مشهد الإنتاج العالمي للفضة: أي الدول تتصدر الإنتاج حسب الدولة في عام 2024

فهم إنتاج الفضة حسب البلد لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية

عند تقييم فرص الاستثمار المركزة على الفضة، هناك عدة عوامل حاسمة تتطلب الانتباه: توقعات سوق الفضة، خبرة الإدارة التشغيلية، والأهم من ذلك، ما إذا كانت أصول التعدين تقع في مناطق ذات أهمية عالمية لإنتاج الفضة. الجغرافيا مهمة بشكل كبير في قطاع المعادن الثمينة. المستثمرون الذين يفهمون أي الدول تهيمن على إنتاج الفضة حسب البلد يمكنهم تحديد الأسواق ذات اللوائح التعدينية الملائمة، والاحتياطيات عالية الجودة الوفيرة، والبنية التحتية الراسخة. هذه المعرفة تؤثر مباشرة على جودة اتخاذ قرارات الاستثمار. تكشف بيانات 2023 عن قصة مقنعة: احتفظت المكسيك بموقعها كقوة مهيمنة في العالم، بينما تستمر التحديات الناشئة في أمريكا الجنوبية وأوروبا الشرقية في إعادة تشكيل خريطة الإنتاج العالمي للفضة.

المنتج المهيمن للفضة في العالم: المكسيك تتصدر بالإنتاج القيادي

لا تظهر أي علامات على تراجع تفوق المكسيك في تصنيفات إنتاج الفضة حسب البلد. أنتجت البلاد 6400 طن متري من الفضة في 2023، مسجلة زيادة ثابتة قدرها 205 أطنان متريّة على أساس سنوي. ينبع هذا التفوق من عوامل متعددة متقاربة: بنية تحتية تعدين قوية، أطر تنظيمية راسخة، وودائع خام غنية بشكل استثنائي. تعمل شركة فريسنيلو (LSE: FRES، OTC Pink: FNLPF) كقوة إنتاج فضة عالمية، موسعة إنتاجها بنسبة 4.7% في 2023. تعتبر ولاية زاكازيكاس مركزًا رئيسيًا لتعدين الفضة في المكسيك، وتضم اثنين من أكثر العمليات إنتاجًا في العالم: منجم فريسنيلو المميز في زاكازيكاس، ومجمع نيو مونت (TSE: NGT) بييناسكيتو، والذي يعد أكبر عملية تعدين مفتوحة في المكسيك. من الجدير بالذكر أن الإضرابات العمالية أدت إلى توقف عمليات لمدة أربعة أشهر في بييناسكيتو خلال 2023، ومع ذلك ظل مسار الإنتاج العام للبلاد إيجابيًا.

قوة الفضة في آسيا: الصين تتحدى اللاعبين التقليديين بإنتاج 3,400 طن متري

بلغ إجمالي إنتاج الفضة في الصين 3400 طن متري في 2023، مما يضمن مكانتها كثاني أكبر مساهم في إنتاج الفضة العالمي حسب البلد. يعكس تصاعد الصين سياسة صناعية متعمدة وتطوير قطاع التعدين بشكل واسع. من المثير للاهتمام أن الغالبية العظمى من الفضة الصينية تأتي كمشتق من خامات أخرى—أي استخراج المنتجات الثانوية أثناء عمليات تعدين المعادن الأساسية. بينما يظل قطاع التعدين في الصين مهيمنًا من قبل كيانات خاصة، تميزت شركة Silvercorp Metals (TSX: SVM) بكونها أكبر متخصص في الفضة الأولية في البلاد. تحافظ الشركة على محفظة متنوعة تشمل عمليات فضة-رصاص-زنك متعددة، مدعومة بمجمع يينغ الواسع ومنطقة التعدين غاو تشنغ.

