ما هو الفوركس؟ ما يحتاج المستثمرون الفيتناميون إلى معرفته

نظرة عامة على سوق الفوركس

سوق الفوركس (forex) ليس مفهوماً جديداً، ومع ذلك لا تزال هناك العديد من الأمور الغامضة بالنسبة لمجتمع المستثمرين الأفراد في فيتنام. ما هو الفوركس؟ هل ينبغي المشاركة في هذا السوق أم لا؟ هذه هي الأسئلة التي يطرحها العديد من المستثمرين في فيتنام.

على عكس سوق الأسهم الذي يركز في مكان معين، يعمل سوق الفوركس على مستوى العالم بنظام غير مركزي OTC (Over-the-counter). هذا هو السوق ذو السيولة الأعلى في العالم، حيث يبلغ حجم التداول اليومي المتوسط 6.6 تريليون دولار أمريكي (وفقاً لإحصائيات عام 2020).

ماهية وحجم سوق الفوركس

###الخصائص الرئيسية

ما هو الفوركس من حيث الجوهر؟ هو سوق لتداول أزواج العملات على مستوى العالم، حيث يشارك فيه المؤسسات المالية، والبنوك المركزية، وشركات الاستيراد والتصدير، والمستثمرون الأفراد من أجل:

• الحماية من مخاطر تقلبات أسعار الصرف
• ترسيخ القيمة في ظل عدم الاستقرار الاقتصادي
• البحث عن فرص استثمارية مربحة
• تنويع المحافظ الاستثمارية

السيولة العالية جداً في سوق الفوركس هي العامل الرئيسي الذي يمنع التلاعب في الأسعار. مع وجود عدد هائل من المشاركين، لا يمكن لأحد السيطرة أو التأثير بشكل كبير على أسعار السوق ككل.

###اللاعبون في السوق

في البداية، كان الفوركس حصرياً للمؤسسات المالية الكبرى والبنوك. ولكن مع زيادة التجارة الدولية وارتفاع الطلب على التنويع في الاستثمارات، بدأ المستثمرون الأفراد يتجهون تدريجياً إلى هذا السوق.

على الرغم من أن حجم تداول الأفراد لا يزال صغيراً مقارنة بالمؤسسات، إلا أن جاذبيته من خلال السيولة وفرص تقلب الأسعار تجذب المزيد من المستثمرين الأفراد يوماً بعد يوم.

الوضع القانوني لتداول الفوركس في فيتنام

###التنظيم الحالي

في فيتنام، لا تزال الدولة تفرض رقابة صارمة على احتياطيات العملات الأجنبية. حالياً، يُسمح فقط للبنوك المرخصة بتنفيذ معاملات الفوركس. لم يُسمح بعد بإنشاء بورصات فوركس في فيتنام بموجب القانون.

هذا لا يعني أن تداول الفوركس غير قانوني. يحق للمستثمرين الأفراد في فيتنام التداول عبر شركات الوساطة المرخصة في دول تسمح بذلك.

###النهج الآمن

للمشاركة في تداول الفوركس بشكل قانوني وآمن، يجب عليك:

• اختيار شركات وساطة دولية موثوقة ومرخصة من قبل الجهات المختصة
• تجنب الشركات التي تدعي أنها “مرخصة من فيتنام” (لأن ذلك غالباً مزيف)
• التحقق بدقة من معلومات التسجيل ورخصة الوسيط

أزواج العملات الأكثر تداولاً

وفقاً لتقرير البنك الدولي (BIS) من أبريل 2019، إليك أعلى أزواج العملات من حيث حجم التداول:

###أفضل 10 أزواج عملات رئيسية

العوامل الاقتصادية المؤثرة على سوق الفوركس

###5 أخبار مهمة

1. قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي

يُعتبر سعر الفائدة بمثابة “ثمن” العملة. رفع سعر الفائدة = ارتفاع قيمة العملة، خفض سعر الفائدة = انخفاض قيمة العملة. هو العامل الأكثر تأثيراً فورياً على أسعار أزواج العملات.

2. الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

عندما يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي التوقعات، تميل العملة إلى القوة. وعلى العكس، عندما ينخفض الناتج عن التوقعات، تضعف العملة.

3. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

تعكس هذه المؤشرات القيمة الحقيقية للنقود من خلال القدرة الشرائية. ارتفاع CPI يؤدي إلى ضغط لرفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي.

4. معدل البطالة

زيادة التوظيف → ارتفاع سعر الفائدة. يستخدم البنك المركزي هذا المؤشر لموازنة التضخم والنمو. تُنشر تقارير ADP و NFP الأمريكية شهرياً وتُتابع بشكل كبير.

5. إعلانات لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC)

كل شهر، تعقد لجنة السوق المفتوحة اجتماعات لتحديد سعر الفائدة وإصدار التوقعات الاقتصادية. يمكن أن تؤدي هذه الإعلانات إلى تقلبات كبيرة في السوق. على سبيل المثال، في 18/3/2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق بعد إصدار توقعات سلبية بشأن الدولار الأمريكي.

أوقات التداول المثلى للفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يومياً، 5 أيام في الأسبوع. ومع ذلك، تختلف مستويات التقلب حسب السوق المفتوح:

كل سوق يخلق تقلبات مختلفة للأزواج. على سبيل المثال، فتح سوق سيدني → تقلبات قوية في AUD؛ فتح سوق لندن → تقلبات في EUR/GBP؛ فتح سوق نيويورك → تقلبات في USD.

المخاطر التي يجب الانتباه لها قبل تداول الفوركس

###معايير تقييم شركات الوساطة

إذا قررت التداول في الفوركس، فإن اختيار شركة وساطة موثوقة هو القرار الأهم:

• السمعة والأمان: التحقق من الترخيص من الجهات المختصة
• تكاليف التداول: مقارنة السبريد والعمولات
• إجراءات الإيداع/السحب: ضمان السرعة والأمان
• منصة التداول: سهلة الاستخدام، أدوات تحليل كاملة
• سرعة تنفيذ الأوامر: عدم الانزلاق السعري، سرعة المعالجة
• دعم العملاء: خدمة جيدة، دعم باللغة العربية

###إجراءات فتح حساب أساسية

عند اختيار شركة وساطة موثوقة، عادةً تتضمن عملية فتح الحساب:

1. التسجيل (يمكن اختيار حساب تجريبي أو حقيقي)
2. التحقق من الهوية وفقاً لمتطلبات KYC
3. إيداع الأموال في الحساب
4. اختيار أدوات التداول (الفوركس، السلع، المؤشرات، وغيرها)
5. وضع أوامر الشراء أو البيع، وتحديد أهداف الربح وإيقاف الخسارة

الضرائب على تداول الفوركس في فيتنام

###الوضع الحالي

وفقاً للقانون في فيتنام (قانون العملات الأجنبية)، يُعتبر تداول الفوركس على منصات مسجلة في فيتنام مخالفاً للقانون.

ومع ذلك، نظراً لعدم السماح بعد بتداول الفوركس في البلاد، لا توجد حالياً سياسة ضريبية محددة لهذه المعاملات.

###ما يجب الانتباه إليه

هذا مجال لم يُنظم بشكل واضح بعد. لا تزال المعاملات على منصات خارج البلاد تحمل مخاطر قانونية. على المستثمرين أن يدرسوا الأمر جيداً قبل المشاركة.

هل ينبغي التداول بالفوركس أم لا؟

###المزايا

الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم مع:

• سيولة عالية جداً، وسهولة الدخول والخروج
• تقلبات سعرية قوية، وفرص ربح كثيرة
• يعمل 24 ساعة في اليوم، وخمسة أيام في الأسبوع، مع مرونة في الوقت
• أدوات تحليل اقتصادية غنية

###التحديات

• عدم وضوح التنظيم القانوني في فيتنام
• التقلبات العالية = مخاطر خسائر كبيرة
• يتطلب معرفة ومهارات عالية
• قد تتعرض للاحتيال من قبل شركات غير موثوقة إذا لم تكن حذراً

###الخلاصة

إذا قررت التداول في الفوركس، الأهم هو اختيار شريك موثوق ومرخص بشكل قانوني في الدول التي تسمح بذلك. بالإضافة إلى ذلك، تعلم جيداً، وراقب المخاطر بشكل صارم، ولا تستثمر أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها.