超级深度！في تداول العملات الرقمية هناك أكبر سؤالين شائعين!

في عالم العملات الرقمية، كثيراً ما تواجه مشاكل متنوعة، بعضها مشاكل عامة والبعض الآخر مشاكل شخصية.

وفقًا للاحصائيات غير كاملة، هناك نوعان من الأسئلة التي أُسأل عنها أكثر شيء.

🚩1 مشكلة الشراء بأقل سعر
في تداول العملات الرقمية، أكثر سؤال يُطرح علي هو: هل يمكن الشراء عند القاع؟

بل إن بعض المتداولين يجدون العديد من الأسباب لتبرير شراء القاع: مثل أن سعر العملة وصل إلى أدنى مستوى تاريخي؛ أو أن العملة التي تعدينها أصبحت أقل من تكلفة التعدين في عصر التعدين؛ أو أنني أشتري بحذر، وإذا انخفض السعر أضيف المزيد، فهي ستصعد عاجلاً أم آجلاً.

هل يعني أن الوصول إلى أدنى مستوى تاريخي يمنع من أن يخلق سعر جديد أدنى؟
هل كسر سعر العملة تكلفة التعدين يعني أنها لن تنخفض أكثر؟

عندما يكون السعر عند أدنى مستوى تاريخي، غالبًا ما يصاحب ذلك عقود دائمة في العملات الرقمية مع معدلات تمويل سلبية طويلة الأمد، وإذا لم تتغير الأسعار لسنوات، ستحتاج إلى حمل المركز طويل الأمد، وتكلفة التمويل اليومية ثلاث مرات، وتكاليف إعادة التموين، وكل ذلك قبل أن ترتفع الأسعار، قد يكلفك كل هذا الشعور بأن السعر لم ينخفض كثيرًا، لكنك خسرت الكثير من المال.

لذا، فإن أسباب الشراء عند القاع غير مدعومة بأدلة، وتظل غير منطقية.

عندما تفكر في مسألة إمكانية الشراء عند القاع من هذا الجانب، ستجد أن الكثير من التفاصيل ستجعلك تتوتر، لكن عند تغيير المنظور، ستتمكن من التخلص من هذه المشاكل.

بالنسبة لمسألة هل يمكن الشراء عند القاع للعملات الرقمية، عليك فقط أن تفهم وتتذكر عبارة واحدة: العملات الرقمية أصلها أصول تتبع الدورة الاقتصادية.

أما عن أسئلة مثل: هل السعر وصل إلى أدنى مستوى تاريخي، أو كسر سعر التعدين، فهي ليست مهمة بعد الآن.

المنطق الرئيسي للدورة الاقتصادية: ثلاث دورات رئيسية

الأول هو دورة العرض.

مثلاً، بعد نصف بيتكوين، تقل مكافأة التعدين تدريجيًا، أو عندما تركز مشروع بلوكشين معين على إصدار العملات، أو مع زيادة إنتاج العملات الرقمية المشابهة، بمجرد أن تتجاوز العرض الحاجة، يجب أن تتبع اتجاه دورة العرض، وليس أن تشتري عند هبوط سعر البيتكوين أو الإيثيريوم أو أي عملة زائفة عند أدنى مستوى تاريخي، أو أن تشتري عند كسر سعر التعدين.

عندما تشتري عند القاع، ستكتشف أن السعر بعد أدنى مستوى يمكن أن ينخفض أكثر، وأنه بعد كسر سعر التعدين يمكن أن يستمر في الانخفاض.

حتى لو انخفض كثيرًا، فإن تقليل مراكز البيع القصيرة وارتداد السعر قليلاً، بعد ذلك، سيستمر في الانخفاض. لأن دورة العرض تحدد أن السعر يتحرك ضمن موجة دورة العرض.

بمعنى آخر، دورة العرض هي قدر العملات الرقمية، والتداول ضدها هو مجرد مقامر يغامر بتهور ويكافح من أجل البقاء.

