه وبيعه في السوق. توجد الأسهم بأشكال متعددة: شهادات ورقية، أو إلكترونية، أو سجل دفتر أستاذ (book-entry)، تؤكد الحقوق القانونية للمالك تجاه المصدر.

يتم تداول الأسهم في أسواق الأسهم المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الأسهم منصة لمنتجات مالية مشتقة أخرى مثل المؤشرات، العقود الآجلة، صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)…

نظرًا لتقلب أسعار الأسهم وفقًا لظروف السوق، تُعتبر الأسهم قناة استثمار مهمة لديها القدرة على تحقيق أرباح أعلى مقارنة بالطرق التقليدية للاستثمار.

6 طرق لتداول الأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

مشابهًا للسوق العالمية، يوجد في السوق الفيتنامي حاليًا معظم أنواع الأسهم والمنتجات المالية المشتقة مثل المؤشرات، الخيارات، ETFs. ومع ذلك، كل نوع له خصائصه الفريدة. إليك المنتجات الشائعة التي يمكنك الاستثمار فيها:

1. الاكتتاب العام الأولي (IPO)

الأسهم (Initial Public Offering) هي الأسهم التي تصدرها الشركة/المؤسسة للجمهور لأول مرة لجمع رأس مال. هذه أسهم عادية (Common Stock)، وغالبًا ما تكون في شكل شهادات. يحق لمالك الأسهم IPO الاستفادة من الحقوق العادية من الشركة. عندما تصدر الشركة أسهمًا مرة أخرى لجمع المزيد من رأس المال، يُطلق على هذا النوع اسم الأسهم المتتابعة (Stock SPO).

المزايا:

• إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
• سعر شراء منخفض، وأرباح محتملة عالية
• شفافية سعر السهم على منصة التداول

العيوب:

• من الصعب جدًا شراء الأسهم عند الاكتتاب العام الأولي
• تقلبات كبيرة، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية

الأسهم الفردية تسمح للمساهمين بتأكيد ملكيتهم لجزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

مالك الأسهم العادية يحق له حضور الجمعيات العمومية، التصويت، الترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يحق له سحب رأس المال، فقط يمكنه نقل حصته.

الأسهم الممتازة توفر حقوقًا إضافية مثل سعر شراء أقل وتفضيل الدفع. ومع ذلك، لا يحق لمالكها التصويت أو الترشح لمجلس الإدارة.

المزايا:

• تقليل التكاليف: الدفع فقط عند الشراء أو البيع، دون رسوم إدارة الأصول
• أرباح عالية عند الاستثمار على المدى الطويل مقارنة بطرق أخرى (ذهب، فضة)
• حرية اختيار نوع الأسهم، وقت الشراء/البيع، الأرباح أو الخسائر
• سيولة عالية، وسهولة التداول على المنصات

العيوب:

• صعوبة التنويع في المحفظة، وزيادة المخاطر عند الاستثمار في أسهم فردية
• الحاجة لرأس مال كافٍ للتنويع، وإذا كان رأس المال قليلًا، تزداد المخاطر
• استهلاك وقت كبير في البحث وإدارة الملفات
• سهولة التأثر بالمشاعر الشخصية، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة

3. مؤشر الأسهم (Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من بعض الأسهم أو السندات، تمثل قطاعًا معينًا من السوق.

في فيتنام، يتضمن VN30 أقوى 30 سهمًا، تمثل حوالي 80% من القيمة السوقية، مدرجة في بورصة HoSE. في السوق الدولية، يتكون مؤشر S&P 500 من 500 من أكبر الأسهم في الولايات المتحدة (تمثل 75-80% من القيمة السوقية)، مدرجة في NYSE و NASDAQ. مؤشر DJIA يتكون من 30 سهمًا قويًا، ويتم حسابه على أساس المتوسط ​​المرجح للأسعار.

المزايا:

• تنويع الاستثمار بشكل فعال: شراء مؤشر يعادل شراء العديد من الأسهم، وتقليل المخاطر الناتجة عن تقلبات السوق على المدى الطويل
• توفير التكاليف بفضل قلة عمليات الشراء والبيع
• توفير الوقت والجهد مقارنة باختيار أسهم فردية
• تقليل مخاطر القرارات العاطفية، وتحقيق أرباح أفضل

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح خيالية لأن سلة المؤشر قد تحتوي على شركات ضعيفة، مما يؤثر على المؤشر ككل

4. صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)

صندوق المؤشرات المتداولة (Exchange-Traded Fund) هو نوع من الصناديق التي تستثمر في العديد من الأصول الأساسية المختلفة. يمكنك شراء وبيع حصص الصناديق ETF تمامًا كما تفعل مع أسهم الشركات. عادةً، يُرمز إلى ETF برمز أخضر على المنصة.

بعض مؤشرات الأسهم أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500 و DJIA. في فيتنام، كان FTSE Vietnam ETF هو أول صندوق تأسس منذ 2008. حاليًا، هناك 7 صناديق ETF تعمل في السوق المحلية، وتسيطر أكبر ثلاثة منها على أكثر من 90% من الحجم الإجمالي.

المزايا:

• تنويع الاستثمار: غالبًا ما تستثمر الصناديق في أنواع متعددة من الأصول
• سهولة التداول، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها باستخدام خيارات (Options)، أو أوامر Long/Short

العيوب:

• عمولات عالية (حسب منصة التداول)
• حجم التداول عادةً صغير، مما يؤدي إلى فرق سعر شراء-بيع مرتفع
• بعض صناديق ETF تخضع لضرائب مرتفعة

5. العقود الآجلة للمؤشرات (Stock Futures)

العقد الآجل للمؤشرات هو عقد يحدد سعر مؤشر الأسهم في وقت معين في المستقبل. هو أداة مالية مشتقة، يوافق الطرفان على سعر مسبق. عند الاستحقاق، يلتزم البائع ببيع بسعر محدد، بغض النظر عن سعر السوق في ذلك الوقت.