احتياطيات النمو وإمكانات الفضة في أمريكا الجنوبية

بيرو: المنتج الثالث مع إمكانات غير مستغلة

يحتل إنتاج الفضة في بيرو المرتبة الثالثة، حيث أنتجت 3100 طن متري في 2023، بزيادة طفيفة عن 3079 طنًا متريًا في 2022. ما يجعل بيرو جذابة بشكل خاص للمستثمرين هو غناها الجيولوجي: إذ تحتوي على أكبر احتياطيات فضة معروفة في العالم، تصل إلى 98,000 طن متري، مما يشير إلى إمكانيات توسع استثنائية على المدى الطويل. يمكن لبيرو أن تتحدى هيمنة المكسيك مع تراجع الاحتياطيات وتطوير مناجم جديدة يعيد تشكيل سلاسل التوريد العالمية.

يمثل منجم أنتامينا عملية رئيسية لبيرو—مشروع مشترك متعدد الجنسيات تنسقه شركات BHP (ASX: BHP)، وغلينكور (LSE: GLEN، OTC Pink: GLCNF)، وتيك ريسورسز (TSX: TECK.A)، وميتسوبيشي (OTC Pink: MSBHF). على الرغم من أن أنتامينا تعمل بشكل أساسي كمرفق لاستخراج النحاس، إلا أن إنتاجها من المنتجات الثانوية من الفضة لا يزال كبيرًا. تسرع شركة Fortuna Silver Mines (TSX: FVI) نمو إنتاج الفضة من خلال خمسة عمليات تشغيلية، بما في ذلك منجم كايولما في بيرو، الذي أنتج 1.23 مليون أونصة من الفضة خلال 2023.

تشيلي وبوليفيا: منتجان ثانويان لكن مهمان

بلغ إنتاج الفضة في تشيلي 1400 طن متري في 2023، بانخفاض حوالي 126 طنًا عن العام السابق. توفر احتياطيات الفضة البالغة 26,000 طن قاعدة مرنة لتوسيع الإنتاج في المستقبل. تظهر معظم الفضة التشيليّة كمشتق من مناجم النحاس والذهب. تتصدر شركة Codelco، وهي من أكبر منتجي النحاس في العالم، أيضًا قائمة أكبر منتجي الفضة على مستوى العالم من خلال عملياتها في Chuquicamata و Mina Ministro Hales. تشمل العمليات الكبرى الأخرى في تشيلي منجم Collahuasi التابع لغلينكور، ومنجم La Coipa التابع لكينروس جولد، ومنجم Escondida التابع لشركة BHP.

حافظت بوليفيا على مستوى إنتاج مستقر تقريبًا، حيث أنتجت 1200 طن متري في 2023، بانخفاض طفيف قدره 14 طنًا عن العام السابق. تمتلك البلاد احتياطيات معلنة تبلغ 22000 طن، مع إمكانيات لتوسيع العمليات. يركز منطقة بوتوسي نشاط تعدين الفضة في بوليفيا، ويشمل منجم سان كريستوبال للزنك-رصاص-فضة ومنجم سان فيسينتي تحت الأرض التابع لشركة Pan American Silver (TSX: PAAS).

أوروبا وما بعدها: شبكات إنتاج موزعة

( بولندا: ملف فضة متوسع

تعكس تصنيفات إنتاج الفضة في بولندا أداءً ثابتًا: 1300 طن متري في 2023، متوافقًا مع مستويات العام السابق. تمتلك البلاد احتياطيات تبلغ 63,000 طن، كافية لدعم نمو الإنتاج. تظهر شركة KGHM Polska Miedz )WSE: KGH### باستمرار بين أكبر منتجي الفضة في العالم وفقًا لمراقبي الصناعة.

