ما هو الفوركس؟ هل يعتبر الفوركس خيارًا مناسبًا للمستثمرين في فيتنام؟

فهم جوهر سوق الفوركس

ما هو الفوركس؟ هذا هو السؤال الذي يطرحه العديد من المستثمرين في فيتنام عندما يقترب سوق التمويل العالمي أكثر فأكثر. سوق الصرف الأجنبي ليس مفهوماً جديداً على مستوى العالم، ولكن بالنسبة لفيتنام، لا يزال مجالاً غامضاً إلى حد كبير، خاصة من حيث القانون وآلية التشغيل.

في جوهره، ما هو الفوركس في الواقع؟ هو سوق تداول العملات العالمية بدون مقر مركزي. على عكس سوق الأسهم أو السلع، يعمل سوق الصرف الأجنبي بشكل غير مركزي (OTC - عبر Counter) من خلال شركات الوساطة عبر الإنترنت. الطابع العالمي لهذا السوق يجعله ساحة لعب للبنوك المركزية، والمنظمات المالية الدولية، وشركات الاستيراد والتصدير، واليوم حتى المستثمرين الأفراد.

حجم السوق وسيولته

واحدة من العوامل التي تجعل الفوركس جذاباً هو حجمه الضخم. مع حجم التداول اليومي المتوسط الذي يصل إلى 6.6 تريليون دولار (وفقاً لإحصائيات عام 2020)، يعد هذا السوق الأعلى سيولة على كوكب الأرض. بفضل عدد المشاركين الكبير من مختلف الدول، لا يمكن للمنظمات الكبرى التلاعب بالأسعار، مما يضمن شفافية السوق.

المسألة القانونية: هل التداول في سوق الصرف الأجنبي في فيتنام قانوني؟

هذا السؤال هو الشغل الشاغل للمستثمرين في فيتنام. وفقاً للأنظمة الحالية، تسيطر دولة فيتنام بشكل صارم على احتياطيات العملات الأجنبية، لذلك يُسمح فقط للبنوك بإجراء معاملات الصرف التجاري. لم يُسمح بعد للمنصات الخاصة بتداول الفوركس بموجب القانون في فيتنام.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن التداول في سوق الصرف الأجنبي غير قانوني. يمكن للمستثمرين الأفراد المشاركة في الفوركس بهدف الاستثمار من خلال منصات تداول دولية مرخصة بشكل قانوني في الدول التي تسمح بذلك. الأهم هو عدم استخدام شركات الوساطة “المرخصة من قبل فيتنام” لأن الدولة بالتأكيد لا تصدر تراخيص لمثل هذا النشاط. ولضمان الأمان، يُنصح باختيار شركات وسيطة تخضع لرقابة هيئات تنظيم دولية موثوقة.

أزواج العملات الأكثر تداولاً

ليس كل أزواج العملات لها نفس جاذبية التداول. وفقاً لاستطلاع البنك الدولي (BIS) لعام 2019، أي الأزواج تهيمن على السوق؟

EUR/USD يتصدر بأكثر من 24% من حجم التداول اليومي، ويتأثر بشكل كبير بقرارات سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي (ECB) ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED). يليه USD/JPY (13.2%)، وهو حساس لتغيرات سعر الفائدة من بنك اليابان (BoJ)، وGBP/USD (9.6%)، المرتبط بشكل وثيق بنمو الاقتصاد البريطاني والأمريكي.

كما يتم تداول أزواج أخرى مثل AUD/USD، USD/CAD، USD/CNY، USD/CHF، USD/HKD، EUR/GBP، USD/KRW بشكل واسع، ولكن بمستويات مختلفة. كل زوج عملات يتأثر بعوامل اقتصادية خاصة تؤدي إلى تقلبات في سعره.

العوامل الاقتصادية الرئيسية المؤثرة على السوق

لفهم ما هو الفوركس بشكل عملي، من الضروري معرفة العوامل التي تحدد تقلبات الأسعار. هناك 5 أخبار اقتصادية مهمة:

قرارات سعر الفائدة من البنوك المركزية هي الأكثر تأثيراً. عندما ترتفع، يرتفع قيمة العملة؛ وعندما تنخفض، تضعف العملة.

مؤشر الناتج المحلي الإجمالي (GDP) مهم أيضاً. تجاوز التوقعات يضغط على ارتفاع قيمة العملة، بينما أقل من المتوقع يضغط على انخفاضها.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم هو مقياس غير مباشر لقيمة العملة. التضخم العالي يجبر البنك المركزي على رفع سعر الفائدة.

معدل البطالة هو مؤشر غير مباشر لكنه يهم البنوك بشكل كبير. زيادة التوظيف تعني احتمال رفع سعر الفائدة، وهو إشارة إيجابية للعملة.

إعلانات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لها تأثير كبير على السوق بأكمله. يمكن أن تتسبب هذه الاجتماعات في تقلبات هائلة خلال دقائق، كما سجلت في تاريخ السوق قفزات مئات النقاط في زوج EUR/USD.

أوقات التداول المثلى

يعمل سوق الصرف الأجنبي على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، بفضل هيكله الموزع. من سيدني إلى نيويورك، تعمل المنصات الرئيسية في أوقات مختلفة:

• سيدني: 4:00 - 13:00 (شتاء) / 5:00 - 14:00 (صيف)
• طوكيو: 6:00 - 15:00 على مدار العام
• لندن: 15:00 - 0:00 (شتاء) / 14:00 - 23:00 (صيف)
• نيويورك: 20:00 - 5:00 (+1) (شتاء) / 19:00 - 4:00 (+1) (صيف)

كل منصة تفتح عادة مع مستوى مختلف من التقلبات للأزواج. على سبيل المثال، عند افتتاح لندن، تكون أزواج العملات الأوروبية أكثر نشاطاً. يمكن للمتداولين متابعة هذه المنصات الأربع من خلال منصة واحدة دون الحاجة لفتح حسابات متعددة.

هل ينبغي المشاركة في الفوركس؟ الاعتبارات المهمة

قرار المشاركة في سوق الفوركس يعتمد على عدة عوامل. من الناحية القانونية، كما تم التحليل، فإن التداول عبر منصات دولية موثوقة مقبول، لكنه لا يخلو من المخاطر لأن القانون في فيتنام غير واضح تماماً في هذا المجال.

من ناحية الأرباح المحتملة، يعتبر الفوركس أكبر سوق مالي من حيث السيولة. كل خبر اقتصادي يمكن أن يسبب تقلبات قوية، مما يخلق فرص ربح لمن يعرف كيف يلتقطها. ومع ذلك، فإن طبيعة السوق هذه تعني أيضاً مخاطر عالية إذا لم يكن لدى المتداول استراتيجية واضحة.

إذا قررت المشاركة، الخطوة الأولى هي اختيار وسيط موثوق مرخص بشكل قانوني في الدول التي تسمح بالفوركس. تقييم المعايير مثل السمعة، والأمان، ورسوم التداول، وسرعة تنفيذ الأوامر، وخدمة العملاء. ابدأ بحساب تجريبي لفهم كيفية العمل قبل استثمار أموال حقيقية.

سوق الصرف الأجنبي ليس أداة للثراء السريع، بل هو قناة استثمار طويلة الأمد تتطلب معرفة، وانضباط، وإدارة مخاطر جيدة. فقط المستثمرون المجهزون بشكل كامل بهذه الشروط يمكنهم توقع النجاح في هذا المجال.