هل يمكن أن تصبح غنياً حقاً من خلال تمويل الأسهم؟ أولاً، دعنا نتعرف على هذه الفخاخ الخمسة

مؤخراً، يناقش عالم العملات الرقمية وسوق الأسهم الرفع المالي، حيث أصبح البعض ثرياً بين عشية وضحاها من خلال استخدام حساب الهامش، بينما تعرض آخرون للحصول على التصفية وانخفاض إلى الصفر. اليوم، دعونا نحلل ما إذا كانت هذه الطريقة تستحق أم لا.

المنطق الأساسي للتداول بالهامش

بصراحة، يعني اقتراض المال من الوسيط للتداول في الأسهم. لديك 5000 يوان، وتعتقد أن هناك سهمًا جيدًا، وتريد شراء مركز بقيمة 10000 يوان - حسنًا، سأقرضك 5000 يوان، لكن يجب أن تكون أصول حسابك كضمان لهذا القرض.

هل يبدو الأمر رائعًا؟ بالتأكيد. إذا ارتفعت تلك الأسهم بنسبة 20%، فإن مبلغ 5000 يوان الخاص بك يتحول مباشرة إلى 8000 يوان - معدل عائد بنسبة 40%. لكن ماذا عن الجهة الأخرى؟ إذا انخفضت بنسبة 20%، فسوف تخسر 2000 يوان، وستفقد كل شيء ولا يكفي.

5 نقاط جذابة للتداول بالهامش

1. تضخيم العائدات بواسطة الرافعة المالية استخدام الأموال المقترضة لتوسيع المراكز، حتى الزيادات الصغيرة يمكن أن تتحول إلى أرباح كبيرة. لا داعي للانتظار طويلاً للحصول على تدفق نقدي، اغتنم الفرصة بسرعة.

2. يمكنك البيع على المكشوف أيضًا يمكن لحساب التمويل اقتراض الأسهم لبيعها على المكشوف، ويمكن الربح سواء ارتفعت أو انخفضت - من الناحية النظرية. هذا جذاب للمتداولين المحترفين، لكن المخاطر تتضاعف.

3. تعديل مرن للمراكز توفر القدرة الشرائية الكافية في أي وقت، دون الحاجة إلى الانتظار لوصول النقد، مما يسمح بالتفاعل بسرعة أكبر عندما يتغير السوق بشكل سريع.

4. الفائدة قد تكون قابلة للخصم الضريبي في بعض المناطق، يمكن خصم فوائد التمويل كمصاريف استثمار من الدخل الخاضع للضريبة (يستند ذلك إلى القوانين الضريبية المحلية).

5. تنويع المحفظة استخدام الأموال المحدودة لتحريك مراكز أكبر، يمكن من الناحية النظرية بناء استراتيجيات أكثر تعقيدًا.

لكن المشكلة هي أيضًا الرافعة

الخسائر ستضربك مرارًا مع زيادة العائدات، تزداد أيضًا الخسائر. أكثر ما يؤلم هو أن الخسائر قد تفوق رأس المال الخاص بك. خاصة عند مواجهة أحداث البجعة السوداء، يتم ابتلاع الحساب في瞬ة.

فوائد التمويل ستأكل الأرباح ليس مالاً مجانياً. الفائدة تتقلب وفقاً لبيئة السوق، والتكاليف طويلة الأجل ستكون مرتفعة جداً. لنفترض أن الفائدة الشهرية 0.5%، فإن التكلفة السنوية ستكون 6%، فإن الخسائر الصغيرة بالإضافة إلى الفائدة ستؤدي مباشرة إلى الخروج.

الهامش الذي يتم استدعاؤه (margin call) يمكن أن يؤدي إلى الإفلاس عندما تنخفض قيمة الحساب إلى نسبة معينة (مثل 30%)، يطلب منك الوسيط مباشرةً إضافة الأموال. إذا لم تتمكن من الإضافة؟ يقومون بإجراء التصفية القسرية لك، وعادةً ما يتم بيع مركزك الأكثر قيمة بأدنى سعر. غالبًا ما تسرع هذه العملية من الخسائر.

تقلبات السوق تقتل مباشرة الحسابات التمويلية هي الأكثر حساسية للتقلبات. إذا كانت هناك أخبار إيجابية ولكنها لم تتحقق، فقد تنخفض الأسعار، أو إذا حدثت أخبار سلبية مفاجئة، فقد تختفي قيمة الحساب بشكل瞬ى.

الضغط النفسي هو قاتل غير مرئي يشاهد معظم الناس رأس المال يتناقص بسرعة، مما يؤدي بهم إلى الذعر والقيام بعمليات غير عقلانية، فيزيدون من خسائرهم ويقومون بتعديلات، وفي النهاية يدمرون أنفسهم.

من المناسب للعب هذا؟

صراحة، فقط المتداولون المحترفون أو ذوو القدرة العالية على تحمل المخاطر هم من يجب عليهم التعامل مع التمويل.

مصير معظم المستثمرين الأفراد في النهاية هو:

• الحصول على التصفية، بيع بخسارة
• فوائد التمويل تأكل جميع الأرباح
• موجة هبوط كبيرة، الحصول على التصفية مباشرة
• انهيار في العقلية، اتخاذ إجراءات متطرفة

النصائح الأساسية

تداول التمويل ≠ الثراء السريع. إنها مجرد أداة لإدارة المخاطر، بشرط أن تفهم السوق حقًا، وأن يكون لديك خطة كاملة لإيقاف الخسائر، وأن تكون لديك الاستعداد النفسي لتحمل خسارة 100% من رأس المال.

إذا كنت لا تزال متردداً في ما إذا كنت ستقوم بالتمويل أم لا، فإن الإجابة غالبًا ما تكون لا ينبغي.