نظرة عامة على السوق

إجمالي قيمة السوق المشفرة: حوالي 3.07 تريليون دولار، بانخفاض حوالي 1–2% خلال الـ24 ساعة الماضية – يوم أحمر لكنه ليس يوم هلع.

بيتكوين (BTC): حوالي 90–92 ألف دولار، بانخفاض تقريبا -2% خلال اليوم، لا تزال مرتفعة جدا تاريخيا ولكن أقل بنسبة ~10–20% من أعلى مستوياتها الأخيرة فوق 100 ألف دولار.

إيثريوم (ETH): حوالي 3.2 ألف دولار، أداؤها أقل من بيتكوين خلال الـ24 ساعة الماضية (-5–6%).

ريبل: حوالي 2.02 دولار، بانخفاض 2–3% خلال اليوم، لكن مع اهتمام قوي من المؤسسات بالمشتقات مؤخرا (CME futures OI near $1B).

سيطرة بيتكوين: حوالي 58–59%، لا تزال بقيادة بيتكوين بشكل كبير.

المعنويات والرافعة المالية

مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة: حوالي 29 – "خوف"، أي أن مشتري الانخفاض حذرون، ليسوا متفائلين بشكل مفرط.

الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة: حوالي 68 مليار دولار، بالقرب من أعلى مستوى تاريخي، مع حصة كبيرة على CME (≈30%)، مما يدل على تموضع قوي من المؤسسات ولكن أيضا سوق مشتقات مزدحم.

معدلات التمويل: بشكل رئيسي موجبة قليلاً عبر البورصات الكبرى – لا تزال مائلة للشراء ولكن ليست بمستويات ديجن جنونية.

الخلفية الاقتصادية (Fed)

في 10 ديسمبر 2025، خفضت الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وأشارت إلى خفض واحد فقط في 2026 – بشكل أساسي "نحن نخفف، لكن ببطء."

قفز سعر بيتكوين فوق $94k على الأخبار، ثم تراجع، ووصفت CoinDesk حركة السعر بأنها متقلبة حول عناوين الفيدرالي.

🏁 الخلاصة لليوم:
نحن في دورة صاعدة بشكل عام، ولكن على المدى القصير نحن في إعادة ضبط منتصف الدورة / تراجع بعد رفع الفيدرالي: حجم فائدة مفتوحة مرتفع، خوف معتدل، وسعر لا يزال مرتفعا جدا مقارنة بالتاريخ لكنه تراجع عن القمة.

---

2. الصورة الفنية

2.1. القيمة السوقية الإجمالية (TOTAL)

TOTAL يتراوح قليلاً فوق 3 تريليون دولار، أدنى من الدفع الأخير فوق 3.1–3.2 تريليون دولار، وأدنى من الذروة العام الماضي قرب 3.7 تريليون دولار.

الأيام الأخيرة: اتجاه هابط طفيف من 3.16 تريليون دولار → 3.11 تريليون دولار → حوالي 3.07 تريليون دولار – تصحيح كلاسيكي بعد ارتفاع كبير، وليس انقلاب كامل في الاتجاه بعد.

👉 التفسير:

الاتجاه الكلي: لا يزال صاعدا (أعلى من أعلى مستويات 2024).

قصير المدى: تصحيح / نطاق – خطر وجود المزيد من التذبذب الهبوطي إذا تغيرت الظروف الاقتصادية أو التمويل، ولكن لم يتأكد بعد انتهاء الدورة كاملة.

2.2. بيتكوين (BTC)

من البيانات المجمعة:

ارتفع السعر فوق 94 ألف بعد الفيدرالي، ثم تراجع إلى حوالي 90–92 ألف.

في أوائل ديسمبر، انزلقت بيتكوين مؤقتا تحت بعض المتوسطات الطويلة الأمد وتحت 90 ألف، ثم ارتدت – سلوك "الارتجاج" المعتاد.

الفائدة المفتوحة عند أعلى مستوى تاريخي + التمويل الإيجابي غالبا = مراكز شراء مزدحمة، رغم أن مؤشر المعنويات يقول "خوف".

👉 رأيي الهيكلي:

المدى الزمني الطويل: لا يزال صاعدًا – نحن في مرحلة بعد ETF / مرحلة مؤسساتية حيث JPM وآخرون يتحدثون علنًا عن ارتفاع بيتكوين خلال 6–12 شهرًا حتى بعد المستويات الحالية.