في فيتنام، يوجد حاليًا عقد آجل يعتمد على مؤشر VN30 مع تواريخ استحقاق مثل شهر واحد (رمز: VN30F1M)، شهرين (VN30F2M)، أو شهور محددة أخرى.

المزايا:

• إمكانية البيع على المكشوف دون شراء الأسهم
• إمكانية استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح
• تداول مشابه للفوركس، ويمكن تطبيق استراتيجيات استثمار متعددة

العيوب:

• حجم اللوت كبير، ويصعب الاستثمار إذا كان رأس المال قليلًا
• الحاجة للمراقبة المستمرة للمحفظة
• طريقة التداول معقدة للمبتدئين

6. الأسهم العقود الفرقية (Stock CFD)

الأسهم العقود الفرقية هي نوع من التداول حيث لا يشتري المشتري الأصل الأساسي (السهم)، بل يشتري عقدًا من مزود الخدمة. على عكس تداول الأسهم الحقيقي، يتيح Stock CFD استخدام الرافعة المالية لتحقيق أرباح عالية.

مع هامش معين، يمكنك استخدام الرافعة، وإجراء أوامر Long-Short تمامًا كما في الفوركس. بفضل مرونته، يُعد Stock CFD أداة استثمار ممتازة للمتداولين المحترفين.

المزايا:

• رافعة عالية - وصول أكبر بمبلغ أقل
• تداول على مدار 24 ساعة، أداة عالمية
• تداول فوري ومتواصل خلال اليوم
• يعتمد على هامش منخفض

العيوب:

• قد تتجاوز الخسائر مبلغ الاستثمار الأولي إذا فشلت الرافعة
• حقوق مالك CFD أقل من الأسهم العادية (لا يحق له التصويت، الترشح)

منصات تداول الأسهم في فيتنام

وفقًا لإعلان بورصة HoSE، تشمل أكبر 10 شركات وساطة في السوق المحلية لعام 2020:

• شركة السمسرة بمدينة SSI (SSI)
• شركة السمسرة في مدينة هانوي (HSC)
• شركة السمسرة Bản Việt (VCSC)
• شركة السمسرة VNDirect (VNDS)
• شركة Mirae Asset (MAS)
• شركة VPS (VPS)
• شركة MBS (MBS)
• شركة FPTS (FPTS)
• شركة Maybank KimEng للسمسرة (MBKE)
• شركة BSC للسمسرة والبنك الاستثماري والتنمية (BSC)

تقدم شركات الوساطة في الأسهم الفيتنامية بشكل رئيسي منتجات تشمل الأسهم، شهادات الصناديق، حقوق الاكتتاب، السندات، ومؤشر VN30، وتعمل على كلا السوقين HOSE و HNX.

المصطلحات المهمة عند استثمار الأسهم

الأسهم المجزية - شكل من أشكال تقسيم الأسهم لجمع رأس مال إضافي. على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهمًا بقيمة اسمية 100,000 VND، بعد التقسيم ستحصل على سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND، مما يساعد الشركة على جمع رأس مال وتحفيز ارتفاع السعر.

الأسهم treasury - تشتري الشركة الأسهم من السوق لتقليل عدد الأسهم المتداولة، وبالتالي تقليل توزيع الأرباح وضمان عدم استحواذ المنافس عليها.

أسهم ESOP - أسهم مميزة تصدر وتباع للموظفين بسعر أقل للاحتفاظ بالمواهب، وأحيانًا لتجنب الضرائب على الدخل.

أسهم OTC - الأسهم غير المدرجة في السوق. نظرًا لعدم الإدراج، قد يتم رفع قيمتها أعلى من القيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، ذات أداء مستقر، ونمو مالي، وحصة سوقية كبيرة. على سبيل المثال، أسهم ضمن سلة VN30، HNX30 تعتبر Bluechip.

أسهم Penny - أسهم ذات سعر منخفض جدًا، وتقلبات عالية بسبب إصدار شركات صغيرة. قد تحقق أرباحًا عالية، لكنها تحمل مخاطر خسارة كبيرة أيضًا.

أسهم دفاعية - مجموعة الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتتمتع بمخاطر منخفضة. مثل قطاعات الكهرباء، المياه، والأدوية.

الأدوات المالية المشتقة - بجانب الأسهم، يمكنك الاستثمار في أدوات مثل CFD، العقود الآجلة، والمؤشرات. عادةً، تكون أدوات المشتقات أكثر مرونة، وتوفر سوقًا أوسع، ويمكن استخدام الرافعة، والتداول على مدار 24/7، وتطبيق استراتيجيات أكثر تنوعًا.

كيف تتعلم الاستثمار في الأسهم

لتحقيق الأرباح من خلال الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت لتعلم المعرفة الأساسية، والتحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، وتراكم الخبرة في التداول الحقيقي. البدء بحساب تجريبي لتطوير المهارات بدون مخاطر مالية هو خيار جيد للمبتدئين.

سيساعدك التعلم المستمر والممارسة على تحسين مهارات التداول وتطوير استراتيجيتك الخاصة. الصبر والانضباط هما مفتاح النجاح في تداول الأسهم عبر الإنترنت.