لماذا تعتبر شركات الطاقة الأمريكية الرائدة استثمارات دخل جذابة

لا يزال قطاع الطاقة أساسياً للبنية التحتية في أمريكا الشمالية، وتبرز بعض الشركات لكونها تولد عوائد ثابتة. على الرغم من أن تقلبات السوق تخلق ضجيجًا، إلا أنها توفر أيضًا فرصًا لتقييم جودة الشركات الموزعة للأرباح في القطاع. إليك لماذا تستحق أربع شركات طاقة كبرى في الولايات المتحدة مزيدًا من الدراسة.

النمو المتجدد يلتقي بموثوقية الأرباح: شركة NextEra Energy

NextEra Energy (NYSE: NEE) تعمل كمرفق كهربائي رئيسي وأحد أكبر منتجي الطاقة المتجددة في العالم. لقد تفوقت الشركة منذ طرحها للاكتتاب العام على السوق الأوسع، بفضل موقعها المزدوج — خدمة شبكة أمريكا مع استثمار كبير في توسعة الطاقة النظيفة.

ما يميزها هو سياسة توزيع الأرباح الثابتة. مع 30 سنة متتالية من الزيادات، يبلغ عائد السهم حاليًا 3.7% للمستثمرين الجدد. والأهم من ذلك، أن الإدارة رفعت المدفوعات بنسبة تقارب 11% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، مع توجيه لنمو بنسبة 10% مستمر في المستقبل. هذا النمو يجعل الشركة جذابة أكثر من مجرد عائدها الحالي، ويوفر إمكانيات لإعادة الاستثمار مع مرور الوقت.

الحجم والاستقرار في الطاقة العالمية: شركة إكسون موبيل

ExxonMobil (NYSE: XOM) تعمل في استكشاف وتكرير وبيع منتجات الطاقة على مستوى العالم. الأساس المالي للشركة قوي بشكل ملحوظ، مع ديون طويلة الأجل صافية تبلغ $6 مليار دولار، مما يمنحها مرونة كبيرة.

مؤشر رئيسي على ثقة الإدارة هو سجل توزيعات أرباح إكسون موبيل: 42 سنة متتالية من المدفوعات والزيادات، بما في ذلك الصمود خلال فترات الركود الصناعي، والأزمات الاقتصادية، والجائحة. العائد الحالي البالغ 3.5% يمثل عائدًا أساسيًا. بالإضافة إلى ذلك، تنفذ الشركة برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة $40 مليار دولار على مدى عامين، مما يدعم اقتصاديات المساهمين بشكل أكبر. كما أن استثمارات إكسون موبيل الاستراتيجية في التقاط الكربون وتعدين الليثيوم تضعها في موقع جيد لمواكبة تطور القطاع المحتمل.

نموذج بوابة الرسوم: استثمار بنية تحتية Enbridge

Enbridge (NYSE: ENB) تعمل بشكل مختلف عن المنتجين في المرحلة الأولى. كشركة بنية تحتية متوسطة، تملك وتدير آلاف الأميال من خطوط الأنابيب الممتدة من كندا إلى خليج المكسيك، بالإضافة إلى مشاريع الطاقة المتجددة وعمليات مرافق الغاز الطبيعي.

يشبه نموذج أعمال Enbridge نظام الرسوم — حيث تولد إيرادات من خلال الرسوم مقابل مرور المواد عبر بنيتها التحتية بدلاً من تحمل مخاطر أسعار السلع مباشرة. هذا الميزة الهيكلية تخلق تدفقات نقدية أكثر توقعًا. يعكس استمرار زيادة الأرباح لمدة 28 سنة هذا الاستقرار. العائد الحالي البالغ 7.4% مرتفع بشكل ملحوظ، ومع ذلك، فإن نسبة التوزيع البالغة 81% لا تزال مستدامة، مما يشير إلى أن الشركة لا تزال تملك مجالًا للنمو المستقبلي.

البنية التحتية للغاز الطبيعي: موقع Kinder Morgan الاستراتيجي

Kinder Morgan (NYSE: KMI) تدير أكثر من 80,000 ميل من شبكة خطوط الأنابيب تغطي معظم الولايات المتحدة، مع الغاز الطبيعي كعملها الرئيسي. تنقل الشركة حوالي 40% من إنتاج الغاز الطبيعي في أمريكا، مما يجعلها حلقة حاسمة في البنية التحتية للطاقة الوطنية.

لقد زادت أرباح Kinder Morgan لمدة سبع سنوات متتالية، مع نسبة توزيع نقدي تبلغ 61%. تقدم الشركة عائدًا حاليًا بنسبة 6.3%. ومن الجدير بالذكر أن الإدارة تتوقع أن ينمو الطلب على الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بنسبة 19% بحلول عام 2030، مع مضاعفة صادرات الغاز الطبيعي المسال والمصدر من المكسيك من المستويات الحالية — وهو عامل دفع لعمليات البنية التحتية مثل Kinder Morgan التي في موقع جيد لالتقاط هذا النمو.

فهم الفرصة

تمثل هذه الشركات الأربع بشكل جماعي المشهد المتنوع للطاقة في أمريكا: من المرافق التي تركز على الطاقة المتجددة إلى شركات النفط الكبرى، ومن البنية التحتية المتوسطة إلى شبكات الغاز الطبيعي. تجمع كل منها بين قوة مالية معقولة وسياسات توزيع أرباح صمدت أمام الدورات الاقتصادية. الطبيعة الأساسية للقطاع — powering الصناعة والسكن والتجارة في أمريكا — توفر طلبًا داخليًا جوهريًا يستحق النظر جنبًا إلى جنب مع العائد.