تحركات محفظة الذكاء الاصطناعي للملياردير تيبر: ماذا يمكن أن نتعلم

مدير صندوق التحوط الملياردير ديفيد تيبر قام ببعض التحركات الجريئة في الربع الثالث من عام 2025. صندوقه أبالوزا، الذي يحتفظ بـ 45 سهمًا فقط، زاد بشكل كبير من تعرضه للذكاء الاصطناعي من خلال شراء أسهم ثلاث شركات مصنعة للرقائق.

الرهانات الثلاثة الكبرى:

أولاً، ذهب تيبر بالكامل إلى AMD، حيث استثمر 153.7 مليون دولار لشراء 950 ألف سهم. هذه خطوة كبيرة - حيث أن شراءه لأسهم AMD يتجاوز زيادة أسهم Nvidia، مما يشير إلى أنه يعتقد أن AMD يمكن أن تنافس فعلاً هيمنة Nvidia على سوق وحدات معالجة الرسوميات. يبدو أن التوقيت عبقري: فقد ارتفعت أسهم AMD بنحو 70% منذ انتهاء الربع الثالث، مدعومة بشراكتهم مع OpenAI وأهداف النمو العدوانية (35%+ نمو سنوي مخطط).

ثانيًا، هو استثمر في بايدو ( “غوغل الصين”) بزيادة في الموقف بنسبة 67.2%. لقد قفز السهم بالفعل بنسبة 30% بعد الربع الثالث، وهنا المفاجأة - لا يزال يتداول بمعدل ربحية مستقبلية أقل من 16، مما يجعله أرخص بكثير من الشركات العملاقة في الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.

ثالثًا، استثمر تپر بشكل كبير في كوالكوم، مضاعفًا حصته بنسبة 255.7%. على الرغم من أن كوالكوم لم تحقق نفس الارتفاع الكبير مثل AMD أو بايدو بعد ( مكاسب ذات رقم واحد )، إلا أن مسرعات الذكاء الاصطناعي الجديدة الخاصة بها لمراكز البيانات والروبوتات قد تكون فائزة على المدى الطويل تنافس مباشرةً مع AMD وNvidia.

الملخص: عندما يتحرك المليارديرات بهذه الحسم نحو شرائح الذكاء الاصطناعي، فإن المستثمرين الأفراد عادة ما يلاحظون ذلك. تشير رهانات تيبر المركزة إلى أن AMD لديها أعلى درجة من الثقة—ليس لأنها ستتفوق على Nvidia، ولكن لأنه يوجد الكثير من المجال لعدة فائزين في سباق تسلح شرائح الذكاء الاصطناعي.