داخل عمليات الاحتيال في عروض ما قبل البيع للعملات الرقمية في 2025 والإشارات التحذيرية التي يغفلها المشترون

المصدر: CryptoNewsNet
العنوان الأصلي: داخل خدع ما قبل البيع للعملات الرقمية في 2025 والإشارات التحذيرية التي يغفلها المشترون

الاقتصاد الرقمي للأصول يواجه أزمة ثقة غير مسبوقة. ففي النصف الأول من عام 2025 فقط، استولى الفاعلون الخبيثون على أكثر من 2.17 مليار دولار من النظام البيئي، ما يضع 2025 على المسار ليكون العام الأكثر تدميراً من حيث سرقات الأموال المالية.

تم فقدان معظم هذه الأموال بسبب الاختراقات، وانتهاكات منصات التداول، والمحافظ المسروقة. لكن الخبراء يقولون إن حصة متزايدة الآن تأتي من خدع ما قبل البيع للعملات الرقمية، وعمليات السحب الاحتيالية، وإطلاق الرموز المزيفة التي تستغل الحماس المتجدد.

اليوم، تمتلئ منصات تيليجرام وديسكورد وإكس بالعروض الترويجية البراقة لـ"رموز الجيل القادم" و"عوائد 100X"، وغالباً ما يدعمها مشاهير مزعومون. في الواقع، العديد من هذه المشاريع لا تقدم أي شفافية، ولا تدقيقات، ولا حماية للسيولة.

مدفوعين بالخوف من فوات الفرصة، يقوم العديد من المستثمرين بالشراء دون التحقق من ملكية العقد الذكي، أو قفل السيولة، أو ما إذا كان الفريق حقيقياً. هذا يتركهم عرضة للخطر عندما تختفي السيولة فجأة أو يتبخر المشروع.

تقول شركات الأمن أيضاً إن الخدع أصبحت أكثر احترافية. أوراق بيضاء منشأة بالذكاء الاصطناعي، تدقيقات وهمية، وملفات مطورين مزيفة تجعل المشاريع الاحتيالية تبدو شرعية. بالنسبة للمستثمرين العاديين، أصبح من الأصعب التمييز بين ما قبل البيع الحقيقي والخدع المصممة باحتراف.

تستعرض هذه المقالة صعود خدع ما قبل البيع للعملات الرقمية، وكيف تعمل هذه الخدع، والإشارات التحذيرية التي يجب مراقبتها، وطرق عملية لحماية المستثمرين لأنفسهم.

كيف تعمل خدع ما قبل البيع

عادةً ما تتبع خدع ما قبل البيع للعملات الرقمية نمطاً مألوفاً مبنياً على الحماس والخوف من فوات الفرصة. ينشئ المحتالون عقود رموز مزيفة، ويدّعون أنه سيتم قفل السيولة، أو ينشئون محافظ مطورين تسحب الأموال بصمت بعد الإطلاق.

يستغلون الحماس حول مبيعات الرموز المبكرة لجمع الأموال بسرعة، ثم يختفون ويتركون المستثمرين مع رموز لا قيمة لها. لجعل الأمر يبدو شرعياً، غالباً ما تستخدم هذه المشاريع مواقع إلكترونية مصقولة، وأوراق بيضاء، وحسابات نشطة على وسائل التواصل الاجتماعي.

يمكن للمستثمرين رصد الخطر بمراقبة إشارات واضحة: فرق مجهولة بدون تحقق “اعرف عميلك” (KYC)، أو بدون وجود في لينكدإن، أو بدون سجل موثوق؛ وعود بعوائد ضخمة مثل “مكاسب 100X”؛ ومشاريع يقودها ترويج المؤثرين بدلاً من وجود كود حقيقي أو خارطة طريق أو منفعة فعلية. غياب التدقيقات، أو جداول الاستحقاق، أو تفاصيل العقود الشفافة هي أيضاً إشارات تحذيرية رئيسية.

