لعبة إمدادات الليثيوم أصبحت حقيقية للتو

بينما يركز الجميع على بيتكوين، يقوم عمال الليثيوم بهدوء بإعادة تشكيل سلسلة التوريد العالمية للسيارات الكهربائية - ومن المتوقع أن تكون سنة 2025 مثيرة.

الأرقام تحكي قصة

بلغ إنتاج الليثيوم العالمي 240,000 طن متري العام الماضي، بزيادة من 204,000 طن متري في 2023. ليست مصادفة. إليكم من الفائز:

أستراليا تهيمن بـ 88,000 MT ( بانخفاض 4% على أساس سنوي على الرغم من أن ضعف الطلب حقيقي)، تليها شيلي بـ 49,000 MT ( بزيادة 127% منذ 2020) و الصين بـ 41,000 MT ( بزيادة 15%). المفاجأة؟ زيمبابوي قفزت من المركز السادس إلى الرابع، بزيادة 47% على أساس سنوي إلى 22,000 MT. هذه الدولة الأفريقية انتقلت من 800 MT في 2022 إلى 22,000 MT في عامين فقط. الصين تتحرك بالفعل من خلال سينومين وغيرها من الشركات الكبرى—استعمار الموارد الكلاسيكي 2.0.

لماذا هذا مهم

هنا حيث يصبح الأمر حرجًا: 80% من الليثيوم العالمي يذهب إلى البطاريات، والطلب على وشك الانفجار. تتوقع شركة Benchmark Mineral Intelligence نمو الطلب بنسبة تزيد عن 30% سنويًا من السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة في عام 2025 وحده. بحلول عام 2030، سنحتاج إلى 150 مصنع بطاريات جديدة و $116B في الاستثمارات فقط لتجنب انهيارات العرض.

ولكن هنا التكلفة - شهدت أسعار الليثيوم انخفاضاً بنسبة 22% في عام 2024 بسبب فائض العرض (84,000 MT فائض). قد تخفض تخفيضات الإنتاج ذلك إلى 33,000 MT، لكن التوترات الجيوسياسية والرسوم الجمركية الأمريكية على سيارات الكهرباء الصينية تخلق حالة من عدم اليقين. تظل مبيعات السيارات الكهربائية القياسية في الصين ورقة اللعب الغامضة.

تحولات القوة

لحظة الأرجنتين هي الآن. زادت الإنتاج بأكثر من الضعف من 8,630 MT (2023) إلى 18,000 MT (2024)، مع إمكانية النمو 10 مرات بحلول 2027. توسيع ريو تينتو بقيمة 2.5 مليار دولار (60,000 MT الطاقة السنوية بحلول 2028 باستخدام تقنية استخراج الليثيوم المباشر) سيكون نقطة تحول.

البرازيل تطير تحت الرادار. تضاعف الإنتاج إلى 10,000 MT في 2024، مع دعم الحكومة لتوسعة بقيمة 2.1 مليار دولار وإطلاق ميناس جيرايس “وادي الليثيوم البرازيل” لجذب الاستثمار.

أمريكا الشمالية تتقدم. زادت إنتاج كندا بنسبة 32% ليصل إلى 4,300 MT، بينما احتفظت الولايات المتحدة بالبيانات من عمليتين فقط (Nevada brine + Utah waste tailings). لكن راقب خطوط الأنابيب: مشروع Lithium Americas' Thacker Pass، مشروع Piedmont Lithium للصخور الصلبة، وStandard Lithium's Arkansas Smackover جميعها تتسارع.

أوروبا تلعب للحاق بالركب. مشروع باروزو في البرتغال ( أول منجم كبير لليثيوم في غرب أوروبا ) تم دفعه إلى عام 2027 بسبب التعقيدات البيئية والردود العامة—احتكاك تنظيمي كلاسيكي في الاتحاد الأوروبي.

القصة الحقيقية

هذا ليس مجرد تعدين للأرقام. إنه إعادة ترتيب سلسلة الإمداد - الصين تؤمن الأصول في إفريقيا وأمريكا الجنوبية بينما الغرب يسابق لبناء القدرة المحلية. مع نمو تعدين الليثيوم بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 7.2% حتى عام 2035، ستحدد العقد القادم من الذي يتحكم في بطاريات السيارات الكهربائية، وبالتالي، في بنية الطاقة الخضراء.

قد تكون الفائض في عام 2024 قد سحق الأسعار، لكن الانضباط الإنتاجي الأكثر صرامة + الطلب المتزايد على السيارات الكهربائية قد يغير الأمور بسرعة. أسهم التعدين ولعب مواد البطارية تتجهز للجولة الثانية.

السؤال: من يفوز بلعبة الجغرافيا السياسية لليثيوم في عام 2025؟