تحركات كبيرة من ثيل: إغلاق جميع المراكز في إنفيديا وTSL، والتحول نحو الحقيقة وراء مايكروسوفت وآبل

أسطورة المستثمرين في وادي السيليكون بيتر ثيل (مؤسس PayPal وPalantir) قام بإعادة هيكلة ضخمة في الربع الثالث: تخلى تمامًا عن مراكز إنفيديا، خفض بشكل كبير حصته في TSL، وزاد بشكل كبير من حصته في مايكروسوفت وأبل.

الأرقام تتحدث

وفقًا لبيانات المراكز، كان تيل في الربع الثالث:

• بيع 20.8 ألف سهم من TSL (حوالي 7,200,000 دولار أمريكي)
• تصفية 538,000 سهم من إنفيديا (حوالي 94 مليون دولار أمريكي)
• إضافة 49,000 سهم من مايكروسوفت (حوالي 2.5 مليار دولار)
• إضافة 79,000 سهم من آبل (حوالي 18 مليار دولار)

القضية الرئيسية: إجمالي مبلغ البيع مرتين هو فقط 1.66 مليار دولار، ولكن تم شراء 4.3 مليار دولار جديدة. من الواضح أن تيير لا يزال يحتفظ بمبلغ كبير من النقود، وقد يكون في انتظار الفرصة التالية في مجال الذكاء الاصطناعي أو الحوسبة الكمية.

هذه العملية مثيرة للاهتمام

بيع TSL وتحويله إلى Microsoft: معقول. الأخيرة خيار أكثر استقرارًا، يقلل من المخاطر.

بيع Nvidia وتحويلها إلى Apple: هنا يوجد شيء مريب.

نمو Nvidia يتفوق بشكل كبير - حيث حافظت على نمو انفجاري لسنوات، مدفوعة بتطوير مراكز البيانات؛ بينما تدور عائدات Apple حول أقل من 10%. وفقًا لتوقعات نسبة السعر إلى الأرباح العام المقبل، فإن تقييمهما يكاد يكون متساويًا.

من حيث النمو البحت، يبدو أن إنفيديا هي الخيار الأفضل. لكن السيرة الأسطورية لـ تيل واضحة (استثمار مبكر في فيسبوك، وقيادة الاستثمار في بالانتير، وما إلى ذلك)، وهذا الاختلاف يعكس تعقيد السوق - لا توجد إجابات مطلقة، كل يعتمد على رؤيته.

المنطق الأساسي

الإشارة الأساسية التي يكشفها إعادة توزيع الحيازات هذه المرة: تيل يستعد لتقلبات السوق المحتملة. الانتقال من الأسهم التكنولوجية ذات النمو المرتفع والمخاطر العالية إلى الأسهم الكبرى المدافعة نسبيًا هو حركة تجنب المخاطر نموذجية.

هل يجب أن أتبع التيار؟ أولا قم بأداء واجبك ثم قرر.