في سوق 2025، حيث أصبحت الخدع أكثر تعقيداً من أي وقت مضى، أصبح التعرف على هذه الأنماط أمراً أساسياً. وتبقى اليقظة هي أقوى حماية ضد الاحتيال في ما قبل البيع.

اهتمام الجهات التنظيمية

تصاعدت تحذيرات الجهات الرقابية المالية العالمية بشأن خدع ما قبل البيع للعملات الرقمية. وكالات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، وهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، وسلطة النقد في سنغافورة (MAS)، تحذر المستثمرين من اتخاذ أقصى درجات الحذر عند المشاركة في مبيعات الرموز الأولية.

يعمل العديد من عمليات ما قبل البيع في منطقة قانونية رمادية، حيث أن الإصدارات اللامركزية غالباً ما تقع خارج الأطر التنظيمية التقليدية، مما يترك المشترين بحماية محدودة في حال حدوث احتيال.

كما أن المنظمين يوجهون أنظارهم نحو قادة الرأي الرئيسيين (KOLs) والمؤثرين الذين يروجون لمبيعات رموز ما قبل البيع غير المسجلة. الترويج بدون إفصاح أو ترخيص مناسب غالباً ما يؤدي إلى إجراءات إنفاذ وغرامات وعواقب على السمعة.

تأثير ذلك على المستثمرين

المستثمرون الأفراد هم الضحايا الرئيسيون لخدع ما قبل البيع، حيث يجذبهم عادة وعود الأرباح السريعة والحماس على وسائل التواصل الاجتماعي. كثيرون ينضمون إلى عمليات ما قبل البيع دون بحث حقيقي، ويثقون بالمؤثرين أو الحملات التسويقية الفيروسية بدلاً من ذلك.

عادة ما يؤدي هذا إلى سحب السيولة بشكل مفاجئ، واختفاء المشاريع، وتحول الرموز إلى عديمة القيمة. ومن الناحية النفسية، تخلق هذه الخسائر دورة من الخوف والإحباط.

عبر قطاع العملات الرقمية، كانت النتيجة انخفاض الثقة في ما قبل البيع، وتدقيق أكبر من المستثمرين، وتباطؤ في جمع الأموال للمشاريع الجادة في مراحلها المبكرة.

تعليقات خبراء الأمن

يحذر مدققو الأمن من أن المحتالين في العملات الرقمية أصبحوا أكثر تقدماً وخطورة. وجدت تحليلات CertiK في يناير 2025 أن ما يقرب من نصف جميع عمليات إطلاق الرموز على إيثريوم التي تم الترويج لها في مجموعات تيليجرام بين أواخر 2023 ومنتصف 2024 كانت خدع سحب سيولة.

على وجه التحديد، من بين 93,930 رمزاً تم الترويج لها، تم تصنيف حوالي 46,526 (49.5%) منها على أنها احتيالية، وسحبت مئات الآلاف من عملات ETH. قالت CertiK إن هذه النتائج تشير إلى “مجموعات سحب سيولة منظمة” تستخدم سيولة مزيفة، ومطورين غير موثقين، وتدقيقات وهمية لتبدو شرعية.

في تقريرها السابق عن السحب الاحتيالي، استعرضت CertiK أربعين حالة “سحب احتيالي قوي” بين 2020-2023 وسلطت الضوء على عوامل الخطر المتكررة: مطورون مجهولون، عدم وجود تدقيق، منفعة غامضة أو بلا معنى، وتسويق مكثف بدلاً من الشفافية.

ويضيف تقرير PeckShield لعام 2024، الذي صدر في يناير 2025، مزيداً من القلق. حيث سجل حوالي 834.5 مليون دولار مسروقة عبر الخدع (بالإضافة إلى 2.15 مليار دولار فُقدت بسبب الاختراقات)، مع استمرار نمو الخسائر المرتبطة بالخدع سنة بعد سنة.

جاءت العديد من الخسائر من عمليات إطلاق رموز مضللة وعقود مشبوهة، وليس فقط من الاستغلالات التقنية، مما يجعل عمليات ما قبل البيع واحدة من أخطر المناطق في العملات الرقمية.

