ساحة معركة AI ETF في عام 2025: شريحة PI ضد شريحة AI التوليدية، من سيفوز؟

هذا العام، ارتفعت جميع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ذات موضوع الذكاء الاصطناعي، ولكن هناك اختلافات كبيرة في العوائد. تظهر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة في أشباه الموصلات وصناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبحت الفائزين الرئيسيين.

أفضل 5 أداء هذا العام:

1. Roundhill للذكاء الاصطناعي التوليدي & ETF التكنولوجيا (CHAT) — ارتفاع بنسبة 49.5%
2. VanEck ETF (SMH) — نسبة الزيادة 42.5%
3. صندوق WisdomTree AI للابتكار (WTAI) — زيادة بنسبة 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — ارتفاع بنسبة 31%
5. Global X AI & ETF التكنولوجيا (AIQ) — ارتفاع بنسبة 30.9%

لكن عند النظر إلى المدى الطويل، تغيرت الأمور. عند مقارنة عوائد 3 سنوات و 5 سنوات، صندوق VanEck المتداول في البورصة للرقائق يتفوق تماماً:

• VanEck SMH：3 سنوات 222%، 5 سنوات 264% → ملك طويل الأمد
• Roundhill CHAT: تأسست منذ أكثر من عامين بقليل، وتفتقر إلى البيانات طويلة الأجل
• S&P 500: 3 سنوات 77.8%، 5 سنوات 102% → تم تجاوزها بفارق كبير من ETF الشريحة

لماذا ETF الشرائح أكثر استقرارًا؟

أعلى 5 من ETF رقائق VanEck هي عملات صعبة:

• Nvidia ( تمثل 18.3%): زيادة بنسبة 1070% خلال 3 سنوات، ملك القوة المطلقة.
• TSMC ( تشكل 9.4% ): أكبر مصنع للتعاقد في العالم، نمو الناتج المحلي الإجمالي مستقر
• Broadcom ( تشغل 8% ): الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي يتزايد بشكل كبير
• AMD وMicron: نقص في إمدادات رقائق الذاكرة

وعلى الرغم من أن ETF الذكاء الاصطناعي التوليدي (CHAT) قد حقق قفزة سريعة على المدى القصير، إلا أن الشركات التقنية الكبيرة التي يركز عليها قد تتعرض لتقلبات. بالإضافة إلى ذلك، رسوم الإدارة مرتفعة - حيث يتطلب CHAT 0.75%، بينما VanEck يتطلب فقط 0.35%.

الملاحظة الأساسية:

هذا العام هو عام انطلاق الذكاء الاصطناعي التوليدي، لكن “الخنازير في فم الرياح” تعتمد في النهاية على الرقائق. تواصل شركات مثل Nvidia و TSMC تلقي طلبات الرقائق بكامل طاقتها، بمعدل نمو يتراوح بين 44% و 50%، فهذا هو العمل الحقيقي.

تريد استنساخ قاع AI؟ بدلاً من متابعة ETF الساخنة، لماذا لا تنظر إلى نمو سلسلة صناعة الرقائق على المدى الطويل - هذه الموجة قد تكون حقًا مختلفة.