( أستراليا: سجل تاريخي في التعدين وعمليات حديثة

انتجت أستراليا 1200 طن متري من الفضة خلال 2023، متساوية مع إنتاج روسيا وبوليفيا. يتمتع التعدين الأسترالي بتاريخ عريق، حيث أنشأت شركة BHP عملياتها هناك كمختصة في الفضة خلال عشرينيات القرن الماضي. أكبر منتج حديث في أستراليا، شركة South32 )ASX: S32، OTC Pink: SHTLF###، تدير منجم كانينجتون في كوينزلاند—وهو أكبر منتج للفضة في البلاد وأحد أقل المنتجين تكلفة في العالم. يتدفق الإنتاج الإضافي من عملية زنك Mount Isa التابعة لغلينكور ومنجم النحاس Tritton التابع لشركة Aeris Resources. تمثل الشركات في مرحلة التطوير مثل Horizon Minerals (ASX: HRZ)، التي تسيطر على مشروع Nimbus للفضة والزنك في غرب أستراليا، وشركة Silver Mines (ASX: SVL، OTC Pink: SLVMF)، التي تملك مشاريع Bowdens و Webbs في نيو ساوث ويلز، خطوط إنتاج ناشئة في البلاد.

( روسيا: ديناميكيات السوق الانتقالية

انخفض إنتاج روسيا من الفضة بمقدار 80 طنًا متريًا على أساس سنوي ليصل إلى 1200 طن متري في 2023. لا تزال احتياطيات البلاد البالغة 92,000 طن كبيرة. كانت شركة Polymetal International )LSE: POLY، OTC Pink: POYYF### تهيمن سابقًا على إنتاج الفضة الروسي عبر سبع خصائص ذهب-فضة؛ ومع ذلك، حصلت شركة كازاخستانية على إذن من المساهمين في أوائل 2024 لبيع عملياتها الروسية إلى الكيان المحلي Mangazeya Mining، مما يعكس اعتبارات مخاطر التشغيل. تدير شركة Silver Bear Resources (TSX: SBR) مشروع Mangazeisky الأصغر، الذي بدأ إنتاج الفضة فيه في 2019. يصنف منجم Vertikalny ضمن أعلى المناطق ذات الجودة العالية من الفضة في العالم، حيث أنتجت الشركة 264,144 أونصة خلال الربع الأول من 2024.

أمريكا الشمالية وآسيا الوسطى تكتمل التصنيفات العالمية

( الولايات المتحدة: 1000 طن متري وإنتاج مركّز إقليمي

انتجت الولايات المتحدة 1000 طن متري من الفضة في 2023، بانخفاض طفيف قدره 10 أطنان عن 2022. يستمد إنتاج الفضة في الولايات المتحدة حسب البلد من أربع عمليات مخصصة للفضة و31 منشأة حيث تظهر الفضة كمشتق. تمثل ألاسكا ونيفادا المركزين الرئيسيين لإنتاج الفضة في البلاد، مع احتياطيات مجمعة تبلغ 23,000 طن. تعمل شركة Hecla Mining )NYSE: HL### كمنتج خاص للفضة في أمريكا، وتسيطر على عمليات في ألاسكا وID. استمدت الشركة معظم إنتاج 2023 من Greens Creek في ألاسكا—أكبر منجم فضة في البلاد—ومنجم Lucky Friday في إيداهو.

( كازاخستان: أحدث إضافة إلى تصنيفات النخبة

حلّت كازاخستان محل الأرجنتين في تصنيفات العشرة الأوائل في 2023، بإنتاج قدره 990 طنًا متريًا على الرغم من تراجعها عن 1053 طنًا متريًا في العام السابق. تعمل شركة KAZ Minerals كأبرز منتج للفضة في كازاخستان، وتدير خمسة أصول إنتاجية تشمل اثنين من أكبر خمسة مناجم فضة في البلاد. تسيطر شركة غلينكور على منجمين رئيسيين آخرين للفضة في كازاخستان، مما يعزز مكانتها كمجموعة إنتاج عالمية متعددة.

الخلاصة الاستراتيجية

تمكن معرفة أنماط توزيع إنتاج الفضة حسب البلد المستثمرين من تحديد سلاسل إمداد مستقرة، وتقييم عوامل المخاطر الجيوسياسية، وتقييم توافر السلع على المدى الطويل. يظل هيمنة المكسيك المستدامة، وارتفاع إنتاج الصين، وإمكانات بيرو غير المستغلة، مجتمعة، تشكل المشهد المعاصر للفضة—حيث يزداد التنويع الجغرافي ووفرة الاحتياطيات أهمية في تحديد الميزة التنافسية.