معاً، تظهر هذه النتائج أن خدع ما قبل البيع أصبحت الآن تمزج بين خدع الهندسة الاجتماعية، وانتحال الشخصيات عبر الذكاء الاصطناعي، والتلاعب على السلسلة، مما يجعل اكتشافها أصعب. لذلك، لم تعد قوائم الإشارات التحذيرية التقليدية كافية.

رد فعل السوق وتضرر السمعة

أدى ارتفاع خدع ما قبل البيع إلى زيادة الشك لدى المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مما خلق تحديات كبيرة أمام المشاريع الحقيقية في مراحلها الأولى. حتى المشاريع القوية تواجه الآن أسئلة أصعب حول اقتصاديات الرمز، ومصداقية الفريق، والشفافية العامة.

أصبحت أساليب الحماس التي كانت فعالة في السابق، مثل ترويج المؤثرين والحملات الإعلامية البراقة، تُقابل بالريبة. وهذا يجعل بناء الثقة المجتمعية للمشاريع الحقيقية أكثر صعوبة.

كما شددت شركات رأس المال الجريء والمستثمرون المؤسسون معاييرهم، وأصبحوا يطرحون أسئلة أعمق قبل تقديم أي تمويل. ونتيجة لذلك، يجب على الفرق الجادة العمل بجدية أكبر لإثبات مصداقيتها وكسب ثقة المستثمرين.

الوقاية والتحقق الواجب

يمكن للمستثمرين اتخاذ خطوات عملية لحماية أنفسهم من خدع ما قبل البيع في سوق العملات الرقمية عالي المخاطر لعام 2025. أولاً، تحقق دائماً من العقود الذكية والتدقيقات المستقلة لضمان أن الكود يعمل كما هو موضح.

تأكد من أن السيولة مقفلة وراجع جدول الاستحقاق لتجنب السيناريوهات التي يمكن للمطورين فيها سحب الأموال مباشرة بعد الإطلاق. تجنب المشاريع التي تعتمد فقط على حماس المؤثرين، حيث غالباً ما تفضل هذه التسويق على الشرعية التقنية.

تشمل الممارسات الرئيسية الأخرى التحقق من هويات ونشاط الفريق عبر لينكدإن، مساهمات GitHub، أو أي مساهمات يمكن تتبعها. تحقق من عمر تسجيل النطاق، وتأكد من أن الورقة البيضاء أصلية ومتسقة وليست منسوخة أو منشأة بالذكاء الاصطناعي.

قارن جميع الادعاءات عبر مصادر متعددة واستخدم متصفحات السلسلة لتتبع تدفق الرموز. من خلال الجمع بين هذه الخطوات في التحقق الواجب، يمكن للمستثمرين تقليل التعرض لخدع ما قبل البيع بشكل كبير، ودعم المشاريع الجادة في مراحلها المبكرة.

الخلاصة

مع استمرار تطور خدع ما قبل البيع في التعقيد، أصبحت يقظة المستثمرين أكثر أهمية من أي وقت مضى. فرغم أن إطلاق الرموز في المراحل المبكرة يوفر إمكانات عوائد عالية، إلا أنه يحمل أيضاً مخاطر كبيرة، خاصة في بيئة تعج بالاحتيال المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والفرق المجهولة، والترويج القائم على الحماس.

تظل التعليم، والشفافية، والتحقق الواجب الدقيق هي الدفاعات الأكثر فعالية. يُنصح المستثمرون بالتحقق من العقود، وتقارير التدقيق، وقفل السيولة، ومؤهلات الفريق، والبقاء متشككين من العروض الترويجية المعتمدة فقط على المؤثرين أو العوائد غير الواقعية.

من خلال البقاء على اطلاع والتعرف على الإشارات التحذيرية، يمكن لمجتمع العملات الرقمية التنقل في عمليات ما قبل البيع بأمان أكبر، ودعم المشاريع الشرعية، والمساهمة في بناء نظام رموز أولية أكثر موثوقية.