الشراء والاحتفاظ مقابل التداول اليومي: أي استراتيجية تفوز فعلاً؟

النقاش الأبدي بين المستثمرين: هل يجب عليك التخييم في السوق لعقود من الزمن، أم تبحث عن انتصارات سريعة من خلال التداول والدخول والخروج؟ يبدو ذلك درامياً، لكن الرياضيات تحكي قصة مملة — وهذا بالضبط هو السبب في استمرار فوز استراتيجية الشراء والاحتفاظ.

اللعبة الطويلة: الفائدة المركبة هي القاتل الصامت لديك

قم بإلقاء $10k في صندوق مؤشر في عام 2003، وانسَ الأمر حتى عام 2022. سيصبح مالك $64.8k. يبدو رائعاً؟ إليك أين تصبح الأمور مثيرة: إذا فاتتك أفضل 10 أيام تداول فقط خلال تلك العشرين عاماً، ستحصل فقط على $29.7k بدلاً من ذلك. هذا أكثر من 50% من أرباحك ضاعت لأنك غفوت.

وارن بافيت لا يحدد أوقات الأسواق. شركته القابضة بيركشاير هاثاوي ضاعفت بشكل أساسي عوائد S&P 500 من 1965-2022 من خلال… القيام… تقريبا بلا شيء معقد. كما أخبر المساهمين: “ليس لدينا أي فكرة عن ما سيفتح عليه السوق يوم الإثنين. نحن لا نتخذ قرارات الشراء/البيع بناءً على توقع تحركات السوق.”

الفائدة المركبة هي السر الحقيقي. استثمر 500 دولار شهرياً لمدة 30 عاماً بعائدات سنوية قدرها 10%؟ أنت تجلس على حوالي 1.1 مليون دولار، حيث جاءت $950k من المكاسب فقط، وليس من مساهماتك.

توقيت السوق: لماذا يفشل حتى للمحترفين

الاقتراح مغري: اقفز قبل الارتفاعات، اقفز قبل الانهيارات. احصل على الأرباح، وتجنب الألم. المشكلة؟ حتى المتداولين المحترفين نادراً ما يحافظون على هذا السجل على المدى الطويل. فقدان بعض الأيام الكبيرة يقتل عوائدك أسرع مما يمكنك التعافي.

لن تجد أي مستثمرين أسطوريين يروجون علنًا لتوقيت السوق. هذا أمر دال.

التنازلات الحقيقية

اشتر & احتفاظ:

• رحلة أكثر سلاسة ( يتم متوسط التقلبات )
• الحد الأدنى من العواطف، أقصى درجة من الاتساق
• لا قنابل ضريبية من التداول المستمر
• العيب: يتطلب الصبر، ممل للغاية، لا توجد خيالات 10x في عام واحد

توقيت السوق:

• إمكانية تحقيق أرباح من 2-3 مرات بسرعة
• مزيد من السيطرة والدافع البحثي
• الجانب السلبي: مخاطر عالية، صداع ضريبي، نادراً ما تعمل على المدى الطويل

الحكم

توقيت الأسواق يشبه محاولة الإمساك بسكين ساقط بينما الجميع يشاهد. الشراء والاحتفاظ ليس جذابًا، لكن الأكاديميين والمليارديرات يتفقون: الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق، في كل مرة.