هل ستذهب Nvidia H200 إلى الصين؟ إدارة ترامب تستكشف سراً الخطوة التي قد تقلب حروب الرقائق

ها هي الأمور تصبح مثيرة: إدارة ترامب تفكر بهدوء في السماح لشركة Nvidia ببيع رقائق الذكاء الاصطناعي H200 الخاصة بها للشركات الصينية - وهو تحول محتمل بنسبة 180 درجة عن سنوات من قيود التصدير الصارمة.

الإعداد: إن Nvidia عالقة حاليًا في بيع الصين H20، الذي يعد في الأساس نصف قوة H200. سوق الصين وحده يساوي ~$50B اليوم وقد يتضخم ليصل إلى $200B بحلول عام 2030. قم بحساب ذلك—إن Nvidia تترك أموالاً مجنونة على الطاولة، وقد كان الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ يضغط بشدة لتغيير القواعد.

لماذا الآن؟ انتهى ترامب وشي من المحادثات التجارية في بوسان، مما يشير إلى احتمال حدوث انفراج في التوترات التكنولوجية بين الولايات المتحدة والصين. يبدو أن وزارة التجارة تجري مناقشات داخلية حول تخفيف القيود، رغم أن المسؤولين يقولون إنه لا شيء مؤكد حتى الآن.

الخطوة القوية: إذا تم الموافقة، فإن H200 سيكون له تأثير كبير على بنية الذكاء الاصطناعي في الصين - بشكل أساسي أفضل مرتين مما يمكنهم الحصول عليه الآن. شهد مصنعو الرقائق الصينيون مثل كامبريكوم، وهوا هونغ سيمي، وSMIC تقلبات كبيرة في الأسهم بسبب الأخبار (إغلاقات مختلطة)، مما يشير إلى مدى قلق السوق بشأن تدفق نفيديا في المنطقة.

الرد: ليس الجميع مقتنعًا. فريق من مجلس الشيوخ ذو أغلبية ثنائية الحزب يعمل بالفعل على صياغة تشريع يمنع أي تراخيص لتصدير الرقائق، arguing أنه سيعزز القدرات العسكرية للصين بشكل كبير. نموذج كلاسيكي لواشنطن: التجارة مقابل استعراض الأمن.

تحقق من الواقع: حتى إذا تمت الموافقة، فلن يقتل طموحات الصين في صناعة الشرائح المحلية - لكنه بالتأكيد سيضغط على قوتهم. في هذه الأثناء، تقوم الولايات المتحدة بمضاعفة جهودها في أماكن أخرى في آسيا، حيث تقوم بشحن أكثر من 260,000 شريحة من Nvidia إلى كوريا الجنوبية كجزء من خطة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي $10B .

خطوة الشطرنج الجيوسياسية التي لم يرها أحد قادمة - أو ربما رآها الجميع.