حرب رقائق الذكاء الاصطناعي تزداد سخونة: هل هيمنة إنفيديا حقًا لا يمكن زعزعتها؟

تتحكم شركة نفيديا في ما يقرب من 90٪ من سوق رقائق الذكاء الاصطناعي مع قيمة سوقية تبلغ 4.4 تريليون دولار - يبدو أنها لا يمكن إيقافها، أليس كذلك؟ لكن الشقوق تتشكل أسرع مما تتصور.

التحدي ذو الجبهتين

كوالكوم قد ألقت التحدي مع رقائق AI200 و AI250، المقرر إطلاقها في 2026-2027. إليك العنصر الرئيسي: هم ليسوا في سباق لتجاوز وحدات معالجة الرسوميات Blackwell من إنفيديا. بدلاً من ذلك، هم يسعون نحو الكفاءة والتكلفة.

الأرقام التي تهم:

• تستخدم شريحة AI200 من كوالكوم 35% طاقة أقل من شرائح نفيديا المماثلة
• من المتوقع أن تصل نفقات بنية الذكاء الاصطناعي إلى 2.8 تريليون دولار بحلول عام 2029
• تستهدف شرائح كوالكوم سوق الاستدلال العملي، وليس فقط قوة التدريب الخام

في غضون ذلك، وحدة معالجة Tensor Ironwood الخاصة بشركة Alphabet تلعب لعبة مختلفة - مُحسّنة للتدريب، تتطابق مع أداء Blackwell بنفس استهلاك الطاقة. تشير التقارير إلى أن Meta تجري بالفعل محادثات لشراء مليارات من هذه الوحدات.

لماذا هذا مهم بالفعل

لم تصبح Nvidia عملاقًا بالصدفة. لقد أنشأ نظامها البيئي CUDA وميزتها الهندسية خندقًا يصعب عبوره حقًا. لكن هناك شيء واحد: هناك الكثير من المال على الطاولة بحيث لا يمكن أن تستمر الهيمنة إلى الأبد.

AMD ( تمتلك بالفعل حصة سوقية تتراوح بين 3-5% ) وقد وقعت للتو صفقة مع OpenAI. تستهدف Qualcomm مراكز البيانات التي تركز على التكلفة. تتنافس Alphabet على الكفاءة على نطاق واسع.

الضغط الحقيقي ليس على الأداء الخام - بل على TCO (إجمالي تكلفة الملكية). عندما تقوم ببناء بنية تحتية ضخمة للذكاء الاصطناعي، فإن تقليل الطاقة بنسبة 35% ليس بالأمر التافه. إنه تحويلي.

الحكم؟

لا challenger واحد سيغرق سفينة نفيديا غدًا. ولكن بشكل جماعي؟ نافذة هيمنة السوق بنسبة 85-90% تغلق أسرع مما توقع وول ستريت. اللعبة لم تنته بعد - إنها مجرد بداية.