تمويل التكنولوجيا المالية في أفريقيا | شركة Watu الكينية للشراء الآن والدفع لاحقًا، تسجل انخفاضًا في الأرباح بنسبة 85% خلال عام واحد وسط ارتفاع حالات تعثر القروض

Watu Holdings، شركة كينية ناشئة في مجال الدفع لاحقًا الآن (BNPL)، أعلنت عن انخفاض حاد بنسبة 84% في الأرباح لتصل إلى 1.2 مليون دولار (KES 157 مليون) لعام 2024، وفقًا لتقارير شركة Car & General، التي تمتلك حصة بنسبة 29% في الشركة. يسلط الانخفاض من 7.6 مليون دولار (KES 985 مليون) في عام 2023 الضوء على تزايد حالات التخلف عن سداد القروض وضعف أنماط السداد عبر الأسواق الرئيسية لشركة Watu:

• كينيا
• أوغندا، و
• سيراليون.

نموذج الإقراض الخاص بالشركة يستهدف مشغلي النقل غير الرسمي والذوي الدخل المنخفض – خاصة راكبي البودا بودا – الذين عادةً يفتقرون إلى الوصول إلى الائتمان التقليدي. على الرغم من أن هذا النهج قد أدى إلى نمو سريع، إلا أنه كشف أيضًا عن تعرض Watu لتقلبات الدخل، ومخاطر العملة، وزيادة المنافسة من لاعبين مثل M-KOPA، Aspira، وAmperSand.

تدير Watu خمسة قطاعات رئيسية للمنتجات، مع:

• ذراع التمويل للدراجات النارية الرائد، Watu Boda،

في جوهرها. تشمل العروض الأخرى:

• قروض الهواتف المحمولة عبر Watu Simu
• تمويل المركبات عبر Watu Gari
• قروض التعليم تحت Watu Shule، ودخول أحدث إلى
• تمويل المركبات الكهربائية للاستفادة من سوق النقل النظيف الناشئ.

ومع ذلك، اختلف الأداء حسب المنطقة.

في تنزانيا، حيث تُدار العمليات من خلال Watu Tuu Limited، تكاد الأرباح تتضاعف إلى $5 مليون (KES 650 مليون)، مسجلة زيادة بنسبة 93% على أساس سنوي. على الرغم من أن Watu لم تقدم تحليلات مالية على مستوى السوق، إلا أن نتائج تنزانيا تشير إلى بيئة إقراض أكثر ملاءمة هناك.

Watu جزء من موجة متزايدة من المقرضين غير البنكيين الذين يوسعون الائتمان المصغر المدعوم بالأصول عبر شرق أفريقيا. لكن ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة ضغط السداد بدأا يختبران استدامة هذا النموذج – خاصة في كينيا، حيث لا تزال الدخول غير الرسمية تحت ضغط اقتصادي.

شركة Car & General، وهي شركة مدرجة في بورصة نيروبي للأوراق المالية تقوم بتجميع وتوزيع الدراجات النارية في المنطقة، تستفيد بشكل كبير من طلب التمويل من Watu. تظهر نتائج Watu المالية بشكل متزايد في إفصاحات أرباح الشركة. وبصفتها شركة خاصة، لا تصدر Watu بيانات مالية مستقلة.

تأسست في عام 2015 على يد رائد الأعمال اللاتفي أندريس كانيبس، جمعت Watu أكثر من $20 مليون عبر خمس جولات تمويل من مستثمرين من بينهم:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital، و
• AHL Venture Partners.

كانت أحدث جولة تمويل لها في فبراير 2024، وهي جولة Series B. تظل Watu واحدة من القليل من الشركات التقنية المربحة باستمرار في كينيا.

في مارس 2025، أفادت BitKE أن شركة Lipa Later، الناشئة الكينية في مجال الدفع لاحقًا الآن (BNPL)، تم وضعها تحت الإدارة بعد فشلها في تأمين التمويل اللازم لاستدامة عملياتها. يسلط هذا التطور الضوء على التحديات التي تواجه شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة، خاصة في قطاع الدفع لاحقًا الآن، حيث يعد الوصول إلى رأس المال ضروريًا للنمو والاستدامة.

قدم المقال نظرة عامة موجزة على الوضع، مع الإشارة إلى جهود الشركة لجمع التمويل وتبعات فشلها في ذلك.

بينما قدم المقال حسابًا موجزًا للصعوبات المالية التي تواجهها Lipa Later، فإنه بمثابة تحديث في الوقت المناسب على تطور هام في قطاع التكنولوجيا المالية الكيني.

تابعنا على X لأحدث المنشورات والتحديثات