المدى المتوسط (أسابيع): إعادة ضبط / منطقة توزيع وسط الدورة – السوق يقرر ما إذا كان سيدفع نحو قمم جديدة (~100k+) أو سيخضع لتصحيح أعمق (80k) لتمرير الرافعة المالية.

المدى القصير (الأيام المقبلة):

من المرجح أن يكون تذبذب بين حوالي 80 ألف و90 ألف مع ظلال عنيفة على عناوين اقتصادية كبرى.

توقع عمليات استهداف وقف الخسائر حول القمم الأخيرة (~93–95k) والقيعان (~88–89k).

2.3. العملات البديلة

العملات البديلة كمجموعة تتأخر عن بيتكوين، مع العديد من العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة لا تزال ضعيفة مقارنة بالعامين الماضيين، حتى في هذا السوق الصاعد.

هناك تدويرات: بعض الأيام تتصدر ZEC أو عملات الخصوصية الأخرى؛ أيام أخرى تتصدر العملات Layer 1 أو الميمز. لكن بشكل عام، المال لا يزال يحترم بيتكوين + عملات L1/L2 الرئيسية.

👉 الخلاصة:

لا تزال "بيتكوين الملك، تليها العملات الكبرى، ثم السرديات الانتقائية".

العملات منخفضة القيمة عشوائية تظل عالية المخاطر مع احتمالات ربح أقل مقارنة بالدورة السابقة.

---

3. كيف أتعامل مع هذا البيئة – خطة اللعب اليوم

إخلاء مسؤولية كبير: هذا ليس نصيحة مالية. إنه إطار تداول يمكنك تعديله وفقًا لمخاطرك، حجمك، ونقاط دخولك.

3.1. خطة التداول الفوري

a) إذا كنت تتراكم بيتكوين/إيثريوم (على نمط المستثمر طويل المدى)

الانحياز: لا يزال صاعدًا على المدى الطويل.

الاستراتيجيات:

الالتزام بـ DCA أو الشراء عند الانخفاض في أيام حمراء مثل اليوم (-1–2% من القيمة السوقية، بيتكوين قليلاً حمراء).

تجنب chasing الشموع الخضراء المفاجئة بعد أخبار كبيرة (مثل أخبار الفيدرالي مباشرة).

حدد "خط الألم" حيث تقلل من المخاطر إذا تغيرت الصورة الاقتصادية (مثلاً، إغلاق عدة مرات يوميًا أدنى بوضوح من أدنى نطاق حديث في العشرة آلاف العليا لبيتكوين).

b) للعملات الكبرى والسرديات (SOL، NEAR، SUI، AI، RWA، البنية التحتية وغيرها)

الأولويات:

1. العملات الكبرى ذات السيولة العالية (SOL، ETH، Layer 1/L2 ذات الجودة).

2. السرديات ذات الزخم الحقيقي والخرائط الطريق (RWA، AI، البنية التحتية مثل الحوسبة/التخزين، DeFi عالي الجودة).

الدخول:

ابحث عن نقاط حيث يعيد عملة بديلة رئيسية اختبار مناطق الاختراق السابقة أو الدعم اليومي بينما يحافظ بيتكوين على نطاقه.

تجنب الدخول عندما يكون بيتكوين عند قمة النطاق اليومي – إذا وُجهت شمعة نزول، تتعرض العملات البديلة لضربات أقوى.

المخاطر:

تجنب التحميل الزائد على العملات الميمز والمنخفضة القيمة ذات السيولة الضعيفة؛ الدورة الحالية كانت قاسية على العملات منخفضة القيمة خارج بعض الارتفاعات الزائفة.

3.2. خطة تداول العقود الآجلة

بالنظر إلى: الفائدة المفتوحة عند أعلى مستوى تاريخي + التمويل الإيجابي + مؤشر الخوف، هذا يشير إلى وجود مراكز شراء بالرافعة المالية متوترة لكنها لا تزال في السوق.

a) القواعد العامة (خصوصًا على عقود Gate.io)

الرافعة المالية المنخفضة: 2–5 أضعاف كحد أقصى للصفقات الاتجاهية. في هذا الوضع، الرافعة تقتل.

إدارة مخاطر أكثر صرامة: استخدم أوامر وقف خسارة صلبة؛ لا تتوقع "الأمل" خلال تقلبات الفيدرالي.

ركز على بيتكوين، إيثريوم، أزواج ذات سيولة عالية – أقل انزلاق، هيكلة أنظف.

b) الميل الاتجاهي للأيام القليلة القادمة

الانحياز القصير المدى: "بيع الاندفاع، شراء الانخفاضات القبيحة ضمن النطاق"

عندما يختبر بيتكوين النطاق العلوي (حوالي 93–95k) بعد ارتفاع سريع:

ابحث عن هياكل مرتفعة جدًا (شموع رفض، قمم أدنى في أطر زمنية أقل).

فكر في مراكز قصيرة صغيرة ذات مخاطر ضيقة مع أهداف تعود إلى منتصف النطاق.

عندما ينخفض بيتكوين إلى النطاق الأدنى (عالي الثمانينات) مع حالة هلع:

راقب الظلال + تغير التمويل إلى حيادي أو سلبي.

فكر في مراكز شراء صغيرة تعود إلى منتصف النطاق، خاصة إذا انخفض مؤشر الخوف ولكن الهيكل لا يزال ثابتًا.

بالنظر إلى أن التمويل موجبة قليلاً وF OI كبير، لن أكون مرتاحًا لفتح مراكز طويلة كبيرة هنا بدون تحوطات.

c) استراتيجية التحوط إذا كنت تملك الكثير من العقود الفورية

إذا كنت تمتلك بالفعل حزمة كبيرة من العقود الفورية (بيتكوين + العملات البديلة):

استخدم مراكز قصيرة صغيرة على بيتكوين أو إيثريوم (عقود دائمة) كتحوط، وليس كمراهنة نقية:

حجم التحوط بحيث يتم تعويض انخفاض 5–10% من بيتكوين بشكل رئيسي بواسطة أرباح مركزك القصير.

أغلق التحوط تدريجيًا إذا اخترق بيتكوين بشكل مقنع أعلى النطاق مع حجم تداول (مثلاً، إغلاق نظيف فوق منتصف الثمانينات مع متابعة).

d) تجنب هذه الأخطاء في العقود الآجلة الآن

اختراقات الرافعة المفرطة: الدخول بحالة FOMO عند ارتفاع أخبار الفيدرالي أو ETF بينما التمويل إيجابي وF OI مرتفع.

الاحتفاظ بمراكز عقود آجلة غير محوطه كبيرة خلال الأحداث الاقتصادية الكبرى (خطابات الفيدرالي، بيانات الولايات المتحدة).

تداول العملات منخفضة القيمة ذات الرافعة العالية – دفتر الطلبات رقيق، الانزلاق + الظلال = تصفية فورية.

---

4. خارطة الطريق / سياق السرد (لماذا يهم هذا لخطتك المتوسطة المدى)

اعتماد المؤسسات:

نصيب CME الكبير من F OI على بيتكوين وأعلى مستوى F OI ذاته يدل على أن المؤسسات نشطة جدا، وليست مجرد تجارة من قبل الهاويين.

دورة تخفيض الفائدة للفيدرالي:

بيئة خفض الفائدة تاريخيًا تدعم الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة، لكن السوق يتوقع المستقبل – الكثير من الأسعار محسوبة مسبقًا، لذا "اشترِ الشائعة، تذبذب عند الأخبار".

دورات العملات البديلة:

عادةً تتأخر العملات البديلة عن بيتكوين – تظهر فترات قوية للعملات البديلة بعد أن يستقر بيتكوين عند قمم جديدة. الآن، نحن في مرحلة "بيتكوين يقود، والعملات البديلة انتقائية"، وليست دورة جنون كاملة.

لذا، قد تكون خطتك المتوسطة:

1. تراكم بيتكوين/إيثريوم عند الانخفاضات طالما أن الصورة الاقتصادية والهيكل لا يزالان صاعدين.

2. تدوير الأرباح من بيتكوين → العملات الكبرى → السرديات الانتقائية عندما يعاود إجمالي القيمة السوقية الارتفاع نحو القمم السابقة ويضيق تقلب بيتكوين.

3. احتفظ بالعقود الآجلة كأداة تكتيكية (للتحوط والتداولات قصيرة المدى)، وليست تعرضك الأساسية، بينما يبقى F OI والتمويل مرتفعين.

#CycleReset
#CryptoMarketRebound