مجال العملات الرقمية ETF Boom: أي منها يستحق أموالك بالفعل؟

وول ستريت على وشك inundate السوق بصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. نحن نتحدث عن أكثر من 100 منتج جديد قد يصل في الأشهر 6-12 القادمة. لكن إليك القصة - معظمها سيكون قمامة.

المال الحقيقي يتبع 4 عملات فقط

المستثمرون المؤسسيون لا يوزعون رهاناتهم بالتساوي عبر الآلاف من العملات المشفرة. إنهم مركزون واستراتيجيون. تدفقات السنة حتى الآن تحكي القصة:

• بيتكوين: $25 مليار تدفقات
• Ethereum: 12.5 مليار دولار تدفقات
• Solana: 1.5 مليار دولار تدفقات
• XRP: 1.5 مليار دولار تدفقات

كل شيء آخر؟ ضوضاء. تشير نماذج JPMorgan إلى أنه إذا تم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لـ Solana و XRP، فقد نشهد تدفق $6 مليار و $8 مليار على التوالي. تلك القوة المؤسسية قادرة على تحريك الأسواق.

الفرق الحاسم بين السباوت و الفيك سبوت

هنا حيث يتعرض معظم المستثمرين للخسارة. ليس كل “ETF” “فوري” هو في الواقع “ETF” “فوري”.

خذ صندوق ETF الخاص بـ Rex-Osprey XRP (XRPR). يبدو أنه موثوق، أليس كذلك؟ لكن مدفون في التفاصيل الدقيقة: “الاستثمار في XRPR ليس معادلًا للاستثمار مباشرة في XRP.” الصندوق يلتزم فقط بوضع 80% من الأصول في منتجات مرتبطة بـ XRP - مما يعني أنه يمكنهم تحويل الأموال إلى مراكز مشتقة وتعريض صناعي. إنه ليس XRP النقي.

قارن ذلك بصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري - فهي حرفياً 100% بيتكوين تم شراؤه في سوق الفوري. لا ألعاب، لا رافعة، لا تعقيدات في رسوم التداول. لهذا السبب كانت ناجحة بشكل كبير ($150+ مليار تم استيعابها منذ يناير 2024).

علامات حمراء يجب تجنبها

عندما تصل هذه ETFs الجديدة، ستروج الحملات التسويقية الشاملة "لميزات"ها:

• الرفع (3x، 5x، إلخ.) → رسوم أعلى، يشجع على الإفراط في التداول
• الهياكل الاصطناعية/المشتقة → التكاليف المخفية، عدم كفاءة الضرائب
• تعرض لعملة الميم (Doge، Shiba) → مضاربة على المنشطات

تجنب كل ذلك. التزم بالمنتجات الفورية المملة والفعالة من حيث الرسوم. ستتفوق على الأشياء الفاخرة على المدى الطويل.

الخلاصة

عندما يتم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول الرقمية (ETFs) الخاصة بـ Solana و XRP، فإنها تستحق المتابعة. خلاف ذلك؟ ستكون معظم الموجة القادمة ضجيجاً مصمماً لاستخراج الرسوم. لقد اختار المال المؤسسي بالفعل الفائزين. اتبع هذا التدفق، وليس الضجيج.