فهم مؤشر الدولار بشكل واضح: أداة تحليل الفوركس التي لا غنى عنها

مؤشر الدولار (USDX) هو ماذا؟

مؤشر الدولار (أو مؤشر الدولار الأمريكي، USDX، DXY) هو أداة لقياس القيمة النسبية للدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية في السوق العالمية. تتضمن سلة العملات هذه عملات أكبر شركاء التجارة للولايات المتحدة، مرتبة حسب حجم التداول الفعلي.

تم تصميم وإدارة ونشر هذا المؤشر بواسطة (Intercontinental Exchange, Inc.). يعكس تقلبات الدولار الأمريكي من خلال صيغة حساب تعتمد على أزواج العملات الرئيسية. عندما ترتفع قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى، يرتفع هذا المؤشر، والعكس صحيح.

تركيب سلة العملات في مؤشر الدولار

يتكون هذا المؤشر من 6 عملات رئيسية بأوزان مختلفة:

• اليورو (Euro): 57.6% - أعلى نسبة • الين الياباني (Yen): 13.6% • الجنيه الإسترليني (Pound): 11.9% • الدولار الكندي (CAD): 9.1% • الكورونا السويدية (SEK): 4.2% • الفرنك السويسري (CHF): 3.6%

الوزن العالي لليورو يعكس أهمية منطقة اليورو في التجارة الدولية والاقتصاد العالمي.

تاريخ نشأة مؤشر الدولار

تم إطلاق مؤشر الدولار في عام 1973، بعد أن ألغى الرئيس نيكسون معيار الذهب وسمح بتحديد سعر الدولار بحرية في سوق الصرف الأجنبي. قبل ذلك، وفقًا لاتفاقية بريتون وودز (1944)، كان الدولار ثابتًا عند مستوى $35 أونصة من الذهب###.

تم تحديد القيمة الأساسية للمؤشر عند 100. وسجل أعلى مستوى تاريخي عند 164.7200 في فبراير 1985، وأدنى مستوى عند 70.698 في مارس 2008. تعكس هذه التقلبات مراحل مختلفة من الاقتصاد الأمريكي والعالمي.

التطبيقات العملية: العلاقة مع أزواج العملات

( علاقة عكسية: EUR/USD

عندما يرتفع مؤشر الدولار )أي أن الدولار قوي###، عادةً ما ينخفض سعر زوج EUR/USD. يرجع ذلك إلى أن اليورو يمثل 57.6% من سلة العملات. عندما يشتري المتداولون الدولار ويبيعون اليورو، ينخفض سعر EUR/USD. هذه العلاقة موثوقة ويستخدمها العديد من المحللين للتنبؤ بالاتجاهات.

علاقة متوافقة: USD/JPY

على العكس من ذلك، عندما يرتفع مؤشر الدولار، يميل زوج USD/JPY أيضًا إلى الارتفاع. تساعد هذه العلاقة المتوافقة المتداولين على تأكيد اتجاه الدولار. عندما يكون الدولار قويًا، يشتري المستثمرون الدولار ويبيعون الين، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر USD/JPY.

( علاقة عكسية: سعر الذهب

واحدة من أهم تطبيقات مؤشر الدولار هي التنبؤ بسعر الذهب. عندما ينخفض مؤشر الدولار )أي أن الدولار يضعف(، عادةً ما يرتفع سعر الذهب )XAU/USD(. يرجع ذلك إلى أن الذهب يُقيم بالدولار، وعندما يضعف الدولار، يصبح شراء الذهب أرخص للمستخدمين من العملات الأخرى، مما يزيد الطلب.

لماذا يحتاج متداولو الفوركس إلى متابعة مؤشر الدولار؟

مؤشر الدولار هو مؤشر موثوق لتحليل اتجاهات سوق العملات الأجنبية. من خلال متابعة تقلباته، يمكن للمتداولين أن:

يتوقعوا اتجاه أزواج العملات: عندما يرتفع مؤشر الدولار بشكل كبير، غالبًا ما تتعرض أزواج العملات التي تحتوي على الدولار لضغوط. يمكن للمتداولين إعداد استراتيجيات مناسبة مثل بيع EUR/USD أو شراء USD/JPY.

تحديد فرص التداول على السلع: الذهب، الفضة، النفط - جميعها تتداول بالدولار ولها علاقة وثيقة بمؤشر الدولار. عندما يضعف الدولار، يزداد الطلب على هذه السلع من قبل مستخدمي العملات الأخرى.

زيادة دقة التحليل: الجمع بين مؤشر الدولار ومؤشرات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية )RSI( يساعد المتداولين على الحصول على رؤية أكثر شمولية للسوق.

طريقة حساب مؤشر الدولار

صيغة حساب مؤشر الدولار كالتالي:

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.19 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

في هذه الصيغة:

• يُعتبر اليورو والجنيه الإسترليني عملات تسعير )أي كم دولار تساوي وحدة واحدة من العملة(، لذا يكون الأس مرفوعًا سالبًا
• الين الياباني، الدولار الكندي، الكورونا السويدية، والفرنك السويسري يُعتبرون عملات تسعير )كم وحدة من العملة يمكن شراءها مقابل دولار واحد(، لذا يكون الأس موجبًا

ومع ذلك، لا يحتاج المتداول إلى حساب هذه الصيغة يدويًا. في برامج تداول الفوركس الحديثة، يمكنك البحث عن هذا المؤشر باستخدام الرموز: DX، DXY أو USDX.

كيفية قراءة وتفسير مؤشر الدولار

على سبيل المثال، في 20/9/2022، أغلق مؤشر الدولار عند مستوى 105. في 21/9/2022، تحرك إلى 108، مما يعني أن الدولار الأمريكي أصبح أقوى بنسبة 2.85% مقارنةً بسلة العملات في اليوم السابق.

وعكس ذلك، إذا انخفض مؤشر USD Index إلى 103، فهذا يعني أن قيمة الدولار الأمريكي انخفضت بنسبة 0.97% مقابل سلة العملات. تتغير هذه القيم في الوقت الحقيقي، مما يتيح للمتداولين استغلال فرص التداول قصيرة الأمد.

المصطلحات المرتبطة بمؤشر الدولار

سلة العملات )Currency Basket(: هي مجموعة من العملات المختلفة، لكل منها وزن خاص يعتمد على أهميتها في التجارة الدولية. اليورو هو العملة ذات الحصة الأكبر، حيث تصل إلى حوالي 58%.

مؤشر الدولار الأمريكي حسب الوزن التجاري )Broad Index(: أنشأه الاحتياطي الفيدرالي في عام 1998، يقيس قيمة الدولار مقابل عملات 26 دولة ومنطقة. تتغير الأوزان في هذا المؤشر سنويًا بناءً على نماذج التجارة الحالية.

USDX العملة الرقمية: هو نوع مختلف تمامًا )مثل البيتكوين أو الإيثيريوم، تم تطويره بواسطة شركة Lighthouse على منصة Blockchain. لا ينبغي الخلط بين USDX كعملة رقمية ومؤشر الدولار الذي تصدره ICE.

الخلاصة

مؤشر الدولار هو أداة تحليل لا غنى عنها لأي متداول فوركس. من خلال فهم آلية عمله، علاقته بأزواج العملات، وكيفية تفسير بياناته، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر دقة. متابعة تقلبات مؤشر الدولار بشكل منتظم ودمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى سيساعد على تحسين استراتيجيتك في سوق الفوركس.