الثاني هو دورة الطلب.

مثلاً، مشروع بلوكشين معين لا يركز على إصدار العملات، لكن مع دخول مجالات مثل DeFi، NFT، أو الميتافيرس، تتراجع نشاطات المستخدمين بشكل حاد، مما يؤثر بشكل كبير على الطلب على رموز العملة، ويتسبب في فائض نسبي من العرض.

بنفس المنطق، أنت مجبر على التداول مع دورة الطلب، وليس أن تشتري عند أدنى مستوى تاريخي أو تكسر سعر التعدين.

- والثالث هو الدورة الكلية. الأكثر شيوعًا هي التيسير الكمي من البنوك المركزية، وفترة خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتداول الكثير من الأموال في الأصول عالية المخاطر، وتؤدي إلى ارتفاع أسعار جميع العملات الرقمية، مع أن العملات التي تتبع دورة العرض أو الطلب ترتفع أولاً وتحقق ارتفاعات أكبر، في حين أن العملات التي تتبع دورة معاكسة تتأخر في الارتفاع وتحقق ارتفاعات أقل.

في هذه الحالة، يكون الاختيار هو الاستثمار في العملات التي تتبع الدورة الكلية + دورة العرض أو الطلب، وليس شراء العملات التي تتبع الدورة الكلية مع دورة معاكسة.

لأن نسبة الربح والخسارة في الحالة الثانية ليست جيدة، فهي تنمو ببطء وتحقق مكاسب أقل، وعندما تنخفض، ستنخفض بسرعة أكبر من الأولى.

الدورات العاطفية التي يمكن الاستفادة منها
وأخيرًا، هناك دورة شائعة أخرى تسمى دورة العاطفة. غالبًا ما تكون ناتجة عن منشورات صغيرة في عالم العملات الرقمية، أو تصريحات من شخصيات مؤثرة، أو اضطرابات مفاجئة في السياسات، مثل إشاعات عملة "مضاعفة المئة"، أو أخبار تنظيمية إيجابية أو سلبية.

أنا شخصيًا لا أنصح بالمشاركة في التداول بناءً على دورة العاطفة، لأنها غالبًا تكون غير مستدامة، ويمكن استغلالها بشكل عكسي.

بالطبع، العمليات المضادة لدورة العاطفة تتطلب شرطًا، وهو أن تكون هذه الدورة مضادة لدورة العرض أو الطلب.

لأن دورة العرض ودورة الطلب هما من الدورات طويلة الأمد والأكثر قوة، بينما دورة العاطفة غالبًا قصيرة الأمد وغير مستقرة.

عندما تتعارض اضطرابات العاطفة المؤقتة مع اتجاه دورة العرض أو الطلب، فإنها تتيح فرصة جيدة لدخول السوق.

لذا، بخصوص مسألة الشراء عند القاع، لا تحتاج للغوص في التفاصيل الدقيقة، بل عليك أن تنظر من منظور مختلف لفهم جوهر الأصول الكبرى في عالم العملات الرقمية — فهي أصول تتبع الدورة الاقتصادية.

يوجد أربع دورات في تداول العملات الرقمية: دورة العرض، دورة الطلب، الدورة الكلية، ودورة العاطفة. العملات الرقمية تتبع الدورة الاقتصادية بشكل رئيسي من خلال الثلاثة الأولى، والأكثر شيوعًا هو اتباع دورة العرض، يليها دورة الطلب، وعندما يكون هناك سنة اقتصادية كبيرة، يتبع السوق بشكل رئيسي الدورة الكلية، أما دورة العاطفة فهي قابلة للاستغلال، خاصة عندما تتعارض مع الدورات الثلاثة الأخرى، وغالبًا ما تتيح فرصة ممتازة للدخول.

وفي النهاية، ملخص بسيط: العملات الرقمية أصول تتبع الدورة الاقتصادية، ودورة العرض هي قدرها، والتداول ضدها هو مجرد مقامرة يائس يائس!