لماذا يتجاهل المستثمرون المليارديرات معدل الفوز ( لكنهم يلاحقون هذا بدلاً من ذلك )

انسَ أن تكون على حق في كثير من الأحيان. فهذه ليست الطريقة التي يلعب بها أذكى الأموال اللعبة.

قاعدة 20% التي تغير كل شيء

بول تودور جونز، مدير صندوق أسطوري، لا يسعى لتحقيق معدل نجاح مرتفع. بدلاً من ذلك، يبحث عن ما يسميه المتداولون “المراهنات غير المتكافئة” - الحالات التي يمكنك فيها المخاطرة بـ $1 لتحقيق إمكانية كسب 5 دولارات. هذا هو نسبة المكافأة إلى المخاطرة 5:1.

إليك الجزء الذي يثير الدهشة: مع هذه النسبة، يحتاج جونز فقط إلى معدل فوز بنسبة 20% ليكون في حالة توازن. فكر في الأمر. تفوت 8 من أصل 10 صفقات، ولكن عندما تنجح، تنجح بشكل كبير. الرياضيات تعمل.

لم يصبح معظم أساطير وول ستريت أغنياء من خلال كونهم على حق طوال الوقت. بل أصبحوا أغنياء من خلال العثور على بعض الفائزين الضخمين الذين دفنوا خسائرهم.

كيف يقوم المحترفون بذلك فعلاً

خذ ديفيد تيبر في عام 2009. بينما هرب الجميع من الأسهم المالية بعد انهيار 2008، راهن تيبر بمليارات الدولارات على بنك أوف أمريكا والأقران. لماذا؟ لقد حسب أن الحكومة كان عليها إنقاذهم - كانت المخاطر محددة، لكن العائد كان ضخماً.

النتيجة: حققت شركة أبالووسا مانجمنت $7 مليار في ذلك العام، مع $4 مليار ذهبت إلى حساب تيبر الشخصي.

أو النظر إلى الاستثمار الملائكي في الشركات الناشئة. معظمها يفشل. قاسي. ولكن في بعض الأحيان يصبح أحدها أوبر أو جوجل. الرياضيات في المحفظة قاسية على الخاسرين، لكن الفائز الواحد يمكن أن يمول عقدًا من الخسائر.

إعداد حقيقي يظهر الآن

الغاز الطبيعي يرسل إشارات مثيرة للاهتمام:

• المخاطر المحددة: أدى الانهيار السعري الأخير إلى إنشاء “خط واضح في الرمال” لوضع أوامر الإيقاف. أنت تعرف بالضبط كم يمكنك أن تخسر.

• مبالغ فيه بشكل مفرط: مؤشر القوة النسبية ( RSI ) يصدر صرخات بأنه مبالغ فيه بشكل مفرط، وحجم التداول يصل إلى مستويات الاستسلام – إشارات عكسية نموذجية.

• رياضيات العودة إلى المتوسط: صندوق الطاقة الطبيعي (UNG) يتداول بحوالي 35% تحت متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا. يمكنك المخاطرة بحوالي $1 إلى المستويات المنخفضة الأخيرة ( من أجل إمكانية ) إلى المتوسط المتحرك $5 .

توجد عوامل دفع للطلب: إعادة فتح الصين، احتياطات أوروبا بحاجة إلى تجديد.

النقطة الأساسية

الاستثمار ليس متوسط ضربات البيسبول. إنه نسبة الضرب القوي. ضربة واحدة منزلية تتفوق على عشر ضربات فردية. تتيح لك الرهانات غير المتماثلة أن تكون مخطئًا معظم الوقت وما زلت تحقق النجاح. هذه هي المهارة الحقيقية.